No gráfico horário, o par GBP/USD na segunda-feira reverteu-se a favor da libra esterlina e consolidou-se acima da zona de resistência de 1,3344-1,3357, que anteriormente tinha colocado sérias dificuldades para os touros. Assim, o movimento ascendente pode continuar em direção ao nível 1,3425. Uma consolidação abaixo da zona de 1,3344-1,3357 favoreceria o dólar dos EUA e um ligeiro declínio em direção ao nível de Fibonacci de 100,0% em 1,3205.

A configuração técnica tornou-se mais complexa após a última ofensiva dos touros. A onda ascendente mais recente superou o topo da onda anterior, enquanto a última onda de baixa não conseguiu romper a mínima anterior. Esse padrão sugere que a tendência de baixa começa a dar lugar a uma possível reversão altista.

Apesar disso, será difícil para os compradores romperem o nível de 1,3425 sem novos anúncios de Donald Trump relacionados ao aumento ou à introdução de tarifas sobre importações. Ao mesmo tempo, os ursos também encontram dificuldades, como ficou evidente nas últimas sessões.

Embora a segunda-feira tenha sido fraca em termos de indicadores econômicos, o mercado encontrou narrativas no fluxo de notícias capazes de justificar alguma fraqueza do dólar. O primeiro fator foi a informação de que o Federal Reserve (FOMC) começou a aumentar suas compras de títulos do Tesouro dos EUA. Embora os volumes ainda sejam modestos, esse movimento representa uma inclinação "dovish" (favorável à flexibilização monetária), mesmo sem a implementação formal de um novo programa de afrouxamento quantitativo (QE). Vale lembrar que o QE tradicional é pouco viável em um cenário de juros elevados.

O segundo fator foi o rebaixamento da nota de crédito dos EUA pela agência Moody's. Pessoalmente, não considero esse evento especialmente surpreendente — tampouco um catalisador suficiente para justificar uma reação acentuadamente positiva. Dada a confluência entre a instabilidade nos mercados, a desaceleração da economia, os altos rendimentos dos Treasuries e as ações imprevisíveis de Trump, o rebaixamento parece mais uma consequência lógica. No momento, os desafios enfrentados pela economia dos EUA são mais relevantes do que sua nota de crédito.

No gráfico de 4 horas, o par saltou do nível Fibonacci 100,0%, em 1,3435, mas o declínio parou perto do nível de retração de 76,4%, em 1,3118. No momento, o par quase retornou ao nível 1,3435. Uma nova recuperação a partir deste nível favoreceria novamente o dólar americano e algum declínio em direção a 1,3118. Se o par se consolidar acima de 1,3435, isso pode indicar um maior crescimento em direção ao próximo nível de Fibonacci em 127,2% - 1,3794. Nenhuma divergência emergente foi observada hoje em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

O sentimento entre a categoria de traders "não comerciais" ficou um pouco menos otimista na última semana do relatório. O número de posições de compra mantidas por especuladores caiu em 4.844, enquanto as posições de venda diminuíram em 2.825. Os baixistas há muito perderam sua vantagem no mercado. A diferença entre o número de posições de compra e venda está agora em 27.000 a favor dos touros: 89.000 vs. 62.000.

Em minha opinião, a libra esterlina ainda tem espaço para declínio, mas os acontecimentos recentes podem levar o mercado a se reverter no longo prazo. Nos últimos três meses, o número de posições de compra aumentou de 65.000 para 92.000, enquanto o número de posições de venda caiu de 76.000 para 62.000. Sob o comando de Donald Trump, a confiança no dólar enfraqueceu, e os relatórios COT mostram que os traders têm pouco apetite para comprar o dólar.

Calendário de notícias para os EUA e o Reino Unido:

Na terça-feira, o calendário econômico não contém entradas. Portanto, o histórico de notícias não influenciará o sentimento dos traders pelo resto do dia.

Previsão para o GBP/USD e consultoria de negociação:

A venda do par é possível hoje se o fechamento horário estiver abaixo da zona 1,3344-1,3357, com alvos em 1,3265 e 1,3205. A compra foi possível em um fechamento acima da zona 1,3344-1,3357, com uma meta de 1,3425. Essas posições podem ser mantidas abertas agora.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,3205 a 1,2695 no gráfico horário e de 1,3431 a 1,2104 no gráfico de 4 horas.