Атаки США на Иран вызывают опасения по поводу нефти и ответных мер. S&P 500 близок к февральским максимумам, но демонстрирует признаки стагнации. Рост цен на нефть вызывает опасения по поводу инфляции и политики ФРС. Инвесторы ждут от предстоящих экономических данных США направления рынка. Spectris растет после одобрения крупнейшего поглощения Великобритании в этом году. Holcim растет после завершения отделения Amrize. Novo Nordisk падает после данных CagriSema.

Фондовые рынки на грани: инвесторы ждут обвала после атаки США на Иран

Инвесторы готовятся к бурной неделе: рынки могут охватить панические продажи после военного удара США по Ирану, совершенного в выходные. На фоне ожиданий иранского ответа и возможного скачка цен на нефть, настроения на фондовых площадках накаляются.

Ближний Восток вытесняет макроэкономику

Обострение конфликта на Ближнем Востоке полностью перетянуло внимание с американской экономической статистики. Участники рынка с тревогой следят за решением президента Дональда Трампа поддержать военную кампанию Израиля против Ирана. Это решение способно повлиять не только на рыночные ожидания, но и на инфляционные прогнозы и возможные действия ФРС в отношении процентных ставок.

S&P 500 сбавляет обороты

Американский индекс S&P 500 после восстановления от апрельской просадки так и не смог взять новые вершины. Сейчас он держится на уровне примерно в 2,7 процента ниже февральского пика. За последние 27 торговых сессий индекс несколько раз приближался к отметке в 5 процентов от максимума, но не смог закрепиться выше.

Нефть дорожает, рынки затаились

Нарастающее напряжение между Израилем и Ираном уже подталкивает вверх нефтяные котировки. Несмотря на относительную стабильность фондовых индексов, инвесторы остаются настороженными: рост цен на нефть может усилить инфляционное давление и сорвать ожидания скорого снижения ставок со стороны ФРС.

ФРС выжидает: снижение ставок откладывается, но не отменяется

На заседании в среду Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменений. Регулятор дал понять, что снижение стоимости заимствований все еще вероятно в этом году, однако темп предполагаемого смягчения кредитной политики будет медленнее, чем ожидалось ранее. Такое изменение в оценках связано с прогнозами по инфляции, которую, по мнению ФРС, могут разогреть тарифные инициативы администрации Трампа.

Взгляд на экономику: неделя насыщена важными данными

Финансовое сообщество сосредоточено на предстоящем потоке макроэкономической информации. Уже в понедельник ожидаются показатели деловой активности и статистика по рынку жилья в США. Во вторник выйдут данные об уровне доверия потребителей, а в пятницу инвесторы обратят внимание на индекс цен PCE — важный инфляционный индикатор, который отслеживает ФРС.

Опасения потребителей остаются, но тональность меняется

Последние месяцы принесли снижение потребительской уверенности — американские домохозяйства опасались, что рост пошлин может подтолкнуть экономику к спаду и ускорить инфляцию. Однако благодаря стабилизации цен и относительному перемирию в торговых отношениях с Китаем, на рынке возникла надежда на разворот настроений в более позитивную сторону.

Европейские рынки теряют равновесие на фоне обострения конфликта

В понедельник торговля на фондовых рынках Европы носила разнонаправленный характер. Инвесторы реагировали на обострение ситуации на Ближнем Востоке, вызванное ударами США и Израиля по ядерной инфраструктуре Ирана.

Котировки ключевых европейских индексов:

• STOXX 600: снижение на 0,01 процента до 536,57 пунктов;
• Германия (DAX): минус 0,1 процента;
• Франция (CAC 40): минус 0,1 процента;
• Испания (IBEX): рост на 0,1 процента;
• Великобритания (FTSE): рост на 0,04 процента.

Сроки поджимают: торговая неопределенность усиливается

До отмены американских тарифов остается меньше месяца — крайняя дата назначена на 8 июля. Однако переговоры с Вашингтоном фактически застопорились, и надежд на скорый прорыв становится все меньше.

Еврозона застыла: рост экономики замедлился

Экономическая активность в странах еврозоны в июне вновь показала слабую динамику. По итогам месяца экономический рост практически остановился — второй раз подряд. Сектор услуг, который играет ключевую роль в экономике региона, продемонстрировал лишь минимальные признаки оживления. Производственная сфера и вовсе не изменилась, о чем свидетельствуют свежие данные опроса, опубликованные в понедельник.

Британия нащупывает рост

А вот Великобритания в июне показала скромное улучшение: деловая активность немного подросла, что дает основания для умеренного оптимизма в отношении устойчивости экономики страны.

Рост лидируют технологии и нефть

На фоне геополитической турбулентности больше других выигрывают технологические компании: профильный индекс прибавил 0,6 процента. Сектор нефти и газа также демонстрировал положительную динамику — плюс 0,3 процента, чему способствовали скачки цен на нефть после удара по иранским объектам.

Оборонка сдала позиции

На фоне противоречивых рыночных сигналов акции европейских компаний аэрокосмической и оборонной отрасли упали на 0,9 процента.

Сделки и отчетности: активность на корпоративном фронте

• Spectris подскочила на 14,9 процента после новости о приобретении со стороны частного инвестора Advent. Сумма сделки по покупке производителя научных приборов оценивается в 4,4 миллиарда фунтов;
• Holcim прибавила 11,1 процента. Повод — завершение отделения североамериканского подразделения Amrize, что стало частью стратегии реструктуризации;
• Novo Nordisk просела на 2,8 процента. Причина — публикация результатов клинических исследований экспериментального препарата для снижения веса, CagriSema. Несмотря на завершение поздней стадии испытаний, реакция рынка оказалась сдержанной;
• UCB выросла на 4,4 процента. Бумаги биофармацевтической компании получили импульс после повышения рейтинга от Morgan Stanley — теперь он составляет «выше рыночного уровня».