Фьючерсы на американские индексы в четверг демонстрируют осторожность: S&P 500 торгуется на 6630, Nasdaq 100 около 24480. Рынок держится после двух последовательных сессий снижения, когда основные индексы испытали давление из-за слабости лидеров в секторе искусственного интеллекта, разнонаправленных сигналов ФРС и фиксации прибыли на рекордных уровнях.

Среда стала для инвесторов напоминанием о том, что эйфория мегакап-технологий имеет обратную сторону. Dow снизился на 0,37%, S&P 500 потерял 0,28%, Nasdaq – 0,33%.

В числе лидеров падения оказались Nvidia, Oracle и Micron Technology, которые ощущают давление из-за высоких оценок и возможных рисков в сегменте AI после недавних сделок. Во внебиржевой торговле акции Intel прибавили более 2% на фоне информации о предложении компании потенциальных инвестиций Apple, что добавляет интриги для технологического сектора.

Фундаментальный фон остается неоднозначным. Джером Пауэлл подтвердил, что риски инфляции и состояния рынка труда сохраняются, но также отметил, что текущие цены на акции кажутся завышенными.

Инвесторы теперь переключили внимание на еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, которые могут дать подсказку о дальнейшем курсе процентных ставок.

Мнение Goldman

Аналитики Goldman Sachs пересмотрели прогноз по S&P 500 на конец года с 6600 до 6800 пунктов, что подразумевает потенциальный рост около 2% по сравнению с предыдущим закрытием.

Прогнозы доходности на 6 и 12 месяцев также увеличены до 5% и 8%, что переводит потенциальные уровни индекса в диапазон 7000–7200 пунктов. Этот оптимизм основан на голубиной позиции ФРС и устойчивых корпоративных прибылях, что поддерживает бычий настрой на горизонте нескольких месяцев.

Техническая картина

Технически S&P 500 находится в зоне консолидации около 6630, что является тестом поддержки после недавнего отката с рекордных максимумов. Ближайшая поддержка видна на уровнях 6600–6610, более глубокая – 6550–6560.

Пробой этих отметок может ускорить коррекцию и вернуть индекс к зоне 6500–6520. Сопротивление формируется на уровне 6670–6690, пробой которого позволит снова тестировать исторические максимумы и открывает путь к 6720–6740, а при успешном продолжении движения – к цели Goldman Sachs в 6800 и выше.

По Nasdaq 100 поддержка просматривается на 24300–24400, более прочная около 24100. Сопротивление находится на 24700–24800, пробой которого может открыть дорогу к отметкам 25000–25200.

Индекс находится после нескольких дней снижения, поэтому краткосрочная коррекция или консолидация на текущих уровнях выглядит логичной. RSI показывает приближение к нейтральной зоне, что подразумевает возможность как восстановления вверх, так и дальнейшего снижения без серьезной потери тренда.

В целом рынок находится на распутье. С одной стороны, фундаментальные данные и прогнозы Goldman Sachs поддерживают перспективу дальнейшего роста, с другой – текущие откаты и давление на AI-лидеров напоминают о рисках перекупленности. Инвесторы должны внимательно следить за макроэкономикой, отчетами корпораций и движением технологического сектора, чтобы оценить, сможет ли рынок восстановиться и продолжить движение к новым вершинам, или ближайшие дни станут периодом корректировки и перераспределения капитала.

Ключевые игроки технологического сектора: кто задает тон Nasdaq и S&P 500

Технологический сектор остается драйвером американского рынка, и именно его лидеры определяют, будет ли Nasdaq и S&P 500 продолжать движение к новым вершинам или же рынок отправится на коррекцию.

В центре внимания находятся компании, связанные с искусственным интеллектом, облачными сервисами и полупроводниками.

Nvidia, Oracle и Micron Technology оказались в центре давления после двух сессий снижения индексов. Nvidia, несмотря на недавние инвестиции в OpenAI и перспективу расширения влияния в AI, столкнулась с фиксацией прибыли – инвесторы начали фиксировать доход на фоне высокой оценки акций.

Oracle чувствует влияние неопределенности после перестановок в руководстве и ожиданий дальнейших сделок в сфере AI и облачных решений.

Micron, производитель микросхем памяти, готовится к квартальному отчету и исторически стабильно превышает прогнозы, однако рынок уже заложил значительную часть потенциального роста в текущую цену.

Intel выступила локомотивом роста во внебиржевой торговле, добавив более 2% после сообщений о переговорах с Apple по потенциальным инвестициям. Это напоминает, что даже классические технологические компании могут быстро стать драйверами рынка, особенно когда речь идет о стратегических партнерствах и инвестициях в перспективные направления.

Apple демонстрирует стабильный спрос на iPhone 17, что подталкивает акции вверх и поддерживает настроение на S&P 500.

Технически эти компании формируют опорные точки для индексов. Nvidia и Micron удерживаются на уровнях поддержки после недавнего снижения, что создает зоны потенциального входа для трейдеров.

Apple и Intel, напротив, подталкивают индекс к сопротивлению, помогая удерживать S&P 500 и Nasdaq 100 близко к историческим максимумам.

В ближайшие дни инвесторам важно следить за отчетностью Micron и потенциальными новостями по Intel и Apple. Любой сигнал о замедлении роста в сегменте AI или полупроводников может вызвать реакцию всего сектора, а значит, повлияет на динамику индексов в целом.

В то же время положительные новости о спросе, инвестициях и партнерствах способны восстановить доверие рынка и дать импульс к новым максимумам.