歐元/美元5分鐘分析

歐元/美元貨幣對於週二繼續呈現下行趨勢，儘管當天內，它首次嘗試停止下跌並進行恢復。總的來說，我們在週一完全支持歐元的下跌，並預計它會在週二持續下跌。然而，重要的是要理解，導致美元下跌六個月的全球基本面背景不可能在一夜之間突然逆轉。的確，Donald Trump 簽署了一項曾被認為是不可想像的協議，但事實是貿易戰並沒有消失。關稅將仍然對美歐兩國經濟產生負面影響，即使美國的預算收入上升。

這就是為什麼我們認為美元強勢是合理的，並可能繼續增長，特別是在日線圖上顯示當前修正的疲弱情況。然而，我們不認為整體趨勢已經轉向看跌，或者美元可以在沒有新的消息支持下再繼續上升一個月、兩個月或三個月。

在5分鐘圖表中，昨天產生了兩個交易信號。在歐洲時段，價格非常精確地從1.1534水平反彈，然後上升了約40點。不幸的是，僅僅幾小時後，價格又返回到1.1534並跌破該價位。這是一個假賣出信號，因為價格很快又回到了該水準之上。因此，週二的信號不是最成功的，但也沒有導致重大損失。

COT報告

最新的COT（交易者承諾）報告日期為7月22日。如上圖所示，非商業交易者的淨頭寸長期以來一直是看漲的。空頭在2024年底才勉強掌控，但很快就失去了優勢。自從特朗普擔任美國總統以來，美元一直在下跌。雖然我們不能百分之百確定這一跌勢會繼續下去，但目前的全球發展表明這一情景很可能成為現實。

我們仍然看不到支持歐元的基本面因素，但一個強力因素依然施壓於美元。全球下行趨勢依然存在，但價格在過去16年間的變動有什麼重要性呢？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能會開始上升——但這會在什麼時候發生呢？

指標中的紅線和藍線位置繼續顯示出看漲趨勢。在最近的報告週中，「非商業」群組持有的多頭頭寸增加了6,200手，而空頭則增加了8,900手。因此，淨頭寸減少了1,700份合約——這是一個微不足道的變化。

EUR/USD 一小時分析

在小時圖中，歐元/美元貨幣對大幅下跌，且持續下滑。目前有趣的是市場將會對歐洲談判團隊失敗的反應持續多久。事實上，特朗普與歐盟之間達成的協議對歐元來說是一次嚴重打擊，但僅憑這一事件不足以證明完全回到2025年初水平是合理的。此外，鑑於對所有與美國簽署貿易協議的國家關稅仍然存在，我們不認為貿易戰已經結束。

對於7月30日，我們強調以下交易水平：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1615、1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857，以及Senkou Span B線（1.1659）和基準線（1.1654）。需要注意的是，Ichimoku指標線可能會在一天中發生變化，這在識別交易信號時必須考慮。當價格朝正確方向移動15個點時，別忘了將止損設定為保本，這有助於在信號為假時防止虧損。

週三，德國和歐盟的GDP報告將發布。在美國，第二季度GDP數據和ADP勞動力市場報告將公布。晚上，將公佈FOMC會議結果，並舉行Jerome Powell的記者會。

交易建議

週三，市場可能出現新的風暴。在一天中，貨幣對的方向可能會多次改變，因為會有許多重要事件。我們認為，市場已經將美國-歐盟貿易協議的影響反映在價格中，現在將重點轉向FOMC會議和美國的勞動市場、失業率及商業活動數據。

插圖說明：

• 支撐和阻力價格水平——厚紅線表示走勢可能結束。它們不是交易信號來源。
• 基準線和Senkou Span B線——這些是Ichimoku指標中較強的線，從四小時圖轉移至小時圖。
• 極值水平——細紅線表示價格之前回彈的點位。它們作為交易信號來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。
• 圖表中的COT指標1——每一類交易者的淨頭寸數量。