Июль 2025 года выдался особенно бурным на финансовом фронте – мир инвестиций оказался в эпицентре сразу нескольких мощных событий, каждое из которых способно повлиять на рынок на месяцы, а то и годы вперед. С одной стороны, исторический рекорд Биткоина, который пробил $112 000, вызвав каскад ликвидаций и спровоцировав институциональный ажиотаж вокруг ETF. С другой, неожиданное охлаждение нефтяного рынка, связанное с новыми торговыми выходками Дональда Трампа и внезапным ростом запасов сырья в США.

Тем временем, на технологических горизонтах разгорается новая гонка – Microsoft уверенно наращивает темпы в сфере искусственного интеллекта, получая одобрение аналитиков и инвесторов, а в энергетическом секторе гигант Chevron запускает масштабную реструктуризацию, чтобы оптимизировать издержки и технологизировать процессы.

Эта статья объединяет четыре ключевых события, формирующих финансовую картину середины июля 2025 года, и предлагает комплексный взгляд на то, как меняются тренды, распределяются капиталы и трансформируются ожидания на рынке.

Биткоин рвется ввысь: исторический максимум $112 052, институциональный бум и ликвидационный апокалипсис

Сегодня, 9 июля 2025 года Биткоин в какой-то момент установил новый рекорд – $112 052. Казалось бы, уже ничто не удивит криптовалютный рынок, но этот рывок сопровождался не просто цифрами, но и целым каскадом институциональных страстей, ETF-бумом и настоящим ликвидационным цунами для медведей.

Если вы думали, что ETF – это скучно, то просто не следили за Биткоином в начале июля. Более $800 миллионов влились в спотовые биткоин-ETF всего за три дня. Главным героем в этом направлении стал iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock. Он уже успел накопить более 700 000 BTC – это, на минуточку, 3,52% от всего предложения на рынке. А его чистый приток в размере почти $53 млрд с момента запуска делает его самым быстрорастущим ETF в истории финансов.

Причем волна институционального оптимизма захватила и другие криптовалюты: эфир-ETF 9 июля прибавили 62,11 миллиона долларов, не показав ни одного оттока. Видимо, у инвесторов и здесь чуйка работает безошибочно.

Только представьте: биткоин-ETF фиксируют 15-дневную серию побед с притоком почти $5 млрд. Это не просто тренд, это полноценный сдвиг парадигмы. ETF теперь опережают майнеров по темпам поступления BTC, а аналитики всерьез заговорили о «структурном дефиците предложения». К июлю совокупный приток в спотовые ETF уже приближается к $50 млрд – это около 70% от годового объема притока в золотые ETF. Кто там говорил, что Биткоин – это не «цифровое золото»?

К слову, правительство США в 2025 году решило не отставать от рынка: в марте был создан Стратегический Биткоин-резерв (SBR), а Минфин официально признал BTC резервным активом.

Пока ETF набирают обороты, корпоративный сектор вырывается вперед: рост на 18% в год против 8% у ETF – внушительно. Ко второму кварталу публичные компании уже владели 855 000 BTC (4% от общего предложения), а 30% всей циркулирующей массы биткоинов теперь сосредоточены в руках централизованных структур. Более половины институционалов планируют выделить на криптовалюты свыше 5% своих активов, и вопрос "если" трансформируется в "когда". Спойлер: до конца года ждать осталось недолго.

Сцена массовой ликвидации: более $480 млн в коротких позициях испарились за 24 часа, когда BTC прорвал отметку $110 000. Почти 157 000 трейдеров попали под удар, и около $400 млн в кредитных позициях было уничтожено. Особенно впечатляют отдельные часы с ликвидацией шортов в 43-кратном объеме по сравнению с лонгами.

Данные указывают, что именно уровень $110 000 стал ловушкой: при его пробое ожидалась волна ликвидаций на сумму до $713 млн. А если BTC дойдет до $120 663? Тогда рынок может вздрогнуть от ликвидации еще $8,5 млрд коротких позиций. Весьма убедительный стимул держаться подальше от шортов.

Биткоин в 2025 году уже не просто спекулятивный актив, а институциональный инструмент, признанный даже государствами. ETF-толпа ускоряет рост, корпорации сметают остатки, а рынок напоминает пороховую бочку, готовую взорваться при следующем импульсе. И пока одни игроки теряют сотни миллионов, другие ловят волну роста.

Трейдерам стоит внимательно следить за уровнями сопротивления, объемами ликвидаций и институциональными притоками – это ключевые индикаторы движения цены. Применение технического анализа на уровнях $110 000 и выше может дать отличные точки входа для лонгов, особенно с учетом каскадных ликвидаций шортов.

Все торговые инструменты, упомянутые в статье (включая BTC и ETH), доступны на платформе InstaTrade. Чтобы не упустить момент, откройте торговый счет уже сейчас и скачайте мобильное приложение InstaTrade – с ним вы всегда в рынке, даже если новости застанут вас в метро или на пляже.

