O Bitcoin enfrenta dificuldades para sustentar seu crescimento: cada nova alta ocorre com esforço crescente. Ainda assim, suas perspectivas de valorização no longo prazo permanecem positivas.

Paralelamente, a Bitwise divulgou um relatório revelando que as stablecoins estão rapidamente se consolidando como um dos maiores detentores de dívida do governo dos EUA. Essa tendência reforça a integração crescente dos ativos digitais ao sistema financeiro tradicional e evidencia a significativa liquidez concentrada nesse mercado. O avanço da participação das stablecoins nas obrigações do Tesouro levanta questões relevantes: em primeiro lugar, aponta para a diversificação da base de investidores em títulos do governo e o surgimento de novos players; em segundo, pode influenciar as taxas de juros e a estabilidade geral do sistema financeiro.

As stablecoins costumam ser lastreadas por reservas que incluem moedas fiduciárias e títulos do governo de curto prazo. À medida que sua capitalização de mercado cresce, aumenta também a participação desse setor no mercado de dívida governamental. Isso cria uma interdependência inédita entre ativos digitais e indicadores macroeconômicos.

Os reguladores devem acompanhar de perto a evolução dessa tendência. Garantir transparência e resiliência no mercado de stablecoins é essencial para mitigar riscos sistêmicos. A expansão contínua de seu papel como compradoras de dívida do governo dos EUA pode se tornar um fator decisivo na definição da arquitetura financeira futura.

Vale destacar que, em janeiro deste ano, Trump assinou uma ordem executiva afirmando que os Estados Unidos apoiariam o crescimento do mercado global de stablecoins. O governo americano reconhece agora, de forma explícita, que essa expansão estimula a demanda por títulos públicos — algo que, em certa medida, pode ajudar a enfrentar o desafio do aumento da dívida governamental.

Atualmente, a capitalização de mercado das stablecoins já supera US$ 280 bilhões. Esse avanço expressivo — impulsionado pela busca por estabilidade no volátil universo das criptomoedas — consolidou-as como um elemento central do sistema financeiro moderno. No entanto, sua rápida ascensão também traz riscos relevantes: a concentração de capital em poucos emissores, a falta de transparência das reservas e a vulnerabilidade a mudanças regulatórias exigem atenção tanto dos participantes do mercado quanto das autoridades.

Recomendações de negociação:

Quanto ao panorama técnico do Bitcoin, os compradores tentam retomar o nível de US$ 112.100, o que abriria caminho direto para US$ 113.700 e, em seguida, para US$ 115.600. O alvo mais distante está na máxima próxima de US$ 117.500. Uma quebra acima desse patamar sinalizaria um fortalecimento do mercado de alta. Já em caso de recuo, espera-se que os compradores atuem em US$ 110.600. A perda desse suporte poderia rapidamente levar o BTC à região de US$ 108.600, com o alvo de baixa mais distante em US$ 106.100.

Quanto ao panorama técnico do Ethereum, uma consolidação clara acima de US$ 4.547 abre um caminho direto para US$ 4.675. O alvo mais distante é a máxima próxima de US$ 4.807, e superar esse nível sinalizaria crescimento adicional e renovado interesse dos compradores.

Se o Ether cair, os compradores são esperados em US$ 4.424. Um movimento abaixo dessa área poderia levar rapidamente o ETH a US$ 4.307, com o alvo de baixa mais distante em US$ 4.215.

O que vemos no gráfico:

• Linhas vermelhas indicam níveis de suporte e resistência, onde se espera uma desaceleração ou um pico nos preços em um futuro próximo;
• Linhas verdes representam a média móvel de 50 dias;
• Linhas azuis representam a média móvel de 100 dias;
• Linhas verde-claro indicam a média móvel de 200 dias.

O cruzamento ou teste das médias móveis pelo preço geralmente ou interrompe o movimento do mercado ou lhe dá um novo impulso.