Австралийский доллар в паре с американской валютой вторую неделю подряд тестирует уровень сопротивления 0,6670, который соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. В пятницу оззи обновил почти годовой ценовой максимум, обозначившись на отметке 0,6672 (максимальное значение цены с ноября 2024 года). Но покупателям aud/usd не удалось закрепиться выше таргета 0,6670 – этот ценовой уровень оказался им (пока что) не по зубам. И все же по паре доминируют бычьи настроения. А это означает, что если Федрезерв не бросит гринбеку «спасательный круг», а «австралийские Нонфармы» не разочаруют, пара не только преодолеет вышеуказанный уровень сопротивления, но и закрепится в рамках 67-й фигуры, впервые с осени прошлого года.

Примечательно, что пара aud/usd сейчас растёт не только за счёт общего ослабления американской валюты, но и за счёт усиления австралийского доллара.

Спусковым крючком для роста aud/usd стала публикация данных о росте ВВП Австралии во втором квартале. Стало известно, что австралийская экономика увеличилась на 1,8% в годовом исчислении, тогда как большинство аналитиков прогнозировали более скромный рост – на 1,6% г/г (после роста на 1,4% в предыдущем квартале). Также стоит отметить, что этот показатель демонстрирует восходящую динамику третий квартал подряд. В квартальном выражении объём ВВП Австралии увеличился на 0,6%, тогда как прогноз был на уровне 0,5%. В первом квартале был зафиксирован более слабый рост – всего на 0,3%.

Реагируя на этот отчёт, пара aud/usd «в моменте» подскочила почти на 100 пунктов. Релиз важен сам по себе, но не менее важны и его последствия. Например, вероятность снижения ставки РБА на сентябрьском заседании сейчас стремится к нулевому значению. Кроме того, опубликованные цифры говорят о том, что Резервный банк Австралии с высокой долей вероятности займёт выжидательную позицию не только на ближайшем заседании (которое состоится через две недели), но и на оставшихся двух заседаниях в этом году.

На фоне ослабления «голубиных» ожиданий относительно дальнейших действий РБА австралиец усилил свои позиции в паре с гринбеком, который в свою очередь находится под существенным давлением.

Однако для покорения 67-й фигуры необходим дополнительный информационный импульс. Нужен мощный инфоповод, который либо существенным образом ослабит доллар США, либо усилит оззи. Возможен и «идеальный шторм», когда позиции гринбека ослабнут, а позиции австралийского доллара – усилятся. Такой вариант возможен, если итоги сентябрьского заседания ФРС (16-17 сентября) окажутся не на стороне американской валюты, а отчёт по рынку труда Австралии (релиз ожидается 18 сентября) – на стороне оззи.

Согласно предварительным прогнозам, безработица в Австралии в августе останется на уровне предыдущего месяца, то есть на отметке 4,2%, после роста до 4,3% в июне. Количество занятых должно вырасти на 22 тысячи, то есть примерно на такую же величину, что и в июле (24,5 тыс.). Для сравнения необходимо отметить, что в предыдущие месяцы (май, июнь) показатели занятости демонстрировали очень слабый результат: например, в мае количество занятых сократилось на 1,1 тыс., а в июне прирост составил всего 1,0 тыс., вопреки более оптимистичным прогнозам.

Важен и еще один момент. В прошлом месяце общий рост занятости был обусловлен ростом полной занятости, тогда как компонент частичной занятости продемонстрировал отрицательную динамику (соотношение +60,5/-35,9 тыс.). Как известно, штатные должности предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности, по сравнению с временными подработками. Данный фактор влияет на динамику роста заработных плат, и опосредованно – на динамику инфляционного роста. Поэтому в данном случае «австралийские Нонфармы» просигнализировали о достаточно сильных тенденциях в сфере рынка труда.

Если эти тенденции сохранятся и в августе, оззи получит достаточно сильную поддержку, даже если безработица останется на уровне предыдущего месяца.

Таким образом, «австралийские Нонфармы» могут оказать поддержку оззи, даже если выйдут на прогнозном уровне (не говоря уже о зелёной зоне) – но только в том случае, если компонент прироста полной занятости не окажется в отрицательной области.

Отчёт по рынку труда Австралии будет опубликован на следующий день после оглашения итогов сентябрьского заседания ФРС. Для покупателей aud/usd важно, чтобы Федрезерв не занял слишком осторожную позицию, учитывая нарастающие настроения «голубиного» характера. Рынок сейчас на 100% уверен в том, что регулятор снизит процентную ставку на сентябрьском заседании, и здесь ЦБ, вероятно, «оправдает возложенные надежды». Но при этом трейдеры почти уверены (вероятность составляет 80%), что Федрезерв снизит ставку и на следующем, октябрьском заседании. Более того, участники рынка допускают вариант ещё одного снижения на финальном в этом году заседании – вероятность реализации этого сценария оценивается в 72%.

На мой взгляд, ФРС вряд ли займёт настолько «голубиную» позицию, поэтому завышенные ожидания рынка по итогам сентябрьского заседания могут просто-напросто не оправдаться. В таком случае доллар США получит временную, но всё-таки поддержку (следовательно, пара aud/usd окажется под давлением).

С точки зрения «техники», пара aud/usd на всех «старших» таймфреймах (кроме MN) находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который на h4 и D1 сформировал бычий сигнал «Парад линий». Все это говорит о приоритете длинных позиций. Но учитывая общую неопределённость, заходить в лонги целесообразно на южных откатах, фиксируя прибыль в районе ценового барьера 0,6670, (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), который покупатели (пока что) не способны преодолеть.