После бодрого старта июня, когда в понедельник S&P прибавил 0,41%, а Nasdaq Composite — 0,67%, рынок пытается сохранить импульс, не теряя при этом головы. И хотя индексные графики выглядят многообещающе, фундаментальный фон все еще тревожен. Утро вторника приносит осторожный оптимизм на Уолл-стрит.

Фундаментальный фон: звонок, которого ждет рынок

Ключевая интрига – это потенциальный разговор Дональда Трампа с Си Цзиньпином, который может стать либо развязкой в эскалации торговых угроз, либо новым витком напряженности.

На фоне заявлений Трампа о нарушениях торгового соглашения со стороны Китая, Пекин выступил с жестким опровержением, а ЕС – с критикой идеи удвоения тарифов на сталь до 50%. Такое заявление Трампа может подорвать и без того зыбкие переговоры с Евросоюзом.

Инвесторы сейчас действуют как балансирующий канатоходец: покупают рост, но с оглядкой. Позитив по акциям – не на основе прогресса, а на надежде, что ситуация не ухудшится. Ожидаемый звонок между лидерами – потенциальный катализатор. Он может вернуть волатильность, особенно если не оправдает ожиданий.

В фокусе: экономика США и корпоративные отчеты

Сегодняшние макроданные – вакансии JOLTS, заказы на прочные товары и производственные заказы – станут лакмусовой бумажкой экономической устойчивости. Инвесторы будут искать признаки охлаждения рынка труда и спроса на фоне высоких ставок – это усилило бы аргументы за смягчение политики ФРС в ближайшие месяцы.

Также внимание приковано к корпоративным отчетам. Сегодня публикуют результаты такие компании, как Dollar General, Signet Jewelers и Nio. Любая слабость в ритейле или рост убытков в автосекторе может стать фактором локальной коррекции, особенно для Nasdaq.

Техническая картина

S&P 500 у 5900 стоит у границы диапазона консолидации. Закрепление выше откроет дорогу к 5950, а затем – к знаковому уровню 6000, который останется ключевым сопротивлением на фоне неопределенного новостного фона. Поддержка – 5840, пробой которой может вызвать возврат в зону 5785.

Nasdaq 100 у 21430 снова тестирует верхнюю границу восходящего канала. Следующее сопротивление – 21500–21600, где ранее фиксировалась прибыль. Поддержка – 21100, а ключевой уровень удержания тренда – 20800.

Итак, рынок не падает, потому что верит, что худшее не подтвердится. Ставка инвесторов на стабильность и отсутствие сюрпризов. Но это шаткая позиция. Все внимание к звонку Трамп–Си, экономическим данным и риторике ФРС.

Если все три источника окажутся нейтральными или положительными, рынок может штурмовать новые вершины. Любой негатив — и рост испарится так же быстро, как появился.

А теперь про акции, к которым стоит присмотреться.

Самые прибыльные акции мая: ралли, которое удивило всех

Май стал для фондового рынка не просто успешным, он стал выдающимся. На фоне геополитических качелей, инфляционных страхов и тарифной риторики рынки показали лучшую динамику с ноября 2023-го: Nasdaq подскочил на 9,6%, S&P 500 – на 6,1%.

Инвесторы массово возвращались в рисковые активы, и в центре этого притока оказались как технологические, так и энергетические имена.

NRG Energy (NRG) – +42,3% в мае.

Вопреки общему падению энергетического сектора (-2,3%), NRG блестяще выстрелила после приобретения 18 объектов на природном газе у LS Power. Рынок оценил масштаб и диверсификацию, а акции показали +75% с начала года. Целевая цена: $173, потенциал – +10%.

Constellation Energy (CEG) – +37% в мае.

Ядерная карта Трампа сработала: распоряжение о развитии отрасли сделало CEG звездой месяца. Компания уже выросла на 28% с начала года, а аналитики видят умеренный апсайд к целевой цене $320.

Seagate Technology (STX) – +38% в мае.

Сильный прогноз на три года, рост выручки и рентабельности – и рынок воспринял сигнал. Акции Seagate отыграли +38% YTD, а целевая цена в $128 сулит еще +7%.

AppLovin (APP) – +45,9% в мае.

Продажа геймингового подразделения и фокус на AI-рекламе сделали свое дело. Акции взлетели, а улучшение баланса – это только начало. Цель: $461, потенциал роста – +17%.

The Trade Desk (TTD) – +40,3% в мае.

Сильные квартальные результаты, амбициозный прогноз и запуск OpenSincera привели к мощному отскоку. Несмотря на просадку YTD (-36%), рынок верит: цель – $84, апсайд – +12%.

Walt Disney (DIS) – +24,3% в мае.

Стабильный отчёт, ставка на стриминг и дивиденды помогли акциям ожить. С начала года прирост пока скромен (+1%), но цель $125 оставляет +11% апсайда.

NVIDIA (NVDA) – +24,1% в мае.

Даже несмотря на волатильность и тарифный шум, Nvidia осталась машиной для прибыли. Цель – $175, ожидаемый рост – +27%.

Microsoft (MSFT) – +16,5% в мае.

AI, облака и устойчивый рост прибыли. MSFT уверенно наращивает капитализацию. Годовой рост – +10%, цель – $505 (+10%).