Цены на нефть пошли на спад: кто тормозит рынок и при чем здесь Трамп

Пока трейдеры только успели перевести дух после скачка цен на нефть, рынок снова устроил карусель. В четверг котировки нефти отступили от своих почти двухнедельных максимумов, и не без веской причины. Новые торговые законы Дональда Трампа, стремительно растущие запасы нефти в США и легкий аромат надвигающейся торговой войны резко остудили пыл инвесторов.

Сегодня фьючерсы на нефть Brent с поставкой в сентябре упали на 0,9% до $69,54 за баррель. WTI потеряла еще больше – 1,2%, достигнув отметки $67,57. Несмотря на откат, обе марки по-прежнему держатся недалеко от максимумов последних двух недель, благодаря очередному обострению на Ближнем Востоке (хуситы атаковали судоходные маршруты в Красном море).

Но тут в игру вступил Дональд Трамп. В среду он объявил о введении 50% тарифа на импорт меди, начиная с 1 августа. Цель – поддержать американскую промышленность, хотя выглядит это скорее как приглашение к новой торговой баталии.

И это еще не все. Трамп решил поднять тариф на товары из Бразилии с 10% до 50% после очередного обмена любезностями с президентом Лулой да Силвой, который не стеснялся в выражениях и назвал Трампа «нежеланным императором». Лула пообещал, что Бразилия просто так это не оставит. Как говорится, кто первым ввел пошлины, тот и проиграл в переговорах.

А письма с тарифами продолжили свое победное шествие – Южная Корея и Япония тоже попали под раздачу: по 25% пошлины и ни слова больше. В результате – растущий страх перед масштабной торговой войной, которая может подорвать мировой спрос, в том числе на нефть.

Но и это еще не конец неприятных сюрпризов. Согласно данным EIA, опубликованным в среду, запасы нефти в США за неделю, закончившуюся 4 июля, выросли сразу на 7,07 млн баррелей – это рекорд с января. Иронично, ведь рынок ожидал совсем другого, а точнее уменьшения на 2 млн баррелей.

Рост запасов объясняется снижением загрузки нефтеперерабатывающих заводов на фоне празднования Дня независимости. Но есть и луч света: запасы бензина снизились на 2,65 млн баррелей, что говорит о том, что американцы не только жарили бургеры, но и активно ездили за ними.

Однако общее увеличение запасов сырой нефти только подлило масла в огонь страхов по поводу переизбытка предложения. Напомним, на прошлой неделе ОПЕК+ объявила об увеличении добычи на 548 тыс. баррелей в день, начиная с августа. Спрос? Пока нервно курит в сторонке.

Сейчас трейдерам важно внимательно следить за развитием ситуации вокруг тарифов и статистикой запасов и использовать волатильность в своих интересах. Колебания цен открывают отличные возможности для торговли как на росте, так и на падении. Продукты, связанные с нефтью Brent и WTI, могут быть особенно прибыльными в краткосрочных стратегиях.

Все инструменты, упомянутые в этой статье, доступны на платформе InstaTrade. Чтобы не упустить момент, откройте торговый счет уже сегодня, для еще большего удобства скачайте мобильное приложение компании. Быть в курсе и действовать быстро – важные качества успешного трейдера в эпоху тарифов и танкеров.

Microsoft снова в игре: ИИ подталкивает акции вверх, а аналитики поднимают ставки

Инвестиционный банк Oppenheimer на этой неделе удивил Уолл-стрит, повысив рейтинг Microsoft с "Perform" до "Outperform" и установив целевую цену в $600 за акцию. Это на 20% выше недавнего уровня закрытия. И да, если вы думаете, что Microsoft уже достигла потолка, то нет. Аналитики уверяют, что потенциал компании в области искусственного интеллекта только начинает раскрываться.

Ключевым драйвером для столь щедрой оценки стали быстро растущие доходы Microsoft от ИИ-инициатив, а также уверенный рост облачной платформы Azure. Акции компании отреагировали моментально: +1% и цена в $503,40 уже в начале торгов. Но аналитики уверяют – это еще не предел.

Брайан Шварц, аналитик Oppenheimer, подчеркнул, что ИИ-направление Microsoft демонстрирует «устойчивый и значительный рост», который пока недооценён рынком. Он отметил, что Azure масштабируется стремительно, а инвесторы начинают пристально следить за выручкой от ИИ-направлений. Судя по всему, интерес к теме будет только нарастать.

По мнению аналитиков, Microsoft входит в элитный клуб компаний, способных соответствовать «Правилу 60» – рост выручки плюс маржа EBITDA выше 60%. И все это в промышленном масштабе. Чтобы вы понимали: только за последний квартал вклад ИИ в рост Azure составил 16 процентных пунктов, по сравнению с 13 пунктами в предыдущем периоде. Вот это апгрейд.

Целевая цена в $600 от Oppenheimer обходит среднюю по рынку (которая составляет около $548, согласно данным Visible Alpha), и делает Microsoft, как выразились аналитики, «лучшей идеей среди компаний с большой капитализацией» для тех, кто хочет инвестировать в ИИ и облака.

