Na última sexta-feira, os índices de ações dos EUA fecharam em baixa: o S&P 500 caiu 0,32%, o Nasdaq 100 recuou 0,08% e o Dow Jones Industrial Average perdeu 0,44%.

Hoje, os índices asiáticos avançaram na maioria dos casos, com os traders aumentando as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, após a divulgação dos fracos dados de emprego nos EUA na sexta-feira. Os futuros das bolsas europeias operaram em uma faixa estreita, enquanto os futuros dos títulos do governo francês sofreram poucas alterações antes da votação de desconfiança no parlamento marcada para segunda-feira, quando o governo de François Bayrou deverá renunciar.

As expectativas de cortes de juros pelo Fed se fortaleceram após o relatório de empregos dos EUA divulgado na sexta-feira, que mostrou a criação de apenas 22 mil vagas em abril, muito abaixo das projeções dos economistas. O dado levou os traders a supor que o Fed poderia começar a reduzir as taxas de juros antes do previsto. O índice Nikkei 225 subiu 1,2%, enquanto o Topix avançou 0,9%, e o índice regional MSCI Ásia-Pacífico teve alta de 0,3%.

As ações de tecnologia se destacaram na negociação asiática, com Alibaba Group Holdings Ltd. e Tencent Holdings Ltd. sendo os principais contribuintes para o desempenho positivo do índice regional. Por outro lado, as ações da Pop Mart International Group recuaram após investidores realizarem lucros, seguindo uma valorização superior a 200% neste ano, impulsionada pela inclusão da empresa em índices-chave de Hong Kong.

Apesar da correção na sexta-feira, os principais índices globais de ações permanecem próximos das máximas históricas, com investidores adotando a lógica de que "notícia ruim é notícia boa" diante da expectativa de cortes de juros.

Nos títulos do Tesouro dos EUA, parte dos ganhos obtidos na sexta-feira foi devolvida durante as negociações na Ásia: o rendimento do título de dois anos subiu dois pontos-base, para 3,53%. O Bloomberg Dollar Spot Index avançou 0,1%.

No mercado de commodities, o petróleo se recuperou após a OPEP+ concordar, no domingo, com um aumento moderado na produção para o próximo mês. Os contratos futuros haviam recuado na semana passada em meio a sinais de aumento na oferta. O ouro, por sua vez, permaneceu próximo da máxima histórica registrada na sexta-feira.

Quanto ao quadro técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será romper o nível de resistência mais próximo, em 6.490 pontos. Isso permitiria uma valorização adicional e abriria caminho para o próximo nível, em 6.505 pontos. Um alvo igualmente importante para os otimistas será manter o controle sobre a marca de 6.520 pontos, o que fortaleceria suas posições.

Em caso de um movimento de baixa, diante do enfraquecimento do apetite pelo risco, os compradores precisarão intervir por volta de 6.473 pontos. Uma quebra abaixo desse patamar pode levar rapidamente o índice para 6.457 pontos e abrir caminho para uma fraqueza maior, com possibilidade de atingir 6.441 pontos.