يوم الاثنين، واصل زوج EUR/USD تراجعه بعد أن ارتد من مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.1472 باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.1395. يشير الارتداد من هذا المستوى إلى مصلحة اليورو وتجدد النمو ضمن نطاق التداول 1.1395–1.1472. أما التماسك أسفل مستوى 1.1395 فسيسمح للمتداولين بتوقع استمرار الهبوط باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي 0.0% عند 1.1325.

تبقى البنية الموجية على الرسم البياني للساعة ذات طابع هبوطي على الرغم من الارتفاع المطوّل (لكن الضعيف) من جانب المشترين. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة فشلت في كسر القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الأخيرة لم تتجاوز بعد القمة السابقة. لقد تدهور الوضع الجيوسياسي مجدداً، مع استئناف كل من إيران والولايات المتحدة لعمليات الحصار في مضيق هرمز والعمليات العسكرية النشطة. لن يكون من الممكن القول إن الاتجاه الهبوطي قد انتهى إلا بعد أن يخترق الزوج القمة عند مستوى 1.1473 صعوداً. ومع ذلك، وخلال الأسابيع الثلاثة الماضية، لم يُظهر المشترون سوى مظاهر الضعف.

لم يكن هناك خلفية إخبارية مهمة يوم الاثنين. ومع ذلك، فإن وجود الأخبار أو غيابها لم يلعب دوراً يُذكر بالنسبة للمتداولين في الأسابيع الأخيرة. لا تزال وتيرة النشاط في السوق ضعيفة للغاية، وهو ما ينعكس بوضوح في حركة سعر زوج EUR/USD. ولذلك، فمن غير المرجح أن تُغيّر حتى عدة التقارير الاقتصادية المنتظرة اليوم في منطقة اليورو والولايات المتحدة من الصورة الفنية الحالية. ينبغي الإقرار بأن السوق يتجاهل حالياً التغييرات في السياسة النقدية لـ ECB، ولا يولِي اهتماماً كبيراً للتطورات الجيوسياسية، في حين أن التقارير الاقتصادية المهمة لا تصدر كل يوم. وحتى عندما تُنشر، لم تكن كافية لدفع الزوج للخروج من نطاق التداول 1.1395–1.1472. لذلك، وعلى المدى القريب، لا يمكنني إلا أن أوصي بالتداول على الارتدادات من حدود هذا النطاق؛ وهو النهج الكلاسيكي للتداول داخل سوق عرضي. سيعقد ECB اجتماعه للسياسة هذا الأسبوع، لكنني لا أتوقع أن يتحول إلى محرّك رئيسي للسوق. الأرجح أن يُبقي ECB على معايير سياسته النقدية دون تغيير، في حين أن نبرته المتشددة لا تحمل حالياً وزناً يُذكر لدى المتداولين.

على الرسم البياني للأربع ساعات، لا يزال الزوج يتحرك ضمن نطاق عرضي. يشير التماسك فوق مستوى 1.1411 إلى احتمال تحقيق بعض المكاسب الإضافية. ومع ذلك، فقد تغيّر اتجاه السعر بشكل متكرر مؤخرًا، في حين لا يزال نشاط التداول محدودًا. ولا تظهر حاليًا أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات. ويظل القناة الهابطة صالحة.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع من أسابيع التقرير، فتح المتداولون المحترفون 6,877 مركز شراء (Long) و3,255 مركز بيع (Short). وعلى مدى الأسابيع السبعة الممتدة بين فبراير ومارس، اختفى التفوق الساحق للمضاربين على الصعود بسبب الحرب التي شاركت فيها إيران. وخلال الأسابيع الستة عشر الماضية، أصبحت مراكز التداول أكثر توازناً في ظل وقف إطلاق النار الهش والآمال في إنهاء الصراع. يحتفظ المتداولون المضاربون حالياً بـ 230,000 مركز شراء و245,000 مركز بيع.

بشكل عام، ومن منظور طويل الأجل، يواصل المشاركون الكبار في السوق إظهار اهتمام ملحوظ باليورو. ومن الطبيعي أن تستمر الأحداث العالمية بمختلف أنواعها – والتي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة – في التأثير على معنويات المستثمرين. وعلى وجه الخصوص، يظل السوق مركزاً على التطورات في الشرق الأوسط، حيث يهدأ الصراع مراراً ثم يتصاعد من جديد. في البداية تجاهل السوق وقف إطلاق النار، ثم لم يُولِ اهتماماً يُذكر لتجدد الأعمال القتالية. ونتيجة لذلك، لم تعد التطورات الجيوسياسية هي العامل الوحيد المحدد لاتجاه الدولار الأميركي.

الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو – مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية (09:00 بتوقيت UTC).
• ألمانيا – مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية (09:00 بتوقيت UTC).

تتضمن الأجندة الاقتصادية ليوم 21 يوليو حدثين اثنين، لا يمكن اعتبار أي منهما ذا أهمية خاصة. لذلك يُتوقَّع أن يكون تأثير المعطيات الاقتصادية في معنويات السوق يوم الثلاثاء محدوداً أو شبه معدوم.

توقعات وتوصيات التداول على زوج EUR/USD:

يمكن النظر في فتح مراكز شراء اليوم بعد ارتداد السعر من مستوى 1.1395 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف 1.1438 و1.1472. ويمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة إذا استقر الزوج دون مستوى 1.1395 على الرسم البياني لكل ساعة، مع هدف عند 1.1325. لا تزال تحركات السوق شديدة الهدوء.

تم رسم مستويات تصحيح Fibonacci من 1.1620 إلى 1.1325 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.