На фоне всего этого стоит вспомнить, что рыночная капитализация Microsoft составляет уже около $3,7 трлн. В триллионном клубе пока всего трое: Microsoft, Apple и Nvidia. Аналитик Wedbush Дэн Айвз прогнозирует: $4 трлн вполне достижимы «уже этим летом». Вполне амбициозно, не правда ли?

Azure, к слову, не отстает: рост платформы составил 35% в постоянной валюте за последний квартал – это выше прогнозируемых 30-31%. На текущий квартал компания ожидает рост на уровне 34-35%. Да, спрос растет быстрее, чем успевают строить новые дата-центры.

Но, конечно, не все так гладко. Шварц предупреждает: если корпоративные клиенты начнут относиться к ИИ как к перспективной, но не готовой к коммерции игрушке, то это может охладить интерес к Azure. Тем более, что первые отзывы о Microsoft Copilot AI были, мягко говоря, сдержанными.

Повышение рейтинга от Oppenheimer – это громкий сигнал, что Microsoft продолжает уверенно расти, особенно в направлении ИИ и облаков. Рынок все еще недооценивает потенциал этих направлений, а значит, у трейдеров есть шанс «зайти» до очередного витка роста.

Трейдеры могут рассмотреть открытие длинных позиций по акциям Microsoft, особенно в случае коррекций или откатов к уровням поддержки. Также стоит следить за отчетами по Azure и новостями о развитии Copilot – они могут стать триггерами для новых движений на графике.

Chevron намерена сэкономить $3 млрд: масштабная реструктуризация

Chevron вновь напомнила миру, что в нефтегазовом бизнесе никто не вечен, и особенно если вы занимаете «лишнюю» должность. Американский энергетический гигант запустил масштабную реструктуризацию, которая затронет тысячи сотрудников по всему миру. Цель, как и в большинстве подобных историй, предельно прагматична: сэкономить от 2 до 3 миллиардов долларов к концу 2026 года.

Новый курс Chevron – это отход от прежней модели с региональными подразделениями в пользу централизованных операционных хабов. Ожидается, что в результате около 20% глобального персонала (примерно 9 000 человек) окажутся за бортом. Основные усилия будут сосредоточены на сокращении затрат, внедрении цифровых технологий и передаче функций в более «дешевые» регионы. Причем увольнения начались уже в 2025 году и охватили ключевые офисы в Хьюстоне (700 сотрудников), Сан-Рамоне (600) и Мидленде (200), не обошлось без массовых уведомлений и закрытий позиций.

Chevron делает ставку на три ключевых глобальных центра. В Маниле и Буэнос-Айресе появятся сервисные центры, которые будут отвечать за финансы, HR и IT – раньше этим занимались десятки офисов по всему миру. Но главной звездой реструктуризации стал инновационный хаб ENGINE в индийском Бангалоре. Стоимость этого проекта – внушительный $1 миллиард, что делает его крупнейшей инвестицией компании за пределами США. В этом высокотехнологичном комплексе, расположенном возле Белландура, к концу 2025 года будет трудиться около 600 инженеров.

Здесь Chevron планирует развивать передовые направления: от геоанализа с помощью ИИ до предиктивного обслуживания и цифровых двойников НПЗ. В отличие от традиционных бэк-офисов, специалисты ENGINE будут заниматься «высокой инженерией» и способствовать ускорению процессов по всему миру – и все это по цене, в пять раз меньшей, чем в США.

По словам вице-председателя Chevron Марка Нельсона, цель компании – стать быстрее, проще и привлекательнее для инвесторов. Его цитата о «необходимости упрощения структуры» звучит как прямой ответ на шаги конкурентов: та же ExxonMobil уже сократила 17% своей рабочей силы с 2019 года, но при этом демонстрирует рост производства. Chevron же, несмотря на волну увольнений, продолжает активно добывать нефть в Пермианском бассейне и Казахстане. К тому же на горизонте маячит сделка по поглощению Hess Corporation за $53 миллиарда, которая может значительно усилить позиции компании в нефтяной шахматной партии.

Реструктуризация Chevron – это не просто кадровая чистка, а масштабная попытка адаптироваться к новой реальности: удешевление операций, технологизация и борьба за эффективность. Для трейдеров это событие открывает массу возможностей. Рынок уже реагирует на такие новости: снижение издержек и перспективы роста добычи могут укрепить акции Chevron в среднесрочной перспективе, особенно на фоне грядущей сделки с Hess и переформатирования бизнеса.

Трейдерам стоит внимательно следить за динамикой акций Chevron и сопутствующими секторами, включая поставщиков нефтяных технологий и логистику. Возможны краткосрочные волатильности на фоне увольнений и локальных протестов, но долгосрочная стратегия компании выглядит вполне привлекательной для инвестиций. Спекулятивные трейдеры могут играть на новостях о ходе реструктуризации, а долгосрочные инвесторы оценить потенциал роста в условиях повышения операционной эффективности.

И помните: акции Chevron и другие торговые инструменты доступны для операций на платформе InstaTrade. Откройте торговый счет, чтобы воспользоваться текущей рыночной ситуацией, и не забудьте установить мобильное приложение компании – так вы сможете торговать где угодно и когда угодно.