Биткоин всерьез нацелился на падение, затем откатился немного вверх, а в последние несколько дней просто стоит на одном месте. Таким образом, добавить ко вчерашней статьей или позавчерашней попросту нечего. По биткоину была сформирована целая куча сигналов и паттернов на продажу, произошел слом восходящей структуры, а сейчас на рынке пауза. Чего ждет рынок? С нашей точки зрения, ничего. Из предстоящих событий можно выделить только отчеты по инфляции и цена производителей, но какие выводы можно будет сделать из очередного роста инфляции в США?

Напомним, что в данное время инфляция практически никакой роли для ФРС не играет. Ключевая ставка будет в любом случае снижена в 2025 году минимум два раза, как и планировалось еще в начале текущего года. ФРС жизненно необходимо остановить падение рынка труда, но в то же время регулятор вряд ли будет снижать ставку теперь на каждом заседании. Напомним, что два этапа смягчения монетарной политики ФРС планировал весь 2025 год. Поэтому смягчение на 0,5% уже давно отработано рынком.

С нашей точки зрения, биткоин отработал уже все доступные ему факторы роста. В прошлую пятницу макроэкономическая статистика из США дала понять трейдерам, что смягчение монетарной политики ФРС неизбежно. А политика Дональда Трампа в отношении ФРС дает понять, что ставка рано или поздно начнет снижаться так, как хочет того президент США. Смягчение монетарной политики – это «бычий» фактор для криптовалютного рынка и всех рисковых активов. Однако в последние три года рынок только этим и был занят: отрабатывал будущее снижение ключевой ставки. В общем, ни от заседания ФРС, ни от отчетов CPI/PPI мы не ждем ничего экстраординарного. Сами отчеты способны удивить, но влияние на криптовалютный рынок, с нашей точки зрения, будет минимальным.

Общая картина BTC/USD на 1D.

На дневном ТФ биткоин продолжает подавать сигналы о развороте вниз. Цена закрепилась ниже бокового канала, линия CHOCH преодолена, был сформирован «медвежий» OB. Все факторы говорят о слабости быков и завершении восходящего тренда. Таким образом, мы ждем биткоин минимум в области «бычьего» OB, который был сформирован в июне-месяце. С нашей точки зрения, у биткоина гораздо больший потенциал падения, чем до 100 000$. Ни одного нисходящего тренда за последние 3 года мы не видели.

Общая картина BTC/USD на 4Н.

На 4-часовом таймфрейме биткоин продолжает формирование нисходящего тренда и локальной восходящей коррекции. Нисходящая структура не сломлена, о чем свидетельствует линия CHOCH. В текущей ситуации нам важно понять, откуда падение биткоина может возобновиться, и на 4-часовом ТФ в данное время имеется только одна область POI – последний «медвежий» FVG. Падение биткоина назревает, а ярковыраженный флэт – отсутствует. Таким образом, в ближайшее время может начаться новый виток падения. Тем более, что была снята ликвидность на продажу.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин сломал восходящую структуру и впервые за долгое время готов сформировать нисходящий тренд. Так как цена завершила флэт на дневном ТФ, мы бы ожидали падения в ближайшие недели. Следовательно, рассматривать следует «медвежьи» паттерны и короткие позиции.

Последний «бычий» OB был импульсно преодолен, поэтому превратился в BB(Breaker-block). Возврат котировок к этому BB(который фактически совпадает с нижней границей флэта) может дать очень сильный сигнал на продажу. В данное время продолжается новый виток коррекции, поэтому из областей FVG или BB на дневном ТФ следует ожидать возобновления падения биткоина. Цель падения – Order-block, сформированный в июне-месяце, 98 000$ – 102 700$.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.