Фьючерсы на нефть марки Brent удерживаются выше ключевого уровня $65 за баррель. Это значимый технический результат, поскольку закрытие выше данной отметки открывает путь к локальным максимумам в диапазоне $66,6–66,8.

С точки зрения технического анализа, закрепление выше $65 усиливает позиции покупателей. В случае возврата под этот уровень рынок может перейти в фазу коррекции с ближайшей целью около $64 и ниже.

Фундаментальные факторы поддержки

Лесные пожары в Канаде. В нефтеносном регионе провинции Альберта пожары приостановили часть добычи. Этот фактор оказал краткосрочную поддержку ценам, компенсируя негатив, связанный с планами ОПЕК+ по восстановлению добычи.

Однако сейчас наблюдается постепенное угасание угрозы: прошедшие дожди помогли стабилизировать ситуацию, и один из производителей уже начал возвращать приостановленные объемы добычи.

Рост геополитической неопределенности. Неудачные попытки достижения соглашения между США и Ираном по ядерной программе продолжают удерживать определенную премию за риск в котировках.

Также сохраняется напряженность на фоне военного конфликта между Россией и Украиной, что ограничивает оптимизм на рынке энергоносителей.

Данные по запасам нефти. Американский институт нефти (API) сообщил о снижении коммерческих запасов нефти в США на 3,28 млн баррелей за прошлую неделю. Это укрепило ожидания дефицита предложения.

Сегодня вечером ожидается публикация официальных данных от Управления энергетической информации США (EIA).

Экспортные ограничения и логистика. Объемы поставок иранской нефти в Китай снизились на фоне действующих санкций, а также из-за проведения плановых ремонтов на ряде китайских НПЗ.

Кроме того, по данным, стоимость морского экспорта российской нефти продолжает снижаться, что свидетельствует об изменениях в структуре мирового предложения.

Запасы нефти в мире. По данным аналитической компании Kayrros, за последние 100 дней мировые запасы нефти выросли примерно на 170 млн баррелей.

Это подтверждается и данными OilX (подразделение Energy Aspects), согласно которым устойчивый рост запасов продолжается с февраля текущего года.

Техническая картина

Поддержка: $65,00 и далее $63,80.

Сопротивление: $66,60–66,80; в случае пробоя — возможен выход к $68.

Краткосрочный тренд остается восходящим, но зависит от дальнейшего новостного фона и данных по запасам.

Рынок природного газа

Фьючерсы на природный газ в США опустились ниже отметки $3,70 за миллион британских тепловых единиц (MMBtu). Это связано с целым рядом факторов, главным образом – снижением ожиданий по внутреннему спросу и падением экспортной активности.

Фундаментальные факторы

Экспорт СПГ. Поставки сжиженного природного газа из восьми крупнейших терминалов США снизились до 13,8 млрд кубических футов в сутки (bcfd) на начало июня. Для сравнения: в мае этот показатель составлял 15,0 bcfd, а в апреле – рекордные 16,0 bcfd. Причина – проведение планового весеннего техобслуживания на ряде объектов, включая ключевые мощности Cheniere Energy.

Запасы газа. Коммерческие запасы газа в США превышают пятилетнюю среднюю норму на 4%. Причем накопление продолжается седьмую неделю подряд, что усиливает давление на рынок. Ожидается, что и следующая публикация подтвердит дальнейший рост.

Погодный фактор. Прогнозы указывают на более теплую, чем обычно, погоду в США до середины июня. Это может частично поддержать спрос на электроэнергию для охлаждения, однако текущие объемы газа на складах и снижение экспортных отгрузок нивелируют данный эффект.

Производство. Среднесуточное производство газа в континентальных 48 штатах снизилось до 104,0 bcfd по сравнению с 105,2 bcfd в мае и историческим максимумом 106,3 bcfd в марте.

Техническая картина

Сопротивление: зона $3,726–3,80 остается неопределенной. Это уже третья неудачная попытка прорыва указанного диапазона.

Поддержка: $3,66 и далее $3,57 – уровни, где может активизироваться покупатель.

Индикаторы: RSI остается в нейтральной зоне, рынок близок к краткосрочной развязке: либо прорыв вверх, либо углубление коррекции.

Падение экспортной активности и рост запасов создают предпосылки для продолжения коррекции. Однако погода и сезонный спрос могут в ближайшие недели сыграть роль сдерживающего фактора.