По итогам вчерашнего дня евро и британский фунт получили некоторую поддержку в ходе азиатских торгов и европейской сессии. Скорее всего, это было связано с интервенциями, которые проводят совместно Федеральная резервная система США и Центральный банк Японии, и подобное уже неоднократно случалось в этом году. Иена довольно сильно выросла, это ослабило американский доллар и привело к укреплению евро и фунта. Однако затем ситуация развернулась, и обе валюты начали отыгрывать движение назад.

Причиной стали события на Ближнем Востоке, где, напомню, ничего хорошего не происходит. Очередные переговоры и заявления о том, что ситуация якобы движется к компромиссу, оказались неправдой. Новые атаки Ирана и заявления о подготовке к крупной войне с США и Израилем усилили давление на рисковые активы. Всё это потянуло вверх котировки нефти, усилило инфляционные ожидания и привело к укреплению американского доллара. На мой взгляд, вчерашний день в очередной раз показал, что точечные интервенции способны дать рынку только короткую передышку, а вот геополитика определяет направление надолго.

Поэтому о продолжении бычьего импульса говорить пока не приходится. Неудачные попытки евро выбраться выше 1.1260 выглядят скорее как провал, и в ближайшее время можно ожидать более крупной нисходящей коррекции. Поводов для дальнейшего снижения евро хватает, и прежде всего это Франция. На предстоящих выходных там снова ожидаются крупные митинги и беспорядки, как и на прошлых, а власти готовятся к ещё более масштабным событиям и накапливают присутствие военных, которые должны предотвратить беспорядки.

Теперь заглянем в экономический календарь. По Великобритании ожидаются данные по изменению объёма розничной торговли за сентябрь. После роста на 0,5% в августе и аналогичного снижения на 0,5% в июле прогнозируется снижение лишь на 0,1%, что может отчасти поддержать фунт. Если показатель разочарует и окажется намного хуже прогноза, фунт, скорее всего, продолжит снижение против доллара. Кроме того, выходят предварительные индексы деловой активности за октябрь. В производственном секторе ожидается снижение до 51,8 пункта с 51,9 в сентябре, в сфере услуг до 51,8 с 52,1, а композитный индекс тоже должен немного снизиться. Слабая статистика способна довольно сильно повлиять на нисходящий потенциал британской валюты к концу недели.

Аналогичные отчёты выходят по Франции, Германии и еврозоне в целом. Индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь ожидается на уровне 52,7 против 52,9 в прошлом месяце, в сфере услуг 52,6 против чуть выше 53 ранее. По прогнозам экономистов, ситуация сильно не изменится. Но, как показывают последние отчёты, инфляционное давление из-за цен на энергоносители серьёзно бьёт по продажам и производству в той же Германии и по еврозоне в целом. Поэтому при разочаровывающих данных евро может отреагировать более крупным падением и продолжить нисходящую коррекцию, которая наблюдается со вчерашнего дня.

По США выходит индекс деловой активности в производственном секторе, и там всё в полном порядке, ведь прогнозируется 55 пунктов против 55,9. В сфере услуг прогнозируются рекордные за последнее время 58 пунктов, а напомню, что в марте сектор в США ещё сокращался, тогда было зафиксировано 49,8 пункта, после чего наблюдается довольно стремительный рост. Также публикуется индекс настроения потребителей Мичиганского университета, где ожидается 46,3 пункта, примерно на уровне прошлого значения. Инфляционные ожидания при этом могут быть пересмотрены в сторону повышения, прогноз экономистов составляет 4,7%. В случае более высокого показателя спрос на американский доллар к концу недели, скорее всего, лишь усилится.

По EUR/USD для покупок я выделяю 1.1204. Снижение сюда с формированием ложного пробоя станет поводом для набора длинных позиций в расчёте на возврат к 1.1231. Прорыв этого диапазона даёт шанс на рост к 1.1259, а самой дальней целью станет выход за пределы бокового канала с движением на 1.1298, где я рассмотрю продажи на отскок с коррекцией 30-35 пунктов. Короткие позиции от 1.1231 при росте возможны лишь на ложном пробое, аналогично и от 1.1259. Если быков на 1.1204 не будет, лучше дождаться обновления уровня в районе 1.1180-1.1183, где длинные позиции рассматриваются на ложном пробое. Запасной вариант, отскок от 1.1155 с движением 25-30 пунктов.

По GBP/USD фунт немного откатился от отмеченных максимумов, но пока инициатива остаётся в руках покупателей. Снижение с формированием ложного пробоя на 1.3370 станет поводом для длинных позиций. Прорыв и закрепление выше 1.3405 с проторговкой в этом диапазоне на фоне сильной британской статистики дадут повод для движения к 1.3437 и 1.3467, где я рассмотрю продажи на отскок с движением 15-20 пунктов. Короткие позиции от 1.3405 и 1.3437 возможны только при формировании ложного пробоя. Если быки себя на 1.3370 не проявят, скорее всего, мы увидим более крупное движение фунта вниз, в район 1.3335. Здесь длинные позиции актуальны при неудачном закреплении, а покупки на отскок только от 1.3303 с движением 25-30 пунктов.

Склоняюсь к тому, что до конца недели у евро больше шансов уйти в коррекцию, чем у фунта, ведь Франция и слабая промышленность создают для него куда более тяжёлый фон. Рискну предположить, что при хороших британских данных фунт ещё попробует отстоять позиции, а вот при разочаровании в статистике снижение может оказаться довольно резким. Не исключаю, что итоговый тон неделе задаст именно сочетание нефти и американских индексов деловой активности.