歐元/美元 5 分鐘分析

EUR/USD 貨幣對在週一整體呈現橫向波動。在我們之前的文章中，我們預測本週首個交易日不會有大的波動，因為市場此前未對 Donald Trump 推出的新關稅產生反應，而當天也沒有安排任何宏觀經濟報告。因此，即使美國總統實施了新的關稅，這也沒有理由預期高度波動。

然而，新關稅不應被忽視，特別是因為我們相信市場最終會對此作出反應。目前，我們看到的是一個純粹的技術性修正，這從貨幣對下跌趨勢的疲弱和總體波動性中可以看出。當這次修正結束（這可能很快發生），市場可能會重新審視特朗普旨在“恢復全球貿易公平”的所有舉措。屆時，美元可能將以新的勢頭下跌。

我們曾多次提到的 1.1666 水平仍未被突破。在小時圖中，下降趨勢持續，這由 Ichimoku 指標線和下降通道的定位證實。

在 5 分鐘圖中，週一只產生了一個信號，而且不太準確。價格在歐洲交易時段從 1.1666 水平反彈，導致歐元上漲了 20 點。當日的總波動性為 43 點。

COT 報告

最新的COT報告日期為7月8日。正如上面的圖示所清晰顯示的，非商業交易者的淨持倉長期以來一直處於「看多」狀態。空頭勢力只在2024年年底短暫佔據上風，但很快又失去了優勢。自特朗普擔任美國總統以來，只有美元在下跌。我們無法百分之百肯定美元將繼續走弱，但目前世界的發展徵兆顯示情況確實如此。

我們仍然看不出歐元增強的基本因素，但是有一個強大的因素支撐着美元的下滑。全球下降趨勢依然存在，但過去16年價格的走向又有多大意義呢？只要特朗普結束他的貿易戰，美元可能就會開始回升——但特朗普真的會結束它們嗎？如果會，那是在何時？

目前，紅線和藍線再次交叉，因此市場趨勢仍然是看多。在最近的報告週期中，「非商業」組別的多頭倉位增加了16,100個，空頭倉位增加了3,100個。因此，淨持倉在這週增加了13,000個合約。

EUR/USD 1H 分析

在小時圖中，EUR/USD 繼續沿著下降通道走低。因此，美元可能會繼續出現一段時間的斷續增強，但它的命運似乎已經被注定。特朗普不斷宣布新的關稅政策，沒有簽署貿易協議，而美元的增長顯得疲弱且僅為修正。因此，我們相信目前的基本面背景仍然不支持美元，就像以前一樣。突破該通道，最好是突破 Senkou Span B 線，將發出自年初開始的上升趨勢恢復的信號。

在 7 月 15 日，識別出以下交易水平：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1615、1.1666、1.1750、1.1846–1.1857，以及 Senkou Span B 線（1.1755）和 Kijun-sen 線（1.1715）。Ichimoku 指標線可能會在整個交易日内有所變化，在解讀交易信號時應考慮這一點。一旦價格朝著正確方向移動 15 點，請不要忘記將止損設置在保本價位—這將在出現虛假信號的情況下避免潛在損失。

週二，美國將公佈通脹報告，而歐元區將發佈工業生產數據。這些報告可能會引發市場的反應，但目前交易者對宏觀經濟數據表現出不大的興趣。我們認為歐元將無法跌破 1.1666，我們不預期該匯對會下跌—相反，我們預期上升。因此，我們期待突破通道，並準備開立新多倉，目標為 1.1846–1.1857。

插圖解釋：

• 支撐和阻力價格水平 – 粗紅線，價格波動可能會在其附近停止。這些不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線 – Ichimoku 指標從4小時圖轉移到小時圖的線。這些是強的水平線。
• 極端水平 – 細紅線，價格先前曾在此反彈。這些作為交易信號的來源。
• 黃色線 – 趨勢線、趨勢通道和其他技術模式。
• COT圖表指標 1 – 各交易者類別的淨持倉規模。