На финансовых рынках наступил один из самых напряженных и определяющих моментов сезона – старт квартальной отчетности крупнейших публичных компаний. Именно сейчас, когда ожидания инвесторов накалены до предела, лидеры различных секторов экономики раскрывают свои результаты за второй квартал 2025 года. От этих отчетов во многом зависит дальнейшее направление движения фондовых индексов, особенно в условиях высокой рыночной концентрации вокруг так называемой «великолепной семерки» – технологических гигантов, чьи показатели способны задать тон всему рынку.

В этой статье мы рассматриваем четыре ключевых события, каждое из которых уже оказывает или в ближайшие дни может оказать серьезное влияние на глобальные рыночные настроения. В центре внимания – подготовка рынка к релизам Tesla и Alphabet, неожиданно сильные результаты Verizon, угасающий импульс Apple на фоне замедления внедрения ИИ и завершение многомиллиардного слияния Chevron с Hess. Вместе эти события формируют важную картину для трейдеров, инвесторов и аналитиков, ищущих точки опоры в эпоху волатильности и структурных сдвигов в мировой экономике.

Технологические гиганты на старте сезона отчетности: рынок в ожидании новых рекордов

В воскресенье вечером фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрировали умеренное снижение на фоне подготовки инвесторов к ключевой неделе публикации квартальной отчетности. Уже в среду свои финансовые результаты представят два технологических лидера – Alphabet и Tesla. Это событие может задать тон всему сезону отчетов и повлиять на динамику фондового рынка.

Осторожный оптимизм на фоне ожиданий от «великолепной семерки»

Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average опустились на 16 пунктов (–0,04%), фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,03%, а на Nasdaq – на 0,04%. Такая умеренная коррекция отражает сдержанность участников рынка, ожидающих данных от компаний так называемой Magnificent Seven – технологических гигантов, которые в 2025 году остаются основными драйверами роста на Уолл-стрит.

По информации FactSet, аналитики прогнозируют рост совокупной прибыли компаний из этой группы на 14% во втором квартале, в то время как остальные 493 компании из индекса S&P 500 покажут в среднем лишь 3,4% роста. Именно поэтому внимание инвесторов сосредоточено на ближайших релизах, особенно в сфере искусственного интеллекта и электротранспорта.

Особый интерес вызывает отчет Tesla, учитывая негативные сюрпризы по итогам первого квартала. Тогда компания сообщила о снижении выручки на 9% в годовом выражении до $19,34 млрд, а прибыль на акцию оказалась почти на 29% ниже прогнозов аналитиков. Тем не менее, во втором квартале производитель электромобилей поставил более 384 000 автомобилей, что может стать позитивным сигналом для инвесторов и стимулировать рост котировок.

На прошлой неделе индексы S&P 500 и Nasdaq Composite вновь обновили исторические максимумы, прибавив 0,59% и 1,51% соответственно. Dow, напротив, показал умеренное снижение на 0,07%. По итогам текущего сезона отчетности 86% из уже отчитавшихся 59 компаний S&P 500 превзошли рыночные ожидания, что усиливает уверенность инвесторов в устойчивости экономического роста.

Среди других крупных компаний, которые также представят свои результаты на этой неделе, значатся Verizon, Coca-Cola, Philip Morris, RTX, Texas Instruments и General Motors. Все это происходит на фоне впечатляющего роста S&P 500 на 13,32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Рынок сохраняет настороженность на фоне сохраняющихся торговых рисков. Министр торговли США Ховард Лутник подтвердил, что 1 августа остается «жестким сроком» для введения новых пошлин, хотя переговоры могут продолжиться. В то же время президент Дональд Трамп рассматривает возможность установления пошлин в размере 15 – 20% на товары из ЕС, что также должно вступить в силу 1 августа.

Дополнительную волатильность рынку может принести выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и члена Совета управляющих Мишель Боумен во вторник на банковской конференции. Их комментарии могут пролить свет на дальнейшую монетарную политику США и повлиять на движение индексов в разгар сезона отчетности.

