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01.08.2025 02:43 PMNa quinta-feira, o par EUR/USD retornou ao nível de retração Fibonacci de 76,4%, em 1,1454, recuperou-se dele e reverteu-se em favor do dólar americano. No entanto, os ursos não conseguiram manter o impulso de queda. Outra recuperação do nível 1,1454 hoje apoiaria novamente o dólar americano e sinalizaria uma potencial queda em direção à zona de suporte em 1,1374-1,1380. Se o par se consolidar acima de 1,1454, os comerciantes podem esperar um crescimento contínuo em direção ao nível de retração de 100,0% em 1,1574.
O padrão de ondas no gráfico horário permanece simples e claro. A última onda de alta rompeu o topo anterior, enquanto a mais recente onda de baixa rompeu o fundo anterior. Assim, a tendência atual é considerada de baixa, embora tenha mudado com frequência devido ao pano de fundo noticioso. Donald Trump conseguiu assinar diversos acordos favoráveis, o que tem sustentado o sentimento baixista, assim como os comentários de Jerome Powell após a última reunião do Fed. No entanto, esse suporte aos vendedores pode se revelar temporário.
Na quinta-feira, os traders voltaram sua atenção para os dados estatísticos da Europa, embora o volume e a relevância das informações tenham sido objetivamente inferiores aos dos EUA. A taxa de desemprego na Alemanha permaneceu em 6,3%, contrariando as expectativas. A taxa de desemprego da zona do euro também se manteve em 6,2%, e o índice de preços ao consumidor da Alemanha ficou estável em 2% — todos em desacordo com as previsões. Nos Estados Unidos, o índice de preços das despesas de consumo pessoal (PCE) subiu 0,3%, conforme esperado pelo mercado. Os dados sobre renda e gastos pessoais também vieram, em grande parte, em linha com as projeções.
Como resultado, nem compradores nem vendedores tiveram motivos fortes para iniciar novos movimentos. Ainda assim, os ursos mantêm a iniciativa no mercado no momento, e o dólar americano continua se beneficiando de um fluxo de notícias favorável. Trump segue assinando acordos vantajosos para os EUA, o Federal Reserve mantém uma postura hawkish e a economia americana continua apresentando crescimento sólido.
No gráfico de quatro horas, o par reverteu a favor do dólar americano e fechou abaixo do nível Fibonacci 127,2%, em 1,1495. Anteriormente, o euro também havia fechado abaixo do canal de tendência ascendente. Ainda assim, continuo cauteloso quanto à conclusão de que uma tendência de baixa completa tenha começado. O acordo comercial entre a UE e os EUA apoiou o sentimento de baixa, mas um cenário sustentado e consistente de notícias de baixa é necessário para um declínio contínuo em direção ao próximo nível de retração em 1,1213. Uma divergência de alta se formou no indicador CCI, sinalizando uma potencial reversão em favor do euro.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Durante a semana de relatório mais recente, traders profissionais abriram 6.284 posições de compra e 8.990 de venda. O sentimento do grupo "Não comercial" segue otimista, em grande parte impulsionado por Donald Trump, e vem se fortalecendo ao longo do tempo. Atualmente, especuladores mantêm 248.000 posições compradas, contra 122.000 vendidas — uma diferença superior ao dobro. Além disso, as várias células verdes na tabela acima indicam um forte acúmulo de posições em euro. Na maioria dos casos, o interesse pela moeda europeia continua crescendo, enquanto o interesse pelo dólar diminui.
Há 24 semanas consecutivas, os grandes participantes vêm reduzindo suas posições vendidas e aumentando as compradas. A política de Donald Trump permanece como o principal fator de influência para os investidores, devido ao potencial de provocar uma recessão na economia dos EUA e outros desafios estruturais de longo prazo. Apesar da assinatura de diversos acordos comerciais importantes, ainda não observo uma mudança significativa no sentimento desse grupo.
Calendário econômico dos EUA e da zona do euro:
O calendário econômico de 1º de agosto contém cinco entradas importantes. O impacto do histórico de notícias sobre o sentimento do mercado será forte durante toda a sexta-feira.
Previsão para o EUR/USD e recomendações de negociação:
Oportunidades de venda estavam disponíveis após o par se consolidar abaixo de 1,1712, com alvos em 1,1645, 1,1574 e 1,1454. Todas as metas foram alcançadas. Novas oportunidades de venda apareceram na recuperação de 1,1454, com um alvo em 1,1374-1,1380. Hoje, a compra pode ser considerada após um fechamento acima de 1,1454, com uma meta em 1,1574, ou após uma recuperação da zona de 1,1374-1,1380.
Os níveis de Fibonacci são baseados em 1,1574-1,1066 no gráfico horário e 1,1214-1,0179 no gráfico de quatro horas.
