Pada hari Selasa, pasangan mata uang EUR/USD tidak menemukan pemicu untuk bergerak dengan signifikan. Di pagi hari, data makroekonomi dari Uni Eropa dan Jerman dipublikasikan, yang menjadi satu-satunya informasi penting minggu ini, tetapi seperti yang sering terjadi belakangan ini, data tersebut ternyata bertentangan. Sementara indeks aktivitas bisnis di sektor manufaktur kembali mengalami penurunan dan berada di bawah level 50. 0 yang dianggap kritis, indeks untuk sektor jasa justru meningkat dan melebihi proyeksi para analis. Secara keseluruhan, hasilnya terbilang netral, sehingga pasar tidak menunjukkan reaksi yang berarti.

Euro masih menunjukkan kecenderungan naik, tetapi dalam kondisi yang relatif lemah. Harga terus bergerak mundur dan sering kali menembus rata-rata bergerak, yang justru membingungkan trader. Namun, kemungkinan para pelaku pasar mulai terbiasa dengan fluktuasi ini, mengingat sudah berlangsung selama lebih dari sebulan. Dengan demikian, konsolidasi tambahan di atas garis rata-rata bergerak dapat mengindikasikan bahwa kita mungkin akan melihat gelombang kenaikan baru di atas puncak lokal sebelumnya.

Secara keseluruhan, kami tidak melakukan banyak penambahan dalam analisis EUR/USD saat ini. Posisi dolar berada dalam kondisi kurang baik, meskipun secara bertahap kehilangan kekuatannya dalam beberapa bulan terakhir. Namun, tetap saja ada penurunan! Sebagian besar faktor fundamental global masih berfungsi melawan mata uang AS, sehingga harapan untuk sesuatu yang positif masih belum ada.

Menurut kami, faktor utama saat ini adalah "perbedaan suku bunga" antara ECB dan Fed, yang akan terus mengecil dalam beberapa bulan dan tahun yang akan datang. Jika dolar AS mengalami penurunan signifikan saat ECB melonggarkan kebijakan moneternya, apa yang bisa diharapkan ketika Fed mulai mengubah kebijakannya menjadi lebih longgar?

Satu-satunya faktor yang mungkin menguntungkan mata uang AS adalah Mahkamah Agung, yang pada awal November mungkin akhirnya memblokir sebagian besar tarif Donald Trump. Jika itu terjadi, perang dagang bisa berakhir. Tapi untuk berapa lama? Berapa lama waktu yang dibutuhkan sebelum Donald Trump memberlakukan kembali semua tarif, hanya dengan mengandalkan undang-undang lain? Berapa banyak banding lagi yang akan diajukan Trump hanya untuk memperlambat proses putusan? Menurut kami, perang dagang tidak akan berakhir dengan mudah. Begitu pula perang melawan Fed.

Fed memiliki lebih sedikit kartu truf dibandingkan Mahkamah Agung AS. Semua anggota Komite Moneter pada akhirnya akan pensiun, dan Trump tidak perlu mengganti seluruh Komite. Cukup memenangkan beberapa pejabat lagi agar Komite memberikan suara sesuai keinginan Gedung Putih. Dengan demikian, Trump mungkin menang di front ini, tetapi kemungkinan besar hanya pada tahun 2026.

Oleh karena itu, hingga November, dolar mungkin merasa lebih atau kurang stabil. Namun, dalam hal apapun, tetap akan berada di bawah tekanan pasar karena pelonggaran moneter Fed. Pada kerangka waktu harian, terlihat jelas bahwa pasangan ini telah naik selama sembilan bulan berturut-turut, dengan hampir tidak ada koreksi selama waktu ini. Saat ini, masih belum ada alasan untuk mengharapkan penguatan mata uang AS.

Volatilitas rata-rata pasangan EUR/USD selama 5 hari trading terakhir, per 24 September, adalah 78 poin dan dikategorikan sebagai "rata-rata." Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1.1720 dan 1.1876 pada hari Rabu. Saluran regresi linear senior mengarah ke atas, yang masih menunjukkan tren naik. Indikator CCI memasuki zona overbought minggu lalu, yang mungkin telah memicu putaran baru koreksi ke bawah. Saat ini, telah terbentuk divergensi "bullish" baru.

Tingkat dukungan terdekat: S1 – 1.1719 S2 – 1.1597 S3 – 1.1475

Tingkat resistensi terdekat: R1 – 1.1841 R2 – 1.1963

Rekomendasi trading:

Pasangan EUR/USD telah memulai gelombang baru pergerakan korektif; namun, tren naik tetap utuh, yang terlihat pada semua kerangka waktu. Mata uang AS masih sangat dipengaruhi oleh kebijakan Donald Trump, dan dia tidak akan "berhenti pada apa yang telah dicapai." Dolar tumbuh sebanyak mungkin (selama sebulan penuh), tetapi sekarang tampaknya saatnya telah tiba untuk putaran baru penurunan berkepanjangan. Jika harga tetap di bawah moving average, posisi pendek dapat dipertimbangkan dengan target di 1.1719 dan 1.1597 berdasarkan alasan teknis murni. Di atas garis moving average, posisi panjang tetap relevan dengan target di 1.1876 dan 1.1963 sesuai dengan tren.

Penjelasan Ilustrasi:

Kanal Regresi Linier membantu menentukan tren saat ini. Apabila kedua kanal sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Moving Average (pengaturan: 20,0, smoothed) menjelaskan tren jangka pendek dan memandu arah trading.

Tingkat Murray bertindak sebagai tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.

Tingkat Volatilitas (garis warna merah) mewakili rentang harga yang mungkin untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan pembacaan volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Apabila memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.