Начало сезона отчетности знаменует собой критический момент для фондового рынка. Если результаты технологических лидеров окажутся сильнее ожиданий, это может стать мощным катализатором для нового витка роста. В противном случае возможна краткосрочная коррекция.

Трейдеры могут извлечь выгоду из текущей ситуации, используя стратегии на основе волатильности, такие как торговля на отчетах (earnings plays), покупка опционов перед релизами или игра на краткосрочных колебаниях индексов и отдельных акций.

Все перечисленные в статье торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaTrade. Чтобы начать использовать возможности рынка, откройте торговый счет на сайте компании. А для еще большего удобства и гибкости скачайте мобильное приложение InstaTrade и управляйте своими инвестициями из любой точки мира.

Verizon удивила: сильная квартальная отчетность и рост прогнозов подталкивают акции вверх

Американский телекоммуникационный гигант Verizon Communications во втором квартале 2025 года продемонстрировал мощные финансовые результаты, превзошедшие ожидания аналитиков, что спровоцировало рост акций компании более чем на 5%. Позитивные данные отчета и улучшенные прогнозы свободного денежного потока свидетельствуют о высокой устойчивости бизнеса на фоне жесткой конкуренции в отрасли беспроводной связи.

Во втором квартале скорректированная прибыль Verizon составила $1,22 на акцию, при общей выручке $34,5 млрд – оба показателя превысили прогнозы аналитиков. Особенно впечатляющим стал рекордный показатель EBITDA, достигший $12,8 млрд, что на 4,1% выше аналогичного периода 2024 года и немного выше ожидаемых $12,7 млрд.

Этот рост был достигнут благодаря увеличению доходов от беспроводных услуг и жесткому контролю над расходами. Несмотря на это, свободный денежный поток во втором квартале снизился с $5,8 млрд до $5,2 млрд, однако в совокупности за первую половину года показатель вырос на 3,6% – до $8,8 млрд.

На фоне уверенной динамики, Verizon значительно повысила годовой прогноз по свободному денежному потоку: теперь он ожидается в диапазоне от $19,5 млрд до $20,5 млрд, что на $2 млрд выше предыдущего ориентира. По словам CEO Ханса Вестберга, на улучшение повлияли «сильные операционные потоки и позитивный эффект от налоговой реформы».

Финансовый директор Энтони Скиадас подчеркнул, что повышение прогноза также стало возможным благодаря высокой операционной эффективности. Компания нацелена на рост скорректированной EBITDA на 2,5 – 3,5%, а прибыли на акцию – на 1 – 3%. Эти позитивные ожидания поддерживают стратегические инициативы, включая покупку Frontier Communications за $20 млрд, что добавило Verizon 293 000 новых абонентов широкополосного доступа.

Значительную роль в успехе Verizon сыграл растущий спрос на премиальные тарифы беспроводной связи. Выручка от этой категории услуг выросла на 2,2%, поскольку всё больше клиентов выбирают тарифы с доступом к потоковым платформам. Тариф Unlimited Plus от Verizon ($80 в месяц) и аналогичный пакет Experience More от T-Mobile ($85) стали лидерами рынка, предлагая безлимитный трафик, расширенные лимиты точки доступа и встроенные развлекательные сервисы.

Интерес к таким опциям возрос на 23% за 2024 год. Особенно популярными стали подписки на Netflix, Hulu и Disney+. Verizon удачно адаптировалась к тренду, запустив платформу myPlan, позволяющую добавлять гибкие опции за $10–15 в месяц. Этот подход позволил увеличить средний доход на пользователя и укрепить лояльность клиентов.

Стабильные финансовые результаты, повышение прогноза свободного денежного потока и растущий интерес к премиальным услугам делают акции Verizon привлекательными для инвесторов. Позитивная динамика на фоне благоприятных операционных и налоговых условий может продолжить поддерживать рост котировок в краткосрочной перспективе.

