یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کا تجزیہ

یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے نے منگل اور بدھ کو مکمل طور پر غیر منطقی حرکتیں پوسٹ کیں۔ منگل کو، سالانہ نان فارم پے رولز کی رپورٹ کے اجراء کے بعد (جس میں حیرت انگیز طور پر مایوسی ہوئی)، امریکی ڈالر میں اضافہ ہوا۔ پھر بدھ کو، جب ڈالر کو دوبارہ گرنے کا ہر موقع ملا، امریکی کرنسی میں کوئی کمی نہیں ہوئی — حالانکہ پروڈیوسر پرائس انڈیکس نے 0.1% کی کمی ظاہر کی۔ تاریخی طور پر، PPI کا اعداد و شمار عام طور پر 0.2–0.3% کے ارد گرد ہوتا ہے۔ سست روی پچھلے مہینے کے اضافے (جب قیمتوں میں 0.9% اضافہ ہوا) کے بعد محض ایک اصلاح کی نشاندہی کر سکتی ہے، نیز مہنگائی پر ڈونلڈ ٹرمپ کے ٹیرف کے کم سے کم اثرات۔ تاہم، کم افراط زر اب بھی (ممکنہ طور پر) اگلے ہفتے کی میٹنگ میں فیڈ کی جانب سے ایک اور بھی زیادہ غیر مہذب رویہ کی نشاندہی کرتا ہے۔

کل ECB میٹنگ لاتا ہے، لیکن تاجروں کو زیادہ توقع نہیں رکھنی چاہیے۔ ECB نے اپنی شرح مہنگائی کی سطح کو حاصل کر کے مؤثر طریقے سے شرح میں کمی کا سلسلہ ختم کر دیا ہے۔ یہ دیکھتے ہوئے کہ عالمی تجارتی جنگیں قریب کی مدت میں مہنگائی کو قدرے تیز کر سکتی ہیں، یہاں تک کہ EU کے اندر بھی، مرکزی بینک کی جانب سے شرحوں میں کمی یا جلد ہی کمی کا اشارہ دینے کا امکان نہیں ہے۔ ایک بار پھر، یہ یورو کے حق میں کام کرتا ہے۔ اس طرح، ہم واحد کرنسی سے صرف مزید ترقی کی توقع کرتے رہتے ہیں۔

5M ٹائم فریم پر، کل فلیٹ مارکیٹ اور کم اتار چڑھاؤ تھا۔ ٹریڈنگ میں کوئی احساس نہیں تھا، اگرچہ تاجروں نے اہم لائن کے قریب ابتدائی سگنل کو تجارت کرنے کی کوشش کی ہو گی. لیکن امریکی سیشن سے یہ واضح ہو گیا کہ کوئی حقیقی حرکت یا ٹھوس اشارے نہیں ہوں گے۔

سی او ٹی رپورٹ

تازہ ترین سی او ٹی رپورٹ 2 ستمبر کی ہے۔ اوپر والا چارٹ واضح طور پر ظاہر کرتا ہے کہ غیر تجارتی تاجروں کی خالص پوزیشن ایک طویل عرصے سے تیز تھی، اور بئیر نے 2024 کے آخر میں صرف کمزوری سے کنٹرول سنبھالا، لیکن جلد ہی اسے کھو دیا۔ جب سے ٹرمپ امریکی صدر بنے ہیں، ڈالر ہی گراوٹ کا شکار ہے۔ ہم 100% یقین کے ساتھ نہیں کہہ سکتے کہ امریکی ڈالر کی گراوٹ جاری رہے گی، لیکن موجودہ عالمی واقعات بالکل اسی طرف اشارہ کرتے ہیں۔

ہمیں اب بھی یورو کو مضبوط کرنے کے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے، لیکن ڈالر کے گرنے کی کافی وجوہات باقی ہیں۔ عالمی کمی کا رجحان برقرار ہے، لیکن کیا اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ گزشتہ 17 سالوں میں قیمت کہاں منتقل ہوئی ہے؟ ایک بار جب ٹرمپ اپنی تجارتی جنگیں ختم کر لیتے ہیں تو ڈالر پھر سے اوپر جا سکتا ہے لیکن حالیہ واقعات سے ظاہر ہوتا ہے کہ تجارتی جنگ کسی نہ کسی شکل میں جاری رہے گی۔ فیڈ کی آزادی کا ممکنہ نقصان امریکی کرنسی پر دباؤ کا ایک اور مضبوط عنصر ہے۔

