يوم الثلاثاء، تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي نحو مستوى التصحيح 38.2% عند 1.1666، لكنه لم يصله بفارق يقارب 10 نقاط، ثم انعكس لصالح اليورو وعاد إلى مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.1745. سيُرجِّح الارتداد من هذا المستوى قوة الدولار الأمريكي وتجدد الهبوط نحو 1.1666. أما الاستقرار أعلى 1.1745 فسيزيد من احتمالات استمرار الصعود باتجاه مستوى التصحيح التالي 61.8% عند 1.1824.

وضع الموجات على الرسم البياني بالساعة في الوقت الحالي لا يثير أي قلق. الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة اخترقت القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة لم تكسر القاع السابق. وبذلك يكون الاتجاه قد عاد إلى الصعود، لكنه غير مستقر، إذ إن جميع الموجات متقاربة الحجم تقريبًا. الهدنة المؤقتة بين إيران والولايات المتحدة دعمت المشترين، لكن بعد ثلاثة أسابيع يمكن القول إن العوامل الجيوسياسية تعود مجددًا إلى مسار التصعيد. لذلك قد تكون المحاولات الصعودية محدودة أو قد تتوقف تمامًا.

يوم الثلاثاء، لم يكن للأخبار تأثير يُذكر في معنويات المتداولين. صدرت تقريران في الولايات المتحدة، لكن أيًّا منهما لم يقدم أرقامًا تستحق الانتباه. جاء مؤشر ISM لمديري المشتريات في قطاع الخدمات عند مستوى 53.6، وهو ما يكاد يطابق توقعات السوق البالغة 53.7. وبلغ عدد فرص العمل الشاغرة وفق تقرير JOLTS نحو 6.866 مليون وظيفة في مارس مقابل توقعات عند 6.84 مليون وظيفة، أي إنه يكاد يكون مطابقًا أيضًا. ونتيجة لذلك، لم يجد المتداولون الكثير مما يستدعي التفاعل. العامل المحرك الوحيد المحتمل ظل يتمثل في تزايد التوتر في الشرق الأوسط. فَلليوم الثاني على التوالي، أطلقت إيران صواريخ باتجاه الإمارات، وهو ما قد يستفز ردًّا من الحلفاء ويدفع الصراع أكثر نحو التصعيد. ووفقًا لوسائل إعلام أمريكية، لا تزال المفاوضات بين طهران وواشنطن مستمرة، لكن لا توجد معلومات واضحة أو دقيقة حولها. ويُترك للمتداولين هامش واسع للتكهّن بحقيقة ما يجري في تلك المفاوضات، مع متابعة تحليليّة حذرة للتصريحات اليومية الصادرة عن Donald Trump في محاولة لتمييز الإشارات المهمة عن الضوضاء. ومع ذلك، فإن التصعيد المتجدد في الشرق الأوسط لم يعد قادرًا على دعم البائعين بالقوة نفسها كما كان قبل شهر أو شهرين. وتبقى الجغرافيا السياسية الموضوع المحوري في السوق، بالدرجة الأولى لأن تجدّد الحرب قد يدفع أسعار الطاقة إلى الارتفاع ويُسرّع وتيرة التضخم.

على الرسم البياني لأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي وبدأ في التراجع نحو مستوى التصحيح 76.4% عند 1.1617. ويشير الارتداد من مستوى 1.1778 مرة أخرى إلى احتمال حدوث بعض الحركة الهابطة. في رأيي، الرسم البياني للساعة أكثر إفادة في الوقت الحالي بسبب ضعف حركة الأسعار. سيطر المشترون (Bulls) على السوق قبل نحو شهر، لكنهم يبحثون الآن عن محفزات جديدة للنمو. لا تُلاحظ اليوم أي حالات تباعد ناشئة على المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (Commitments of Traders - COT):

خلال أسبوع التقرير الأخير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 316 مركزاً شرائياً وفتح 5,296 مركزاً بيعياً. وعلى مدى سبعة أسابيع في فبراير ومارس، اختفى التفوق الكلي للمشترين، وخلال الأسابيع الخمسة الماضية توازنت الأوضاع إلى حد ما. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حالياً 217,000 مركز، في حين تصل مراكز البيع إلى 181,000 مركز. وتتسع الفجوة مرة أخرى لصالح اليورو.

بشكل عام، وعلى المدى الطويل، يواصل كبار اللاعبين إظهار اهتمام قوي باليورو. وبطبيعة الحال، تواصل الأحداث العالمية – التي لم نشهد نقصاً فيها خلال السنوات الأخيرة – التأثير في معنويات المستثمرين. في الوقت الراهن، يتركز اهتمام السوق على الشرق الأوسط، حيث توقفت الحرب لكنها لم تنتهِ. وبالتالي، في الأجل القريب، ستعتمد أسعار صرف اليورو والدولار بدرجة أقل على السياسات النقدية لكل من Federal Reserve وEuropean Central Bank أو على البيانات الاقتصادية، وبدرجة أكبر على تطورات الأوضاع في إيران.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• الولايات المتحدة – مؤشر التغير في وظائف القطاع الخاص الصادر عن ADP (12:15 بالتوقيت العالمي المنسق).

في السادس من مايو، لا تتضمن المفكرة الاقتصادية سوى بيان واحد لا يمكن اعتباره ذا أهمية كبيرة. ومن المتوقع أن يكون تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الأربعاء ضعيفاً.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

يمكن بيع الزوج اليوم في حال حدوث ارتداد من مستوى 1.1745 على الرسم البياني لكل ساعة، مع هدف عند 1.1666. كما يمكن النظر في فتح مراكز شراء في حال استقرار السعر فوق مستوى 1.1745، مع استهداف مستوى 1.1824.