Hoje, no último dia útil da semana, o EUR/USD interrompeu sua trajetória de queda e tentou se manter acima do nível psicologicamente importante de 1,1200, mas sem muito sucesso. Esse movimento reflete a combinação de fatores fundamentais conflitantes.

Há uma tendência de realocação de capital, com recursos saindo das ações de tecnologia e do setor de inteligência artificial (IA) e migrando para instrumentos mais conservadores, como títulos públicos. Esse movimento levou os rendimentos dos Treasuries de referência dos EUA à mínima do mês, abaixo da marca de 5%. Outro fator que deu suporte ao dólar foram declarações recentes de autoridades do Federal Reserve, indicando que não há necessidade imediata de elevar ainda mais a taxa básica de juros. Nesse contexto, o dólar permaneceu próximo da mínima de três semanas registrada na quinta-feira, apesar de uma recuperação modesta. Esses fatores continuam exercendo influência significativa sobre o EUR/USD.

Por outro lado, os dados de inflação dos EUA divulgados na semana passada reforçaram as expectativas do mercado de um aperto iminente da política monetária do Fed. Segundo a ferramenta FedWatch, do CME Group, os traders estimam em cerca de 80% a probabilidade de o banco central americano elevar os juros em dezembro.

Além disso, as preocupações com as pressões inflacionárias, agravadas pela volatilidade dos preços da energia em meio à alta do petróleo, reforçam a possibilidade de um novo aperto monetário pelo Fed. Somados às tensões geopolíticas no Oriente Médio, esses fatores limitam o potencial de enfraquecimento adicional do dólar, tradicionalmente considerado um ativo de refúgio.

De acordo com os relatórios mais recentes, o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã (IRGC) declarou que poderá adotar uma estratégia ofensiva, com incursões em países vizinhos e ataques a bases envolvidas em operações militares dos EUA, em resposta a possíveis novos ataques americanos. Além disso, surgiram relatos de que os Estados Unidos e Israel estão elaborando planos conjuntos detalhados para novos ataques contra o Irã. Esses acontecimentos mantêm elevado o prêmio de risco geopolítico e desestimulam os investidores a vender dólares.

Ao mesmo tempo, a grave crise da dívida soberana da França e a persistente instabilidade política continuam pressionando o euro, limitando o potencial de alta do EUR/USD.

Hoje, os traders em busca de oportunidades de negociação devem acompanhar a divulgação dos dados preliminares do Índice de Gerentes de Compras (PMI) da zona do euro e dos Estados Unidos, que podem desencadear novos movimentos do mercado. No entanto, merece atenção especial o resultado da reunião de dois dias do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), prevista para a próxima semana, assim como a divulgação de dados macroeconômicos importantes dos EUA, incluindo a estimativa preliminar do PIB do terceiro trimestre e o índice de preços das Despesas de Consumo Pessoal (PCE).

Do ponto de vista técnico, o EUR/USD apresenta viés de baixa no curto prazo, permanecendo abaixo de todas as médias móveis importantes e sendo negociado próximo ao suporte em 1,1180. O próximo nível de suporte está em 1,1150. Os osciladores estão em território negativo, indicando vantagem dos participantes que apostam na queda dos preços. A resistência permanece próxima à confluência da média móvel simples (SMA) de 20 dias com a média móvel exponencial (EMA) de 14 dias.

A tabela abaixo mostra a variação percentual do dólar americano em relação às principais moedas mundiais nos últimos sete dias. O dólar registrou sua maior valorização em relação ao euro.