اشارے کی سرخ اور نیلی لکیروں کی پوزیشننگ اب بھی تیزی کے رجحان کو ظاہر کرتی ہے۔ گزشتہ رپورٹنگ ہفتے کے دوران، "نان کمرشل" گروپ کی لمبی پوزیشنوں میں 2,700 کی کمی واقع ہوئی، جبکہ شارٹس میں 700 کا اضافہ ہوا۔ اس طرح ہفتے کے لیے خالص پوزیشن میں 3,400 کی کمی واقع ہوئی، جو کہ ایک معمولی تبدیلی ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کا تجزیہ

گھنٹہ وار چارٹ پر،یورو/امریکی ڈالر نے اوپر کی طرف ایک نیا رجحان بنانے کی طرف پہلا قدم اٹھایا، لیکن اس کے بعد سے مارکیٹ کئی ہفتوں سے ایک طرف فلیٹ میں ہے۔ باضابطہ طور پر، ہم اب ایک نئے اوپر کی طرف بڑھتے ہوئے رجحان کو دیکھتے ہیں، جیسا کہ ٹرینڈ لائن سے دکھایا گیا ہے۔ تاہم، جوڑا اب بھی اپنا زیادہ تر وقت 1.1615–1.1750 کی حد میں گزارتا ہے۔ ڈالر کے لیے اب بھی کافی منفی عوامل موجود ہیں، اور اس ہفتے بھی، یہ عملی طور پر ہر روز گر سکتا تھا۔

11 ستمبر کے لیے، ہم ٹریڈنگ کے لیے درج ذیل سطحوں کو نمایاں کرتے ہیں: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1616, 1.1616, 1.1616 1.1750–1.1760، 1.1846–1.1857، نیز سینکو اسپین بی (1.1660) اور کیجن سین (1.1706) اچیموکو لائنز۔ Ichimoku اشارے کی لکیریں انٹرا ڈے کو منتقل کر سکتی ہیں، جن پر سگنلز کی شناخت کرتے وقت غور کیا جانا چاہیے۔ غلط سگنل کی صورت میں ممکنہ نقصانات سے بچنے کے لیے اگر قیمت 15 پِپس کو درست سمت میں لے جاتی ہے تو اسٹاپ لاس کو بریک ایون پر منتقل کرنا نہ بھولیں۔

جمعرات کو، ای سی بی کے فیصلے کا اعلان یورپی یونین میں کیا جائے گا، اور امریکہ افراط زر کے اعداد و شمار شائع کرے گا۔ نہ ہی کوئی جھٹکا پیدا کرنے کی توقع ہے۔ موجودہ افراط زر کا فیڈ کے ستمبر 17 کی شرح کے فیصلے پر اثر انداز ہونے کا امکان نہیں ہے۔

تجارتی تجاویز

جمعرات کو، قیمت آخر کار اپنی اوپر کی حرکت کو دوبارہ شروع کر سکتی ہے، موجودہ رجحان، بنیادی اصولوں اور میکرو اکنامک پس منظر کے مطابق۔ کمی صرف اس صورت میں ممکن ہے جب ECB ایک ڈوش ٹون برقرار رکھے یا اگر امریکی افراط زر کم ہو۔

تصاویر کی وضاحت:

سپورٹ اور مزاحمتی قیمت کی سطحیں - موٹی سرخ لکیریں جہاں حرکت ختم ہو سکتی ہے۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع نہیں ہیں۔

Kijun-sen اور Senkou Span B لائنیں—یہ مضبوط Ichimoku اشارے کی لائنیں ہیں جو 4 گھنٹے سے گھنٹہ وار ٹائم فریم میں منتقل ہوتی ہیں۔

ایکسٹریم لیولز - پتلی سرخ لکیریں جہاں قیمت پہلے بڑھ چکی ہے۔ یہ تجارتی سگنل کے ذرائع کے طور پر کام کرتے ہیں۔

پیلی لکیریں - ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز، اور دیگر تکنیکی پیٹرن۔

COT چارٹس پر اشارے 1 – تاجروں کے ہر زمرے کے لیے خالص پوزیشن کا سائز۔