เมื่อวันอังคาร คู่ EUR/USD ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงถึง 85 จุด การปิดตลาดที่ต่ำกว่า 1.1645 อย่างมั่นคงทำให้เราคาดการณ์ถึงการลดลงต่อเนื่องสู่ระดับการย้อนกลับ 100.0% ถัดไปที่ 1.1574 การเด้งกลับจาก 1.1645 ก็อาจบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวลงครั้งใหม่ การเด้งกลับจากระดับ 1.1574 จะเป็นการสนับสนุนค่าเงินยูโรและส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวที่เป็นไปได้สู่ระดับ 1.1645

โครงสร้างของคลื่นบนกราฟรายชั่วยังคงเรียบง่ายและชัดเจน คลื่นขาขึ้นล่าสุดได้ทะลุระดับสูงสุดของคลื่นก่อนหน้า ขณะที่คลื่นขาลงใหม่ยังไม่เข้าใกล้ระดับต่ำสุดเดิม ดังนั้น เทรนด์นี้ยังถือว่าเป็นขาขึ้นอยู่ในขณะนี้ การขาดความคืบหน้าที่แท้จริงในการเจรจาการค้าของสหรัฐฯ ความน่าจะเป็นต่ำของข้อตกลงการค้ากับประเทศส่วนใหญ่ และการขึ้นภาษีศุลกากรรอบใหม่ยังคงให้ภาพลางไม่ดีต่อนักขาย แม้ว่าพวกเขาจะเปิดเกมรุกในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

เหตุผลเดียวของการตกลงของ EUR/USD ในวันอังคารก็คือ ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ได้เพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ซึ่งยืนยันข้อคาดการณ์ที่แย่ที่สุดของธนาคารกลาง (Federal Reserve) และ Jerome Powell เนื่องจากประธาน Fed กล่าวว่าอัตราภาษีศุลกากรมีผลต่อเงินเฟ้ออย่างไร จึงไม่ควรคาดหวังการผ่อนคลายนโยบายการเงินในการประชุมครั้งถัดไป ผมยังสงสัยว่าเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงในสองเดือนถัดไป ดังนั้นผมจึงไม่คาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเช่นกัน จากสมมติฐานนี้ นักขายเปิดเกมรุกอีกครั้ง นับเป็นครั้งที่สามในสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ในมุมมองของผม ดอลลาร์ไม่จำเป็นต้องขึ้นแรงขนาดนั้นในวันอังคาร เนื่องจากธนาคารกลางได้กล่าวไว้เช่นเดิมมาแล้วสามเดือน: การตั้งค่านโยบายการเงินจะไม่เปลี่ยนแปลงจนกว่าจะเห็นผลเต็มที่ของสงครามการค้าของ Trump ซึ่งบ่งบอกว่า Fed ยังคงรักษาแนวทางรอดูสถานการณ์ทั้งในตอนนั้นและตอนนี้ ดังนั้น รายงานเงินเฟ้อไม่ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังที่เชื่องช้าของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ และก็ไม่ได้เสริมสร้างอีกด้วย

ในกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินได้ปิดต่ำกว่าระดับ 1.1680 และต่ำกว่าช่องแนวโน้มขาขึ้น ดังนั้น แนวโน้มขาขึ้นเริ่มเปลี่ยนไปสู่แนวโน้มขาลง แต่ฉันยังลังเลที่จะสรุปอย่างแน่ชัดเช่นนั้น แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะมีแนวโน้มแข็งค่าติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สามแล้ว แต่มูลฐานยังคงอ่อนแอมาก ดูเหมือนว่าตลาดไม่พร้อมที่จะซื้อลงทุนในดอลลาร์เป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปีข้างหน้า แต่ผู้ค้ายังไม่เข้าใจถึงผลกระทบจากสงครามการค้าของสหรัฐเองเสียที ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์ในปัจจุบันดูเหมือนเป็นความพยายามที่จะทำให้ผู้เล่นในตลาดเข้าใจผิด

รายงานสถานะการซื้อขาย (COT) ของนักลงทุน:

ในสัปดาห์รายงานล่าสุดนี้ ผู้เล่นมืออาชีพได้เปิดตำแหน่งซื้อ (long positions) ใหม่ 1,188 ตำแหน่ง และตำแหน่งขาย (short positions) 4,786 ตำแหน่ง ความรู้สึกของกลุ่ม "ไม่ใช่อาชีพ" ยังคงเป็นบวกเนื่องจากโดนัลด์ ทรัมป์ และยังค่อย ๆ เพิ่มความแข็งแกร่งเมื่อเวลาผ่านไป จำนวนตำแหน่งซื้อทั้งหมดที่นักเก็งกำไรถือครองในขณะนี้คือ 225,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตำแหน่งขายอยู่ที่ 117,000 ตำแหน่ง—ช่องว่างนี้ ยกเว้นบางกรณี น้อยครั้งที่จะแคบลง ดังนั้นค่าเงินยูโรจึงยังคงเป็นที่ต้องการ ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ไม่ ความภาพรวมทั่วไปไม่ได้เปลี่ยนแปลง

เป็นเวลายี่สิบสองสัปดาห์ติดต่อกันที่ผู้เล่นรายใหญ่ได้ลดตำแหน่งขายและเพิ่มตำแหน่งซื้อ ความแตกต่างในนโยบายการเงินระหว่าง ECB และ Fed นั้นมีนัยสำคัญ แต่นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ ยังเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลมากกว่าสำหรับผู้ค้า เนื่องจากพวกเขาอาจทำให้เกิดเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ และนำไปสู่อุปสรรคโครงสร้างยาวนานอื่น ๆ อีกมากมายสำหรับอเมริกา

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐฯ และยูโรโซน:

• สหรัฐฯ – ดัชนีราคาผู้ผลิต (12:30 UTC)
• สหรัฐฯ – การเปลี่ยนแปลงการผลิตภาคอุตสาหกรรม (13:15 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 16 กรกฎาคมมีสองรายการ ซึ่งไม่มีรายการใดที่ถือว่าสำคัญ อิทธิพลของพื้นหลังข่าวต่อตลาดในวันพุธคาดว่าจะมีน้อย

การคาดการณ์ EUR/USD และคำแนะนำการค้า:

ผมไม่แนะนำให้ขายคู่เงินนี้วันนี้ เพราะการเคลื่อนไหวล่าสุดยังอ่อนและไม่คงที่ การเปิดตำแหน่งซื้อสามารถทำได้หากย้อนไปที่ระดับ 1.1574 บนกราฟรายชั่วโมง เป้าหมายที่ 1.1645 เนื่องจากตำแหน่งของผู้ซื้อยังคงดูแข็งแกร่งกว่าผู้ขายอย่างมีนัยสำคัญ การซื้อนั้นยังทำได้หากปิดเหนือ 1.1645 โดยมีเป้าหมายที่ 1.1712

ตารางระดับ Fibonacci ถูกสร้างจาก 1.1574–1.1066 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.1214–1.0179 บนกราฟ 4 ชั่วโมง