لم يتغير نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي لعدة أشهر، وهو أمر مشجع. حتى أثناء تشكيل الموجات التصحيحية، تظل سلامة الهيكل سليمة. وهذا يسمح بتوقعات دقيقة. من الجدير بالذكر أن هياكل الموجات لا تبدو دائمًا كأمثلة من الكتب الدراسية. ومع ذلك، في الوقت الحالي، يبدو الهيكل واضحًا جدًا.

يستمر بناء جزء الاتجاه الصاعد، بينما لا يدعم الخلفية الإخبارية الدولار في الغالب. تستمر الحرب التجارية التي أطلقها دونالد ترامب. يستمر الصراع مع الاحتياطي الفيدرالي. تتزايد التوقعات "الحمائمية". سيضيف "قانون ترامب الكبير" 3 تريليونات دولار إلى الدين الوطني الأمريكي، بينما يواصل الرئيس الأمريكي رفع وفرض تعريفات جديدة. قيم السوق نتائج الأشهر الستة الأولى لترامب بشكل سيء للغاية، على الرغم من أن النمو الاقتصادي في الربع الثاني بلغ 3%.

في هذه المرحلة، يمكن الافتراض أن تشكيل الموجة 4 قد اكتمل. إذا كان الأمر كذلك، فقد بدأ بناء الموجة الدافعة 5، مع أهداف تمتد حتى مستوى 1.25. بالطبع، يمكن أن تأخذ البنية التصحيحية للموجة 4 شكلًا أطول من خمس موجات، لكنني أعمل من السيناريو الأكثر احتمالًا.

انخفض سعر اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 30 نقطة أساس يوم الاثنين مع بداية الجلسة الأمريكية، لكن سعة التداول كانت منخفضة اليوم. أثار خطاب جيروم باول يوم الجمعة انخفاضًا حادًا في الطلب على العملة الأمريكية، ولم يظهر السوق يوم الاثنين أي نية لمراجعة استنتاجه. الخطأ يكمن في أن باول لم يقدم أي إشارات "حمائمية". اعترافه بأن خفض الفائدة في سبتمبر ممكن لا يعني أن تقرير الوظائف غير الزراعية القادم لن يكون قويًا أو أن التضخم سيعود للارتفاع مرة أخرى. لذلك، سيعتمد قرار الاحتياطي الفيدرالي على الإصدارات القادمة من البيانات وعلى اتجاهات التضخم وسوق العمل خلال الأشهر الأربعة الماضية، وليس الثلاثة.

قد يكون "تباطؤ" سوق العمل الأمريكي "رد فعل صدمة" على الحرب التجارية العالمية لترامب. إذا نما الاقتصاد في الربع الثاني، فلا ينبغي أن ترتفع البطالة. أشار باول علنًا إلى معدل البطالة المنخفض يوم الجمعة. بناءً على ذلك، يشك باول نفسه في أن سوق العمل سيستمر في التباطؤ. ومع ذلك، لا يشك أحد الآن في أن التضخم سيرتفع. إذا أظهر سوق العمل علامات على التعافي في أغسطس، فقد يرفض الاحتياطي الفيدرالي تخفيف السياسة النقدية في سبتمبر. في هذه الحالة، لا أتوقع طلبًا قويًا على الدولار، حيث أن عدم وجود تغييرات في سياسة الاحتياطي الفيدرالي ليس عاملًا إيجابيًا للعملة. إنه يعكس فقط غياب السلبيات الجديدة. ومع ذلك، استخلص السوق استنتاجات غير منطقية من خطاب باول يوم الجمعة، وكما يظهر يوم الاثنين، فهو مرتاح مع تلك الاستنتاجات.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة تواصل بناء جزء من الاتجاه الصاعد. لا يزال نمط الموجة يعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية المرتبطة بقرارات ترامب والسياسة الخارجية الأمريكية. يمكن أن تمتد أهداف الاتجاه حتى مستوى 1.25. لذلك، أواصل النظر في الشراء بأهداف قريبة من 1.1875، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 161.8%، وأعلى. أفترض أن الموجة 4 قد اكتملت، مما يعني أنه لا يزال وقتًا جيدًا للشراء.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا لم يكن هناك ثقة في وضع السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين مطلق في اتجاه السوق. تذكر دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.