S&P500

Gambaran singkat indeks saham utama AS pada hari Jumat: Dow +0,1%, NASDAQ -0,3%, S&P 500 datar (0%), ditutup pada 5911, dalam rentang 5400–6200.

Pemicu sesi trading pada hari Senin

Pada Jumat malam, mantan Presiden Donald Trump mengumumkan akan menaikkan tarif pada semua baja dan aluminium menjadi 50%, menyatakan gelombang baru dalam perang tarifnya. Akibatnya, pasar AS sedikit turun dalam trading elektronik pra-pasar pada Senin pagi.

Rekap sesi trading pada hari Jumat

Hari trading terakhir bulan Mei — bulan yang kuat untuk pasar secara keseluruhan — berakhir dengan sinyal campuran. Sesi pagi mencerminkan suasana defensif dan dosis kecemasan trading , dipicu oleh posting media sosial Trump yang menuduh trading melanggar perjanjian tradiing awal dengan AS. Dia menambahkan dengan sarkastis, "Itu saja yang diperlukan untuk menjadi Mr. NICE GUY!"

Ini membuat indeks utama turun, meskipun Laporan Pendapatan dan Pengeluaran Pribadi April menawarkan beberapa tanda yang menggembirakan, termasuk inflasi yang moderat dan pertumbuhan yang stabil dalam pendapatan pribadi yang dapat dibelanjakan secara riil.

Indeks mencapai titik terendah sesi tak lama setelah waktu makan siang di New York, menyusul laporan Bloomberg bahwa AS mungkin memberlakukan sanksi tambahan terkait teknologi pada Tiongkok.

S&P 500 turun ke 5.843, turun 1,2% intraday, tetapi sepenuhnya pulih kembali ke wilayah positif pada sore hari. Pemulihan ini didorong oleh aktivitas beli saat harga turun, strategi yang telah berulang kali berhasil sejak titik terendah 7 April, didukung lebih lanjut oleh pernyataan Trump pada konferensi pers di Oval Office, di mana dia mengatakan kemungkinan akan berbicara dengan Presiden Xi dan berharap menyelesaikan semua masalah.

Pernyataan itu membantu meredakan ketegangan terkait trading menjelang akhir pekan dan kemungkinan memicu aktivitas penutupan posisi pendek, berkontribusi pada pemulihan pasar.

Saham & kinerja sektor utama:

Saham pertumbuhan berkapitalisasi besar tidak terlalu kuat tetapi berperan dalam rebound sore. Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK), yang turun 1,5% pada titik terendah intraday S&P, mengakhiri sesi dengan hanya penurunan 0,2%.

Tidak ada kekuatan luas di pasar pada hari Jumat, tetapi beberapa saham individu menonjol:

Ulta Beauty (ULTA) melonjak ke $471,46, naik +$49,67 (+11,8%) setelah laporan pendapatan yang kuat. Costco (COST) naik ke $1.040,18, naik +$31,44 (+3,1%), juga karena pendapatan. Reli Costco membantu mengangkat sektor barang konsumen (+1,2%) ke puncak papan peringkat kinerja sektor, bersama dengan utilitas (+1,1%).

Satu-satunya sektor yang mencatat kerugian adalah energi (-0,7%), barang konsumen diskresioner (-0,6%), dan teknologi informasi (-0,4%).

NVIDIA (NVDA 135,13, -4,06, -2,9%) dan saham semikonduktor mengalami tekanan jual yang signifikan. Indeks semikonduktor Philadelphia turun 2,1%, meskipun sejujurnya, indeks ini telah naik 14,6% bulan-ke-tanggal menjelang sesi Jumat, jauh melampaui S&P 500 yang naik +6,2%, yang menandai bulan terbaiknya sejak 2023.

Sekuritas Treasury relatif stabil, dengan sedikit bias positif — imbal hasil jangka pendek mengungguli yang jangka panjang. Penyeimbangan kembali dana pensiun akhir bulan (dari ekuitas ke obligasi) dianggap sebagai sumber dukungan.

Kinerja tahun-ke-tanggal:

• S&P 500: +0,5%
• DJIA: -0,6%
• Nasdaq: -1,0%
• S&P 400 MidCap: -3,8%
• Russell 2000: -7,3%

Kalender ekonomi pada hari Jumat:

Pendapatan Pribadi naik 0,8% MoM pada bulan April (konsensus: 0,3%) setelah revisi naik 0,7% pada bulan Maret (dari 0,5%).

Pengeluaran Pribadi meningkat 0,2% MoM, sesuai dengan ekspektasi, setelah kenaikan 0,7% yang tidak direvisi pada bulan Maret.

Indeks Harga PCE naik 0,1% MoM, seperti yang diharapkan, membawa tingkat YoY turun menjadi 2,1% dari 2,3% pada bulan Maret.

Indeks Harga PCE Inti juga naik 0,1% MoM, seperti yang diharapkan, menurunkan tingkat YoY menjadi 2,5% dari 2,7%.

Poin penting dari laporan:

Inflasi mereda. Pertumbuhan pendapatan tetap kuat.

Tingkat tabungan pribadi meningkat menjadi 4,9% dari 4,3% pada bulan Maret, menunjukkan potensi pengeluaran yang tertahan yang dapat menjaga ekonomi tetap pada jalur pertumbuhan hingga Q2.

Data makroekonomi lainnya:

Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan akhir untuk Mei naik menjadi 52,2 (konsensus: 50,8), tidak berubah dari pembacaan akhir April. Setahun yang lalu, indeks ini berada di 69,1.

Poin penting: ini mengakhiri empat bulan berturut-turut penurunan tajam dalam sentimen, meskipun konsumen tetap khawatir tentang keuangan pribadi dan prospek ekonomi, dengan ekspektasi inflasi masih membebani kepercayaan.

Chicago PMI (Mei) turun menjadi 40,5 (konsensus: 45,0) dari 44,6 pada bulan April.

Defisit trading barang menyempit menjadi $87,6B dari -$162,3B.

Persediaan ritel turun 0,1% setelah penurunan 0,3% pada bulan Maret.

Persediaan grosir tetap datar setelah kenaikan 0,3% pada bulan Maret.

Sektor energi

Minyak mentah Brent sekarang trading pada $64,20. Pasar berada di bawah tekanan karena sentimen OPEC yang mendukung peningkatan produksi minyak.

Kesimpulan

Pasar saham AS sedang berkonsolidasi di bawah level tertinggi baru-baru ini. Gelombang baru ketegangan tarif yang dimulai oleh Trump dapat memicu koreksi baru. Namun, untuk saat ini, kami mempertahankan strategi beli saat harga turun, yang berarti membeli saat terjadi rebound.