لقد تطور نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD — للأسف، ليس بالطريقة المثلى. من المبكر الحديث عن إلغاء جزء الاتجاه الصاعد الذي بدأ في يناير 2025، ولكن منذ الأول من يوليو، أصبح نمط الموجة أكثر تعقيدًا وامتدادًا. في رأيي، يقوم الأداة حاليًا بتشكيل الموجة التصحيحية 4، التي اتخذت شكلًا غير تقليدي. ومع ذلك، فإن الهيكل التصحيحي الأخير المكون من خمس موجات يشير إلى أن المرحلة الحالية من انخفاض الأداة قد تقترب من الانتهاء.

يستمر الاتجاه الصاعد في التطور، بينما يظل الخلفية الأساسية غير مواتية بشكل عام للدولار الأمريكي. تستمر الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب. كما يستمر مواجهة الرئيس مع الاحتياطي الفيدرالي. تظل توقعات السوق لسياسة الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية مرتفعة، خاصة لعام 2026. في الولايات المتحدة، يستمر إغلاق الحكومة. سوق العمل "يبرد". أعتقد أن القوة الأخيرة للدولار هي، إلى حد ما، مفارقة — لكن مثل هذه المفارقات تحدث غالبًا في الأسواق.

في رأيي، لم يكتمل بعد جزء الاتجاه الصاعد، ويمتد أهدافه المحتملة حتى مستوى 1.25. يبدو أن تسلسل الموجات a-b-c-d-e قد اكتمل، ولهذا السبب ما زلت أتوقع أن يرتفع الأداة من مستوياته الحالية.

ظل سعر EUR/USD شبه ثابت طوال يوم الثلاثاء. مرة أخرى، شهدنا تقلبات منخفضة وغيابًا شبه تام للاهتمام بالتداول في السوق. ومع ذلك، استمر هذا النمط لعدة أشهر — حيث يتحرك الأداة أفقيًا تقريبًا، بالتناوب بين تشكيلات الموجات التصحيحية. وبالتالي، فإن عدم الحركة يوم الثلاثاء يتناسب تمامًا مع كآبة السوق في الخريف.

حتى الأخبار عن احتمال انتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية لم تؤثر على معنويات السوق. نظرًا لعدم وجود رد فعل سواء يوم الاثنين أو الثلاثاء، ولم يزداد الطلب على الدولار، فمن الممكن جدًا أن يكون البائعون قد استنفدوا قوتهم. أود أن أذكر القراء بأن نمط الموجة الحالي يشير إلى تشكيل جزء جديد من الاتجاه الصاعد، حيث يبدو أن الهيكل التصحيحي الأخير قد اكتمل الآن.

ومع ذلك، خلال اليومين الأولين من الأسبوع، لم تكن هناك تقريبًا أي إصدارات إخبارية أخرى بخلاف التقارير المتعلقة بالإغلاق. إذا انتهى الإغلاق هذا الأسبوع، فسيتلقى السوق قريبًا جميع البيانات الاقتصادية الأمريكية المفقودة.

تذكر أنه في سبتمبر وأكتوبر، لم يتم إصدار أي تقارير عن التوظيف أو البطالة، وتم نشر تضخم سبتمبر بتأخير طويل، كما كانت هناك عدة مؤشرات أخرى أقل أهمية مفقودة أيضًا. لذلك، قد يكون السوق الآن في انتظار هذه التقارير — بمعنى آخر، يريد المستثمرون أولاً تقييم الحالة الحقيقية للاقتصاد الأمريكي وآخر الاتجاهات من سبتمبر–أكتوبر قبل اتخاذ قرارات جديدة.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل بناء جزء من الاتجاه الصاعد. في الأشهر الأخيرة، أخذ السوق استراحة، لكن سياسات دونالد ترامب والاحتياطي الفيدرالي تظل عوامل هبوطية مهمة للدولار الأمريكي في المستقبل. يمكن أن تمتد أهداف الموجة الصاعدة الحالية حتى مستوى 1.25. في الوقت الحالي، يواصل السوق تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي تأخذ شكلًا معقدًا وممتدًا. يبدو أن هيكلها الداخلي الأخير — a-b-c-d-e — يقترب من الاكتمال أو قد اكتمل بالفعل. لذلك، أعتبر مرة أخرى فرص الشراء مع أهداف حول مستوى 1.19.

على الإطار الزمني الأصغر، يظهر بوضوح كامل جزء الاتجاه الصاعد. هيكل الموجة غير قياسي، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم — على سبيل المثال، الموجة الرئيسية 2 أصغر من الموجة الداخلية 2 داخل الموجة 3. ومع ذلك، يحدث هذا أيضًا. أود أن أذكر المتداولين بأنه من الأفضل التركيز على الهياكل الواضحة والقابلة للتحديد على الرسوم البيانية، بدلاً من محاولة تسمية كل موجة فردية. في هذه المرحلة، يظل الهيكل الصاعد لا يمكن إنكاره.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. التشكيلات المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تؤدي إلى تغييرات.
2. إذا لم يكن هناك ثقة فيما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد أبدًا يقين بنسبة 100% في اتجاه السوق — استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن ويجب دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.