واصل زوج العملات EUR/USD حركته الصعودية يوم الأربعاء، وهذه المرة حتى توقيع اتفاقية تجارية جديدة لم يستطع إنقاذ الدولار... إذ وقع دونالد ترامب اتفاقية تجارية جديدة "عظيمة، مربحة، تاريخية، ورائعة" مع اليابان. هذه المرة، حصلت وسائل الإعلام حتى على بعض تفاصيل الاتفاقية. فما الذي نعرفه حتى الآن؟

ستكون جميع الواردات من اليابان خاضعة لتعريفة جمركية بنسبة 15%. وهذا هو الجزء الأهم من الاتفاقية. بمعنى آخر، للمرة الرابعة، تمكن المشاركون في السوق من رؤية أن هدنة تجارية حقيقية غير ممكنة أساسًا. كيف ستبدو الهدنة التجارية؟ على سبيل المثال، يمكن لليابان، استجابة لشكاوى ترامب بشأن العجز التجاري الأمريكي، زيادة مشترياتها من السلع والمواد الخام من الولايات المتحدة لتحقيق توازن في الأرقام. يمكن اعتبار مثل هذه الخطوة "هدنة تجارية". لكن لا - سيتم ببساطة فرض ضريبة بنسبة 15% على السلع اليابانية (وخاصة السيارات). إذًا أين الهدنة؟ هل هي في أن التعريفات الجمركية 15% وليست 25% أو أكثر؟

كما التزمت اليابان بفتح سوقها أمام مصنعي السيارات الأمريكيين. بالإضافة إلى ذلك، ستقوم طوكيو بإنشاء صندوق استثماري بقيمة 550 مليار دولار ليتم توجيهه إلى الاقتصاد الأمريكي. وهذا هو الجزء الأكثر إثارة للاهتمام وربما الأكثر جدلاً في الاتفاقية. لا أحد يفهم كيف سيعمل هذا في الواقع. ستقوم طوكيو بإرسال مئات المليارات من الدولارات إلى الاقتصاد الأمريكي، لكن هل سيدير ترامب الأموال؟ وفقًا للمعلومات الرسمية، سيقرر ترامب أي القطاعات ستحصل على هذه الاستثمارات اليابانية. علاوة على ذلك، وفقًا لتقارير وسائل الإعلام، سيذهب 90% من عوائد الاستثمار إلى الولايات المتحدة. وهذا يثير سؤالًا: لماذا ستستثمر اليابان مثل هذا المبلغ الضخم من المال إذا كان 90% من العوائد ستذهب إلى الولايات المتحدة؟ في رأينا، تختلف الشروط الحقيقية للاتفاقية بشكل كبير عن تلك المنشورة والمعلنة. أو ربما أصدرت البيت الأبيض معلومات مضللة عمدًا. بالنظر إلى عدد المرات التي يضلل فيها ترامب الأسواق يوميًا، من السهل تصديق ذلك. على سبيل المثال، قبل أيام قليلة فقط، ادعى ترامب أنه فوجئ بتعيين جيروم باول كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

كيف تفاعل السوق مع هذه "الاتفاقية التاريخية"؟

يواصل الدولار الأمريكي الانخفاض، ولا يمكن استخلاص أي استنتاجات من مؤشرات الأسهم الأمريكية. يستمر سوق الأسهم الأمريكي في التضخم مثل "فقاعة"، ولم يعد نمو الاستثمار في القطاع الأمريكي يعني أن الاقتصاد صحي أو أن الشركات الأمريكية لديها آفاق مشرقة. يلاحظ العديد من الخبراء أن الأسهم الأمريكية مبالغ في قيمتها بنسبة لا تقل عن 50-60%. ربما لن تنفجر "الفقاعة" في المستقبل القريب، لكن استخلاص الاستنتاجات بناءً على ارتفاع المؤشرات الأمريكية هو شيء لا نوصي به بالتأكيد.

فيما يتعلق بسعر صرف الدولار الأمريكي، يمكننا استخلاص استنتاجات. ولم يظهر الدولار أي نمو على الإطلاق استجابة للاتفاقية مع اليابان. ماذا يخبرنا هذا؟ السوق يضع قيمة قليلة جدًا على مثل هذه الاتفاقيات، حيث يوافق الشريك التجاري للولايات المتحدة على دفع التعريفات الجمركية وتلبية قائمة طويلة من مطالب البيت الأبيض. خذ السيارات اليابانية، على سبيل المثال، التي تشكل جزءًا كبيرًا من صادرات اليابان إلى الولايات المتحدة. من المتوقع أن ترتفع أسعارها بنسبة 15%. بطبيعة الحال، سينخفض الطلب، وستستمر التضخم في الولايات المتحدة في الارتفاع.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول، حتى 24 يوليو، هو 80 نقطة، ويُصنف على أنه "معتدل". نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.1676 و1.1836 يوم الخميس. يشير القناة الخطية للاتجاه طويل الأجل إلى الأعلى، مما يدل على اتجاه صعودي مستمر. انخفض مؤشر CCI إلى منطقة البيع المفرط، مما يشير إلى استئناف الاتجاه الصعودي.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.1719

S2 – 1.1658

S3 – 1.1597

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.1780

R2 – 1.1841

توصيات التداول:

استأنف زوج اليورو/الدولار الأمريكي اتجاهه الصعودي. على الأقل، تم تثبيت السعر فوق المتوسط المتحرك ويواصل التوجه شمالاً. سياسات ترامب - سواء الخارجية أو الداخلية - تواصل التأثير السلبي القوي على الدولار الأمريكي. في الأسابيع الأخيرة، اكتسب الدولار قليلاً، لكن من وجهة نظرنا، لا تزال عمليات الشراء على المدى المتوسط غير واردة.

إذا تحرك السعر دون المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز بيع صغيرة بأهداف عند 1.1597 و1.1536، بناءً على العوامل التقنية فقط. فوق خط المتوسط المتحرك، تظل المراكز الطويلة ذات صلة بأهداف عند 1.1780 و1.1830، بما يتماشى مع الاتجاه المستمر.

تفسير الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملسن) يحدد الاتجاه قصير الأجل ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو منطقة الشراء المفرط (أكثر من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.