Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento ascendente. O nível de retração de 127,2% em 1,1712 mostrou-se relativamente fraco; no entanto, um fechamento acima dele ainda permite a expectativa de um novo crescimento em direção ao próximo nível em 1,1802. Um movimento de volta abaixo de 1,1712 não será considerado um forte sinal de venda. Os ursos continuam a recuar do mercado, enquanto os touros mantêm sua ofensiva.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda descendente completada rompeu a mínima da onda anterior, enquanto a nova onda ascendente superou o topo anterior. Assim, a tendência voltou a ser de alta. A falta de progresso nas negociações entre os EUA e a China, bem como entre os EUA e a União Europeia, mantém os pessimistas hesitantes. A reunião do FOMC não ajudou o dólar americano, e o conflito no Oriente Médio também não trouxe nenhum benefício. Como esperado, a tendência de baixa não se mostrou forte nem duradoura.

O cenário de notícias na sexta-feira foi fraco, sem oferecer apoio significativo nem para os otimistas nem para os pessimistas. No momento, os pessimistas têm muito pouco em que se apoiar em termos de fundamentos. Quase todos os dados dos EUA têm sido negativos — ao menos para o dólar. Como resultado, tudo se resume a saber se os traders otimistas receberão algum novo suporte em determinado dia. Se isso acontecer, o movimento de alta prossegue; caso contrário, os otimistas simplesmente aguardam.

Hoje, o evento mais importante é o discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde. É possível que ela volte a sinalizar o fim do ciclo de flexibilização da política monetária, já que a inflação se estabilizou em torno de 2%. Apesar de os cortes de juros estarem em vigor há mais de um ano, isso já não parece ser um obstáculo para os otimistas em 2025. Eles continuam comprando o euro, mesmo em meio às reduções de taxas do BCE. Embora as condições de investimento na Europa estejam se tornando menos atrativas, a situação geral e o clima político nos EUA são ainda piores. Por isso, é improvável que as declarações de Lagarde hoje afetem significativamente o sentimento otimista.

No gráfico de 4 horas, o par subiu para o nível 1,1680 e consolidou-se acima dele, o que permite esperar um crescimento adicional em direção ao próximo nível de retração de Fibonacci de 161,8% em 1,1851. Um movimento de volta abaixo de 1,1680 apoiaria a moeda norte-americana e indicaria um declínio em direção ao limite inferior do canal de tendência ascendente. Atualmente, não são observadas divergências emergentes em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana do relatório, os traders profissionais abriram 2.980 posições de compra e encerraram 6.602 posições de venda. O sentimento do grupo "Não comercial" permanece otimista — em grande parte por influência de Donald Trump — e continua a se fortalecer com o tempo. O número total de posições de compra detidas por especuladores agora soma 224.000, enquanto as posições de venda totalizam 112.000. Com poucas exceções, essa diferença continua a crescer. Assim, a demanda pelo euro segue forte, enquanto o dólar americano vem sendo deixado de lado. A situação, portanto, permanece inalterada.

Há vinte e uma semanas consecutivas, os grandes participantes do mercado vêm reduzindo suas posições vendidas e aumentando as posições compradas. Embora a divergência entre a política monetária do BCE e a do Fed seja significativa, as políticas de Donald Trump tornaram-se um fator ainda mais determinante para os traders, pois representam o risco de provocar uma recessão na economia dos EUA, além de criar diversos outros problemas estruturais de longo prazo para o país.

Calendário de notícias para os EUA e a UE:

• Zona do euro – Variação das vendas no varejo na Alemanha (06:00 UTC)
• Zona do euro – Índice de preços ao consumidor na Alemanha (12:00 UTC)
• Zona do euro – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (19:00 UTC)

Em 30 de junho, o calendário econômico inclui três eventos relativamente menores. Portanto, embora as notícias possam influenciar ligeiramente o sentimento do mercado, a expectativa é de que o impacto seja limitado na segunda-feira.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

A venda do par hoje só deve ser considerada no caso de uma queda do nível 1,1802 no gráfico horário ou um fechamento abaixo de 1,1680 no gráfico de 4 horas. Anteriormente, recomendei a compra em uma recuperação do nível 1,1454, com metas de 1,1574, 1,1645 e 1,1712. Oportunidades adicionais de compra surgiram após um fechamento acima de 1,1712, com meta em 1,1802.

As grades de níveis de Fibonacci são traçadas de 1,1574–1,1066 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.