Na quinta-feira, o par EUR/USD se recuperou do nível corretivo de Fibonacci de 76,4%, em 1,1338, e ficou a favor do dólar americano, caindo abaixo da zona de suporte de 1,1240-1,1265. Uma recuperação dessa zona a partir de baixo hoje sinalizaria uma continuação do declínio em direção a 1,1182 e 1,1074. Por outro lado, uma consolidação acima de 1,1265 daria suporte ao euro e retomaria o crescimento em direção ao nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1338.

A estrutura de ondas no gráfico horário passou por alterações. A última onda de alta não conseguiu ultrapassar o topo anterior, enquanto a mais recente onda de baixa rompeu o fundo anterior — sinalizando uma possível reversão de tendência para o viés baixista. As oscilações recentes foram fracas e superficiais, indicando baixa participação dos traders. A ausência de novidades relevantes da Casa Branca também contribuiu para a cautela, já que os investidores aguardam os desdobramentos das negociações comerciais. Ainda assim, o dólar começou a mostrar sinais de recuperação.

Na quinta-feira, praticamente não houve indicadores econômicos de destaque, mas os mercados ainda repercutiam a decisão do Fed e o discurso de Jerome Powell. A manutenção das taxas de juros já era amplamente esperada, por isso as atenções se voltaram ao tom adotado pelo presidente do Fed. Como de costume, Powell adotou um discurso tranquilizador, afirmando não haver motivos para alarme. Ele reconheceu uma leve e temporária alta na inflação e ressaltou que, embora a economia dos EUA tenha desacelerado no primeiro trimestre, é esperada uma retomada no segundo.

Apesar das tarifas elevadas impostas pelo presidente Trump a diversos países, há expectativa de que os acordos comerciais tragam benefícios no médio prazo. Powell enfatizou que o Fed não reagirá a cada mudança geopolítica e que prefere aguardar maior clareza sobre a política comercial dos EUA antes de revisar sua postura monetária.

Os mercados esperavam um tom mais "dovish" por parte de Powell, mas a reação dos vendedores só veio no dia seguinte ao discurso — antes tarde do que nunca.

No gráfico de 4 horas, o par caiu para o nível de correção Fibonacci de 100,0%, em 1,1213. Uma recuperação a partir deste nível favorecerá o euro e um aumento em direção ao nível 127,2%, em 1,1495. Um rompimento abaixo de 1,1213, combinado com um movimento abaixo da linha de tendência, aumentaria as chances de uma nova queda em direção ao nível de 76,4%, em 1,0969. Nenhum sinal de divergência é observado atualmente em qualquer indicador.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Durante a última semana de relatório, traders profissionais abriram 183 novas posições de compras e encerraram 10.586 posições de vendas. O grupo de traders "não comerciais" voltou a demonstrar um sentimento claramente altista — impulsionado, em grande parte, pelas ações de Donald Trump. Atualmente, o total de posições compradas mantidas por especuladores chega a 196 mil, enquanto as posições vendidas somam 120 mil. Há apenas alguns meses, o cenário era exatamente o oposto.

Por 20 semanas consecutivas, os grandes players vinham se desfazendo de euros. No entanto, já acumulam 12 semanas seguidas reduzindo suas posições vendidas e aumentando as posições compradas. Embora a diferença entre as políticas monetárias do BCE e do Fed ainda favoreça o dólar, as decisões de Trump continuam sendo um fator-chave para os traders. Suas políticas podem exercer pressão dovish sobre o FOMC — ou até mesmo desencadear uma recessão nos Estados Unidos.

Calendário de notícias dos EUA e da UE - 9 de maio:

Nenhum evento importante está programado para hoje. O histórico de notícias provavelmente não terá influência sobre o sentimento do mercado nesta sexta-feira.

Previsão para o EUR/USD e Dicas para traders:

As vendas foram possíveis a partir da recuperação em 1,1374 na tabela horária, tendo como alvo 1,1265 - que foi alcançado. Hoje, considere vender em uma recuperação da zona de resistência de 1,1240-1,1265, com alvos em 1,1182 e 1,1074. A compra pode ser considerada em uma recuperação a partir de 1,1213 no gráfico de 4 horas, tendo como alvo 1,1338.

As grades de Fibonacci são traçadas a partir de 1,1265-1,1574 no gráfico horário e de 1,1214-1,0179 no gráfico de 4 horas.