تداول زوج العملات EUR/USD معظم يوم الأربعاء بطريقة مألوفة - تتميز بتقلبات طفيفة وغياب تام للاتجاه. كانت ظروف التداول في الأسابيع الأخيرة بعيدة عن المثالية. أولاً، يتجاهل السوق مجموعة من العوامل، جميعها تقريبًا ضد الدولار. ثانيًا، نحن نمر بحالة من الاستقرار على الإطار الزمني اليومي لعدة أشهر. ثالثًا، بسبب "الإغلاق" في الولايات المتحدة، يفتقر السوق حاليًا إلى البيانات الاقتصادية الكلية المتعلقة بسوق العمل والبطالة. رابعًا، هناك تردد عام في الانخراط في التداول النشط، كما هو موضح في الرسم التوضيحي أدناه.

لذلك، لا يمكن لحدث واحد بوضوح تصحيح الوضع. وكما هي عادتنا، لن نناقش نتائج اجتماع FOMC في هذه المقالة، حيث نعتقد أنه يجب أن يمر يوم على الأقل بعد مثل هذا الحدث لكي يتمكن جميع المشاركين في السوق من استيعاب ما قيل ورؤي. غالبًا ما يحدث أنه خلال إصدار النتائج (التي تكون معروفة في الغالب مسبقًا) أو خلال خطاب جيروم باول، يتداول السوق بشكل اندفاعي وعاطفي. يمكن أن ترتفع الأسعار بسرعة البرق، لتعود إلى موقعها الأصلي في غضون 10-15 ساعة. لذلك، نعتقد أنه من الضروري السماح بمرور الوقت قبل استخلاص استنتاجات نهائية حول السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي ورد فعل السوق.

يبقى موقف الدولار غير محبذ بغض النظر عن قرار الاحتياطي الفيدرالي. إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي، فهذا عامل "هبوطي" للدولار. إذا لم يخفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي، فسيظل هناك العديد من العوامل الأخرى التي تعمل ضده. نواصل الاعتقاد بأن الاستقرار المستمر على الإطار الزمني اليومي هو المفتاح في السرد الحالي، حيث أن تشكيل الاستقرار لا يوفر حركات جيدة بغض النظر عن أي أحداث أساسية أو اقتصادية كلية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن هذا الاستقرار ليس محليًا (يستمر لبضعة أسابيع)، والذي ربما انتهى تحت تأثير حدث أساسي مهم مثل اجتماع FOMC. هذا الاستقرار كان عالميًا واستمر منذ الأول من يوليو. قبل ساعات قليلة من إعلان نتائج FOMC، كانت الأسعار متمركزة بالضبط في منتصف القناة الجانبية بين 1.1400 و1.1830. وبالتالي، سيكون من الضروري حدوث حركة قوية جدًا لإنهاء هذا الاستقرار فجأة.

باختصار، يمكننا أن نقول إنه تحت أي سياسة للاحتياطي الفيدرالي، لا نتوقع تعزيزًا متوسط الأجل للعملة الأمريكية. في الأسابيع الأخيرة، كان الجنيه الإسترليني أيضًا يتراجع بشكل حاد، لكن حتى هذه الحركة تبدو مشكوك فيها للغاية ولا تنفي الاستقرار المستمر. لذلك، إذا كنا نتحدث عن حركات منطقية وعقلانية، فلا يمكننا التنبؤ بارتفاع الدولار. من غير المحتمل أن نتمكن من القيام بذلك في الأشهر القادمة. نود أيضًا أن نذكركم بأن "الإغلاق" في الولايات المتحدة مستمر منذ شهر ولا يسبب أي إزعاج للدولار، وهو أمر غريب في حد ذاته.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الماضية من التداول، حتى 30 أكتوبر، هو 43 نقطة ويُصنف على أنه "منخفض". نتوقع حركة في الزوج بين 1.1615 و1.1701 يوم الخميس. القناة العلوية للانحدار الخطي موجهة نحو الأعلى، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي، مما قد يحفز مرحلة جديدة من الاتجاه الصاعد.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1475

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1780

توصيات التداول

يحاول زوج EUR/USD بدء اتجاه صاعد جديد على الإطار الزمني لأربع ساعات. عبر جميع الأطر الزمنية الأعلى، يظل الاتجاه صاعدًا، لكن الإطار الزمني اليومي كان مستويًا لعدة أشهر. سياسات دونالد ترامب تواصل التأثير بقوة على الدولار، حيث لا ينوي "الراحة على أمجاده". مؤخرًا، ارتفع الدولار، لكن الأسباب المحلية على الأقل غامضة. ومع ذلك، فإن الاستقرار على الإطار الزمني اليومي يفسر كل شيء. مع تموضع السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز بيع صغيرة بأهداف عند 1.1597 و1.1536 بناءً على أسس تقنية بحتة. تظل المراكز الطويلة ذات صلة فوق المتوسط المتحرك بأهداف عند 1.1841 و1.1902، مواصلة الاتجاه.

تفسيرات الرسوم التوضيحية:

• قنوات الانحدار الخطي: تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما تشير في نفس الاتجاه، فإن الاتجاه قوي.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0، ملسن): يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray: مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء): قناة السعر المحتملة التي سيتحرك فيها الزوج خلال اليوم التالي بناءً على مقاييس التقلب الحالية.
• مؤشر CCI: دخوله إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250) يشير إلى أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس وشيك.