Трейдеры могут воспользоваться ситуацией, открывая длинные позиции по акциям Verizon, особенно на фоне устойчивого спроса на высокодоходные активы с прогнозируемой дивидендной доходностью. Кроме того, опционные стратегии с ограниченным риском также могут быть интересны для краткосрочной спекуляции на росте.

Apple теряет импульс на рынке из-за медленного внедрения искусственного интеллекта

На фоне высоких ожиданий от искусственного интеллекта в индустрии технологий, Apple столкнулась с критикой за медленные темпы интеграции ИИ в свою продукцию. Инвестиционный банк HSBC заявил, что текущее развитие Apple в области искусственного интеллекта не оправдало ожиданий, что может затормозить рост продаж новых моделей iPhone.

В аналитической записке, опубликованной на этой неделе, HSBC выразил обеспокоенность тем, что система Apple Intelligence, представленная в июне 2024 года на Всемирной конференции разработчиков, пока не смогла принести пользователям значительных улучшений. Главной проблемой стали задержки с запуском ключевых функций, таких как обновленный голосовой помощник Siri на базе ИИ.

Банк отметил, что внедрение проходит медленно: на старте система будет доступна только на некоторых моделях и исключительно на американском английском языке. Это ставит под сомнение планы Apple стимулировать волну обновлений устройств за счет ИИ. В результате HSBC сохранил нейтральный рейтинг "Держать" по акциям Apple с целевой ценой $220.

Противоречие между ожиданиями Apple и реальностью проявилось в статистике: по информации HSBC, «первые ожидания, что ИИ ускорит цикл обновления, оказались недолговечными». Напомним, iPhone составляет около 50% всей выручки Apple. Однако квартальные показатели демонстрируют стагнацию: доход за декабрьский квартал составил $69,1 млрд против $69,7 млрд годом ранее.

Несмотря на это, некоторые данные все же указывают на сдержанные улучшения. По исследованию Consumer Intelligence Research Partners, в конце 2024 года 36% покупателей iPhone использовали предыдущую модель не более двух лет – по сравнению с 31% годом ранее. Но этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать общую вялость рынка.

На фоне слабых результатов Apple может вернуться к традиционным стратегиям стимулирования спроса. HSBC прогнозирует, что грядущий iPhone 17, ожидаемый в сентябре, будет полагаться на улучшения «железа», чтобы привлечь покупателей.

Среди ожидаемых обновлений: новый чип A19 Pro, увеличение объема оперативной памяти до 12 ГБ в моделях Pro, а также редизайн корпуса – от титанового к алюминиевому, и новая камера с горизонтальной планкой.

В отчете также отмечены риски, связанные с ростом тарифов на китайский импорт. HSBC предполагает, что консенсус-прогноз теперь учитывает возможное повышение тарифов до 20%. Apple, по мнению аналитиков, не сможет достаточно быстро перелокализовать производство, чтобы избежать последствий. Несмотря на это, компания по-прежнему способна генерировать свыше $100 млрд свободного денежного потока в год.

Акции Apple в июле 2025 года торгуются около отметки $211, что соответствует уровню трехмесячной давности.

Ситуация вокруг Apple демонстрирует, как высокие ожидания на рынке технологий могут не оправдаться. Задержки с внедрением искусственного интеллекта и нестабильный спрос на iPhone создают как риски, так и возможности для участников рынка. Трейдеры могут воспользоваться данной волатильностью, торгуя на новостях, отчетностях и реакциях рынка на ближайший запуск iPhone 17.

Особенно перспективным может быть спекулирование на колебаниях акций Apple в преддверии сентябрьской презентации. Также интересны долгосрочные стратегии на фоне тарифных рисков и потенциального перехода компании к более агрессивной продуктовой политике.

Откройте торговый счет в InstaTrade уже сегодня, а для максимального удобства скачайте наше мобильное приложение – это позволит вам держать руку на пульсе событий мировых рынков в любое время и в любом месте.

Chevron получает "зеленый свет" на сделку века: завершено слияние с Hess за $53 млрд

В нефтегазовой отрасли произошёл прорыв: Chevron получила право завершить покупку компании Hess за $53 миллиарда после ключевой победы в международном арбитраже над Exxon Mobil. Это решение снимает последние юридические барьеры на пути одного из самых масштабных слияний в энергетическом секторе последних лет.

Как сообщает Reuters, Exxon в четверг официально признала победу Chevron в арбитраже, разрешающем многомесячный конфликт по поводу прав на блок Stabroek – один из самых прибыльных нефтяных проектов в мире, расположенный у побережья Гайаны. Это решение открыло Chevron доступ к 30% доле в проекте, принадлежащей Hess.

После публикации решения акции Hess подскочили на 5,2% на предварительных торгах, а бумаги самой Chevron выросли на 4%, что отражает оптимизм инвесторов по поводу предстоящего завершения сделки.

Stabroek Block – это более 11 миллиардов баррелей нефтяного эквивалента и производство от 380 до 650 тысяч баррелей в сутки. По прогнозам, к 2027 году объемы добычи удвоятся, а себестоимость нефти на этом месторождении составляет всего около $30 за баррель, делая его одним из самых рентабельных в мире.

Для Chevron сделка критически важна: в 2024 году ее запасы углеводородов достигли 13-летнего минимума – 9,8 миллиарда баррелей. Успешное приобретение Hess должно принести компании дополнительный свободный денежный поток в размере от $6 до $8 миллиардов к 2026 году.

Изначально Exxon (владеющая 45% в Stabroek) и ее партнер, китайская CNOOC, утверждали, что у них есть право первоочередной покупки доли Hess в проекте. Однако Chevron и Hess настаивали, что эти права не распространяются на покупку всей корпорации Hess. Арбитраж Международной торговой палаты встал на сторону Chevron.

Таким образом, генеральный директор Chevron Майк Уирт добился значительной стратегической победы, сделав сделку с Hess центром усилий по укреплению производственной базы компании. Напомним, что сделка была анонсирована еще в октябре 2023 года, но её финализация откладывалась из-за претензий конкурентов.

Несмотря на проигрыш, Exxon выразила несогласие с трактовкой арбитров, но пообещала соблюдать результаты спора. В своем заявлении компания подчеркнула, что считает своей обязанностью защищать ценность, созданную многолетним трудом, но при этом выразила готовность к сотрудничеству с новым партнером в лице Chevron.

Финансовые показатели Hess в Гайане также объясняют ожесточенную борьбу за актив: прибыль компании выросла с $1,9 млрд в 2023 году до $3,1 млрд в прошлом году.

Решение арбитража открывает новые возможности для участников финансовых рынков. Повышение стоимости акций Hess и Chevron уже продемонстрировало быструю реакцию рынка на устранение неопределенности. Теперь трейдеры могут рассчитывать на дальнейший рост акций Chevron, особенно на фоне ожидаемого увеличения добычи и денежного потока от новых активов.

Как извлечь выгоду: трейдерам стоит внимательно следить за динамикой акций Chevron, а также за изменениями в нефтяных котировках, поскольку расширение доступа компании к дешевым ресурсам может повлиять на глобальные рыночные тренды. Рассматривать можно также стратегии, связанные с опционами на акции Chevron и ETF, ориентированными на энергетический сектор.

Все упомянутые в статье торговые инструменты, включая акции Chevron, доступны на платформе InstaTrade. Чтобы начать работу, достаточно открыть торговый счет на сайте компании. Для еще большего удобства рекомендуется установить мобильное приложение InstaTrade, чтобы быть в курсе рыночных изменений и мгновенно реагировать на события, подобные сегодняшнему решению арбитража.