На фоне снизившейся напряженности на Ближнем Востоке сегодня инвесторы переключили свое внимание на покупку более доходных и рискованных активов фондового и цифрового рынков, выходя из защитного золота.

Как мы отметили в нашем сегодняшнем обзоре, накануне президент США Дональд Трамп заявил о достижении соглашения о прекращении огня между Ираном и Израилем. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что формального соглашения нет, но Иран приостановит атаки, если Израиль прекратит воздушные удары до 4 утра по тегеранскому времени. В то же время премьер-министр Израиля Бенджамин Нетаньяху сообщил, что Израиль достиг военных целей против Ирана и готов решительно ответить на любые нарушения перемирия. Трамп подтвердил во вторник, что перемирие вступило в силу, призвав стороны соблюдать его.

*) см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по XAU/USD

Инвесторы, активно вкладываясь в покупку альтернативных доллару активов, также предпочли выйти из защитного золота, которое сегодня резко снизилось в цене. Так, пара XAU/USD, потеряв со вчерашнего дня 1,5%, опустилась в первой половине сегодняшней европейской торговой сессии к отметке 3316.00, соответствующей также минимумам с середины июня.

Между тем снижение золота может быть ограничено вблизи текущих отметок, а пары XAU/USD – в зоне между отметками 3325.00 и 3285.00, через которые проходят важные уровни поддержки.

Как заявила накануне заместитель председателя ФРС по надзору Мишель Боуман, время для снижения ставок может быстро приближаться в условиях рисков для рынка труда. Член FOMC ФРС Кристофер Уоллер также признал возможность снижения ставок на ближайшем заседании 29–30 июля.

«Голубиные» заявления представителей ФРС оказывают давление на доллар и поддержку ценам на золото, чувствительным к изменениям в параметрах монетарной политики ФРС и других крупнейших мировых ЦБ. Продолжающаяся же распродажа доллара также помогает цене на золото, достигшей зоны важной поддержки 3325.00, все же остановить снижение.

Сегодня же участки рынка обратят внимание на макро экономические данные из США (в 13:00 и 14:00 GMT будут опубликованы данные по динамике цен на жилье, о потребительском доверии в США и деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда), а также на выступления представителей ФРС, запланированных на первую половину американской торговой сессии и выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Они могут вновь повысить волатильность рынка и в котировках доллара и золота. Если же Пауэлл определенно выскажется в пользу смягчения монетарной политики ФРС на ближайших заседаниях американского ЦБ, то стоит ждать нового ослабления доллара и роста пары XAU/USD. С этой точки зрения, текущее и довольно значительное коррекционное снижение пары XAU/USD может предоставлять отличную возможность для открытия новых длинных позиций (подробнее о динамике пары и альтернативный сценарий см. в XAU/USD: сценарии динамики на 24.06.2025).

С другой стороны, уровень инфляции в США остаётся все же несколько повышенным, что подразумевает более длительную паузу в решениях ФРС по снижению процентной ставки и вероятность ее повышения в случае роста инфляции. Это, безусловно, медвежий фактор для котировок золота, особенно, если сегодня Пауэлл вновь сосредоточится на теме инфляции и высокой вероятности ее дальнейшего роста из-за действий Белого дома, повышающего внешнеторговые тарифы.

Несмотря на давление на ФРС со стороны президента США Трампа, призывающего к агрессивному снижению процентных ставок, позиция Джерома Пауэлла остаётся неизменной. На прошлой неделе, когда завершилось очередное заседание ФРС, он предупредил, что продолжающаяся неопределенность в политике будет удерживать ФРС в режиме удержания ставок, чтобы достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2,0%, а любые изменения или снижения ставок будут зависеть от дальнейшего улучшения данных по занятости и инфляции.