По итогам прошлой пятницы фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 вырос на 0,13%, а Nasdaq 100 снизился на 0,21%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,16%.

Индексы выросли, а казначейские облигации упали, поскольку надежды на заключение соглашения, которое положит конец самому продолжительному прекращению работы правительства США, подняли настроения после нестабильной недели, в течение которой инвесторы боролись с опасениями по поводу высоких оценок ИИ. Инвесторы с облегчением восприняли новости о прогрессе в переговорах, полагая, что возобновление работы правительства позволит избежать негативного влияния на экономику, которое могло бы усугубить риски рецессии. Оптимизм, вызванный перспективой стабильности, подтолкнул акции вверх, особенно в секторах, чувствительных к макроэкономическим факторам, таких как промышленность и финансы.

В то же время казначейские облигации испытывали давление, поскольку инвесторы переключили свое внимание с безопасных активов на более рискованные. Рост доходности облигаций отражает уверенность в том, что правительство США сможет избежать дефолта по своим обязательствам, и что инфляция останется под контролем. Впрочем, эйфория, вызванная новостями о возможном соглашении, не смогла полностью развеять опасения по поводу завышенных оценок в сфере искусственного интеллекта. Многие эксперты считают, что многие технологические компании переоценены, и что дальнейшая коррекция рынка может быть неизбежной.

Индекс MSCI Asia Pacific вырос почти на 1%. Фьючерсные контракты на американские и европейские индексы также подскочили после того, как группа умеренных демократов порвала с лидерами своей партии и проголосовала за соглашение о прекращении рекордного шатдауна.

Золото, серебро, медь, соя, сырьевые товары, а также криптовалюты, укрепили свои позиции, а доходность 10-летних казначейских облигаций выросла почти на четыре базисных пункта до 4,14%.

Прекращение приостановки работы экономики предоставит инвесторам большую ясность в отношении ключевых экономических данных, таких как занятость и инфляция, что поможет прояснить ситуацию с курсом Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок. Хотя надежды на сделку могут принести некоторое облегчение, рынки по-прежнему обеспокоены после того, как резкая распродажа акций технологических компаний на прошлой неделе вновь усилила опасения по поводу завышенной оценки.

Сенат проголосовал 60–40 за процедурную меру для продвижения законопроекта, но пока не назначил голосование по окончательному принятию. Палата представителей также должна одобрить законопроект, прежде чем он попадёт на подпись президенту Дональду Трампу. Пока неясно, как быстро может завершиться приостановка работы. Для быстрого завершения приостановки работы Сената потребуется согласие всех его членов. Любой сенатор может инициировать несколько дней процедурных задержек.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6784. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6801. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6819, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6769. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6756 и откроет дорогу к $6743.