Трехмесячный военный конфликт с Ираном и последовавшая за ним почти полная блокада Ормузского пролива радикально перекроили глобальные энергетические потоки. Согласно данным LSEG и Kpler, прекращение стабильного транзита через ключевую мировую артерию спровоцировало исторический дефицит сырья и рекордный взлет стоимости морской логистики.

До начала военной операции США и Израиля в конце февраля через пролив ежедневно проходило порядка 70 танкеров, обеспечивавших пятую часть мирового потребления нефти, нефтепродуктов и СПГ. С 1 марта этот показатель рухнул на 88% — до менее чем 7 судов в сутки, а в мае упал ниже 6. В результате ежемесячный экспорт жидких углеводородов с Ближнего Востока сократился вдвое — с 75 млн до 36 млн тонн. Суммарные отгрузки из региона за пять месяцев упали до 260 млн тонн против 360 млн тонн за аналогичный период прошлого года.

Частично компенсировать провал удалось за счет поставщиков из Западного полушария. Экспорт нефти из США подскочил на 16%, достигнув рекордных 86 млн тонн, а совокупные отгрузки из Северной и Южной Америк увеличились на 28 млн тонн. Тем не менее из-за технологических ограничений в Африке и жестких санкций против российской нефти другие регионы не смогли покрыть дефицит. Общий объем глобальных морских поставок нефти за январь—май снизился на 8%, а рынок готового топлива (бензин, дизель, авиакеросин) просел на 8,7%.

Логистический кризис спровоцировал беспрецедентный рост стоимости фрахта. По данным LSEG, спотовая ставка на перевозку нефти сверхкрупными танкерами с Ближнего Востока в Китай в пиковый период бомбардировок взлетала с $130 000 до $500 000 в день и сейчас удерживается на уровне $390 000. Цены на фрахт топливных судов на ключевых маршрутах также выросли более чем в два раза. Трейдеры массово переводят флот на обслуживание американских портов, однако импортеры вынуждены переплачивать за доставку, что усиливает глобальное инфляционное давление. Отраслевые аналитики предупреждают, что без скорейшего мирного соглашения ситуация станет критической к осени, когда накопленные странами внутренние запасы топлива окончательно истощатся.