Золото переживает серьезную коррекцию после августовского ралли, вызванную резким изменением ожиданий по ставке ФРС. Давление на металл остается высоким, а ключевые данные по рынку труда и инфляции на этой неделе станут решающими для определения ближайшей траектории XAU/USD, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: золото испытывает на прочность поддержку 4335 на фоне ястребиного настроя ФРС».

Несмотря на то, что цена, оставаясь выше ключевых скользящих средних (50-, 144- и 200-дневной), сохраняет потенциал для возобновления роста, текущая техническая картина остается медвежьей.

Индикаторы подтверждают преимущество коротких позиций: RSI (14) на уровне 48 находится в зоне продаж, но без перепроданности, что указывает на потенциал снижения, OsMA и Стохастик подтверждают сильный медвежий импульс.

Сегодня цена пробила важную поддержку на уровне 144-дневной EMA (4365.00) и тестирует на пробой EMA50 (4335.00), выступающей в качестве дополнительной промежуточной поддержки.

Пробой ключевого уровня поддержки 4315.00 (EMA200 на D1) и дальнейшее снижение будет означать переход цены в зону среднесрочного медвежьего рынка.

Условия реализации медвежьего сценария:

• Пробой и закрепление ниже ключевой поддержки 4335.00 (ЕМА50 на D1).
• Сохранение сильных макроэкономических данных из США, подтверждающих необходимость повышения ставки ФРС.
• Отсутствие позитивных изменений в геополитической ситуации.

Альтернативный бычий сценарий будет связан с возвратом в зону выше отметки 4365.00, как с первым сигналом для рассмотрения длинных позиций.

Однако лонги лучше рассматривать только в случае восстановления и закрепления выше 4400.00 с целями 4450.00 и 4500.00.

Условия реализации бычьего сценария:

• Устойчивое закрепление выше 4400.00 с подтверждением от индикаторов.
• Ослабление ястребиных ожиданий по ФРС (например, разочаровывающие данные по NFP или CPI).
• Неожиданная эскалация геополитического конфликта, которая вернет спрос на золото как на убежище.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): сохранение медвежьего давления с потенциальным тестированием поддержки 4315.00-4300.00. Пробой этого уровня откроет дорогу к 4255.00 (ЕМА50 на W1) 4200.00. Ключевым для стабилизации станет удержание зоны 4400.00 и возврат выше 4445.00.

Логика:

• Золото оказалось под двойным ударом: ястребиный сдвиг ФРС спровоцировал резкую переоценку перспектив монетарной политики, что привело к укреплению доллара и росту доходности облигаций. В такой среде недоходное золото закономерно теряет привлекательность. Фактор геополитической напряженности, который обычно поддерживает спрос на активы-убежища, сейчас работает через канал инфляционных ожиданий, только усиливая аргументы в пользу ужесточения политики ФРС.
• Техническая картина подтверждает фундаментальное давление: цена тестирует ключевые скользящие средние, а индикаторы сигнализируют о сохранении медвежьего импульса, несмотря на нахождение их в зоне перепроданности. Ближайшие дни будут определяющими: сильные данные по рынку труда в пятницу могут спровоцировать новую волну падения, тогда как слабые данные могут дать золоту шанс на отскок.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (отскок/разворот): Buy Stop 4375.00, 4405.00. Stop-Loss 4330.00. Цели: 4412.00, 4438.00, 4450.00, 4470.00, 4500.00, 4520.00, 4550.00, 4580.00, 4600.00
• Медвежий сценарий (продолжение снижения): Sell Stop 4330.00. Stop-Loss 4375.00. Цели: 4315.00, 4300.00, 4280.00, 4255.00, 4200.00, 4150.00, 4100.00, 4050.00, 4000.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе