Начало недели ознаменовалось значительным укреплением доллара США, который стал главным бенефициаром торговых соглашений, восстановивших коммерческие отношения Америки с ключевыми партнерами (см. наш сегодняшний обзор «Доллар: торговые сделки и ожидания по ставкам ФРС»).

Внимание инвесторов теперь сосредоточено на макроэкономической картине: данные по потребительскому доверию в США и отчет об открытых вакансиях JOLTS открывают неделю, насыщенную важными событиями, включая решение ФРС по монетарной политике в среду и ключевые данные по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в пятницу.

Основные моменты

• Торговые сделки и влияние на доллар

Соглашения с Японией и ЕС, а также продолжающиеся переговоры с Китаем, снизили опасения по поводу торговой напряженности. Президент США Дональд Трамп предупредил страны, отказывающиеся от торговых переговоров, о возможных пошлинах. В то же время, сокращение срока для России по согласованию прекращения огня в Украине увеличивает риск вторичных санкций для иностранных покупателей российской нефти, что может привести к скачку цен на энергоносители и позитивно сказаться на долларе.

• Рынок труда и политика ФРС

Данные по открытым вакансиям JOLTS, которые будут опубликованы сегодня, тщательно анализируются рынком и ФРС, поскольку они отражают динамику спроса и предложения на рынке труда, влияя на зарплаты и инфляцию. Ожидается, что количество вакансий снизится до 7,55 миллиона в июне. Значительное падение ниже 7 миллионов может усилить ожидания снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре, что, вероятно, окажет давление на доллар. Однако, результат, соответствующий ожиданиям или превосходящий их, может поддержать доллар. Но на предстоящем заседании ФРС 29-30 июля рынки практически не видят шансов на снижение ставки.

*) см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по ETH

• Крипторынок: зона «жадности» и рост ведущих активов

Индекс «страха и жадности» на крипторынке находится на отметке 73 из 100, что указывает на зону «жадности» и активный интерес участников рынка к покупкам криптовалют. Курс биткоина вновь приблизился к $120 тыс., показав рост после снижения в пятницу.

В то же время BNB (от Binance) обновил исторический пик, достигнув $857, благодаря спросу на спотовом рынке и интересу институциональных инвесторов. Ethereum (ETH) также обновил в понедельник максимум 2025 года, поднявшись выше $3930, все ближе подбираясь к «круглым» $4000.

Другие криптовалюты из топ-10 также показали рост. Общая капитализация крипторынка выросла до 3.853 трлн, что на 0,68 % больше, чем вчера. Капитализация альткоинов на сегодняшний день составляет 293.790 млрд, по данным TradingView.

• Ключевые события недели

- Публикация данных по потребительскому доверию в США и открытым вакансиям JOLTS (вторник 14:00 GMT).

- Решение ФРС по монетарной политике (среда 18:00 GMT).

- Данные по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) (пятница 12:30 GMT).

Вывод

Инвесторы, вероятно, будут занимать выжидательную позицию перед объявлениями ФРС, чтобы оценить их влияние на дальнейшую динамику доллара, а по сути – всего рынка. Чем ближе будет публикация решения ФРС по ставкам, тем сильнее будет ощущаться напряжение на рынке и сжатие условной пружины. Наиболее сильные движения после этого на рынке будут, вероятно, в четверг, а также в пятницу (после NFP) и в начале следующей недели.

*) см. также ETH/USD: сценарии динамики на 29.07.2025