Австралийский доллар в паре с американской валютой сегодня вплотную подобрался к границам 66-й фигуры. Взглянув на таймфрейм W1, мы увидим, что пара aud/usd активно растёт вторую неделю подряд, на фоне возросшего интереса к рисковым активам и общего ослабления американской валюты. Для сравнения можно отметить, что буквально на прошлой неделе оззи обновил многонедельный минимум, обозначившись на отметке 0,6355 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике), тогда как текущий хай сегодняшнего дня – 0,6593. Почти 250-пунктый рост всего за несколько дней – впечатляющий результат для такой «неповоротливой» пары как aud/usd.

Стоит отметить, что локомотивом роста пары выступает гринбек, который находится под сильнейшим давлением по всему рынку. Индекс доллара США сегодня протестировал уже 95-ю фигуру (впервые с февраля 2022-го года), отражая общее ослабление гринбека. Австралийская валюта в свою очередь выступает в роли ведомой, т.к. «свои» фундаментальные факторы играют скорее против оззи, а не наоборот. Например, в Австралии впервые за последние полгода замедлилась месячная инфляция (до 2,1% – это минимальное значение показателя с октября прошлого года) и разочаровали данные по рынку труда (безработица осталась на уровне 4,1%, а количество занятых неожиданно сократилось на 2,5 тысячи). До этого были опубликованы достаточно слабые данные по росту экономики страны за первый квартал, согласно которым объём ВВП вырос всего на 0,2% в квартальном выражении, после роста на 0,6% кв/кв в предыдущем квартале.

Но несмотря на такой однополярный новостной фон, австралиец чувствует себя более чем уверенно в паре с американской валютой. Это означает, что дальнейшая судьба северного тренда aud/usd зависит лишь от «самочувствия» гринбека. Австралийский доллар будет ориентироваться лишь на котируемую валюту – как минимум до 8-го июля, когда состоится очередное заседание Резервного банка Австралии.

Почему дешевеет доллар США? По совокупности причин фундаментального характера. Во-первых, на рынке усиливаются опасения по поводу долга США, после того как законопроект Дональда Трампа прошел важную процедурную стадию в верхней палате Конгресса. Если сенаторы после дебатов и внесения правок проголосуют за этот документ, а члены Палаты представителей поддержат исправленную версию, законопроект попадёт на подпись Трампу, после чего станет законом – со всеми вытекающими отсюда последствиями (рост федерального дефицита, опасения за долгосрочную экономическую стабильность, пересмотр ожиданий по ставкам ФРС).

Кроме того, доллар оказался под давлением последних заявлений Трампа в адрес Джерома Пауэлла. Президент США назвал председателя Федрезерва «полным идиотом» и пригрозил досрочным увольнением (хотя Верховный суд уже постановил что глава государства не может снять с должности председателя ФРС из-за недовольства проводимой им политики). Трамп даже отправил главе регулятора рукописную записку, призывая его снизить процентные ставки (копию этой записки даже продемонстрировали в Белом доме).

Сам факт того, что президент США оказывает политическое давление на Федрезерв, является негативным фундаментальным фактором для американской валюты. Но здесь есть и другой, не менее печальный для гринбека факт: через 10 месяцев Джером Пауэлл в любом случае вынужден будет покинуть свою должность ввиду истечения полномочий. Очевидно, что его преемник (кто бы им не стал) окажется более «сговорчивым», так как изначально будет разделять взгляды Дональда Трампа.

Есть и ещё два фактора, которые оказывают давление на американскую валюту: во-первых, это усиление «голубиных» настроений на рынке (вероятность снижения ставки ФРС в сентябре возросла до 95%); во-вторых – неопределённость в отношении тарифной политики США в преддверии завершения «льготного периода». По словам Трампа, он не станет продлевать действие «тарифной паузы» (трехмесячный период, когда вместо индивидуальных тарифов, введённых в апреле, действовал универсальный 10-процентный тариф). Вместо этого глава Белого дома пообещал разослать торговым партнёрам «письма счастья», которые будут состоять из двух пунктов: №1 – это размер индивидуальной пошлины и пункт №2 – текст предлагаемой сделки. Предложение будет сделано в ультимативной форме: «или/или».

Все эти фундаментальные факторы играют против гринбека, который находится под сильнейшим давлением. И не только в «моменте», но и в контексте более широкого временного диапазона: за полгода американская валюта ослабла более чем на 10% – это худший «полугодовой старт» за последние 50 лет.

Поэтому нет ничего удивительного в том, что трейдеры aud/usd игнорировали и игнорируют австралийские макроэкономические отчёты – «путеводной звездой» здесь выступает гринбек, определяя северное направление цены.

Тоже самое говорит и «техника». На дневном графике пара находится на верхней линии индикатора Bollinger Bands, тестируя уровень сопротивления 0,6580. Рассматривать лонги целесообразно либо на коррекционных откатах, либо после того как покупатели закрепятся над таргетом 0,6580. Следующей целью северного движения будет выступать отметка 0,6650, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на недельном графике.