ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียพยายามอีกครั้งที่จะเข้าใกล้ค่า 66 หลังจากที่ร่วงลงมาสั้น ๆ ที่ 0.6520 การดีดตัวกลับในครั้งนี้เกิดจากการแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งตอบรับกับผลการประชุม Federal Reserve ในเดือนตุลาคม โดยธนาคารกลางได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน แต่ยังได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับโอกาสของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเนื่องจากปัญหาการปิดตัวของรัฐบาลที่ยังคงดำเนินอยู่ ก่อนการประชุมในเดือนตุลาคม โอกาสในการลดอัตราในเดือนธันวาคมนั้นมีการประมาณการณ์ว่าอยู่ที่ 95% ดังนั้นสัญญาณความระมัดระวังจาก Fed จึงถูกตีความว่าเป็นเรื่องดีต่อการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม ความคิดเห็นต่อมาจากตัวแทนของ Fed และ (โดยเฉพาะ) รายงานทางเศรษฐกิจมหภาคได้ทำให้นักลงทุนที่ถือดอลลาร์ค่อนข้างเย็นชา โดยดัชนี ISM สำหรับการผลิตปรากฏในโซนลบ รายงานจาก ADP แสดงยอดการจ้างงานเพิ่มขึ้นเพียง 40,000 ตำแหน่งในภาคเอกชน และรายงานจากบริษัทจัดหางานได้วาดภาพที่น่าตกใจ แม้แต่ดัชนี ISM สำหรับบริการก็ทำให้ผิดหวัง แม้จะอยู่ในโซนสีเขียวและแตะระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน ส่วนประกอบการจ้างงานยังคงแสดงให้เห็นถึงทิศทางเชิงลบ โดยรายงานนี้แสดงถึงการอ่านที่ 48.2 ในเดือนตุลาคม

ท่ามกลางข้อมูลที่น่าผิดหวังเช่นนี้ ตัวแทนหลายคนของ Fed ได้ปรับเปลี่ยนวิธีการพูดของพวกเขาแสดงความกังวลเกี่ยวกับสถานะของตลาดแรงงานสหรัฐ ในหมู่พวกเขามี Stephen Miran, Christopher Waller, Michael Barr, Michelle Bowman, และ Mary Daly ทุกคนมุ่งเน้นที่สถานการณ์การจ้างงานที่เสื่อมโทรมในขณะเดียวกันก็เน้นย้ำถึงความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ บางคน (Miran, Waller) สนับสนุนให้ลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในที่ประชุมเดือนธันวาคมอย่างชัดเจน

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ภาพพื้นฐานได้เปลี่ยนแปลงและไม่เป็นไปในทางที่ดีต่อตัวดอลลาร์ สายนี้คู่เงิน AUD/USD ย้อนทิศทางและมุ่งหน้ากลับสู่ระดับ 66 การแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียยังได้รับการสนับสนุนจากท่าที "hawkish" ของ Reserve Bank of Australia (RBA) และความสนใจโดยรวมในสินทรัพย์เสี่ยง

หลังการประชุม RBA ในเดือนตุลาคม หัวหน้าธนาคารกลาง Michelle Bullock มีน้ำเสียงที่ระมัดระวัง แสดงความสงสัยเกี่ยวกับโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม คำแถลงที่เกี่ยวข้องยังมีน้ำเสียง "hawkish" อย่างปานกลางท่ามกลางเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นในไตรมาสที่สาม เป็นที่น่าสังเกตว่าในไตรมาสที่ 3 ดัชนี CPI หลักเพิ่มขึ้น 1.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา และ 3.0% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ทั้งสององค์ประกอบอยู่ใน "โซนสีเขียว"

หลังจากประกาศผลการประชุม RBA ในเดือนตุลาคม นักวิเคราะห์หลายคนแนะนำว่าธนาคารกลางจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยจนถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2026 เมื่อข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของออสเตรเลียในไตรมาสที่ 4 จะถูกเผยแพร่ ท่าทีที่ hawkish ของ RBA อาจผ่อนคลายลงหากตลาดแรงงานแสดงสัญญาณของการอ่อนตัว ดังนั้นรายงานจึงมั่นใจว่าจะก่อให้เกิดความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในคู่เงิน AUD/USD "Australian Non-Farms" อาจให้การสนับสนุนเพิ่มเติม (และค่อนข้างมาก) สำหรับผู้ซื้อหรือผู้ขาย AUD/USD หากตัวชี้วัดสำคัญเข้าสู่ "โซนสีแดง"

การคาดการณ์เบื้องต้นอยู่ในด้านของดอลลาร์ออสเตรเลีย ตัวอย่างเช่น อัตราการว่างงานในเดือนตุลาคมคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยที่ 4.4% หลังจากแตะระดับสูงหลายเดือนที่ 4.5% ในเดือนก่อน อัตราการมีส่วนร่วมยังคาดว่าจะเพิ่มเล็กน้อยเป็น 67.1% จาก 67.0% เดือนที่แล้ว

ตัวเลขการเติบโตของการจ้างงานคาดว่าจะเป็น +20,000 หลังจากที่เพิ่มขึ้น 14,000 ในเดือนกันยายน แม้ว่านี่อาจไม่ถือว่าเป็นผลลัพธ์ที่แข็งแกร่ง แต่มันก็ไม่ได้แย่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเดือนสิงหาคมตัวเลขแสดงถึงพื้นที่เชิงลบ (ที่ -5.4 พัน) ที่นี่โครงสร้างขององค์ประกอบนี้ก็สำคัญเช่นกัน (ตัวบ่งชี้การเติบโต/ลดลงสำหรับการจ้างงานเต็มเวลาระยะสั้น) ตัวอย่างเช่น ในเดือนกันยายน องค์ประกอบการจ้างงานเต็มเวลาเพิ่มขึ้น 8,700 ขณะที่องค์ประกอบระยะสั้นเพิ่มขึ้น 6,300 ข้อเท็จจริงนี้ให้การสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย เพราะการเพิ่มขึ้นในการจ้างงานเต็มเวลามีผลกระทบเชิงบวกต่อการเติบโตของไดนามิกค่าจ้าง เนื่องจากตำแหน่งงานเต็มเวลามักจะมีเงินเดือนที่สูงขึ้นและความปลอดภัยทางสังคมที่มากกว่า

ดังนั้น แม้ว่ารายงานจะออกมาตามระดับที่คาดการณ์ (ไม่นับรวมใน "โซนสีเขียว") ดอลลาร์ออสเตรเลียจะได้รับการสนับสนุนที่สำคัญ รวมทั้งกับดอลลาร์สหรัฐ ในความเห็นของฉัน คู่เงินยังคงมีศักยภาพในการเติบโตต่อไป

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน AUD/USD ได้ผ่านเขตบนสุดของเมฆ Kumo ในกราฟสี่ชั่วโมงแล้ว และตอนนี้อยู่เหนือเส้นทั้งหมดของตัวบ่งชี้ Ichimoku โดยอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นบนของ Bollinger Bands ซึ่งบ่งบอกถึงความชื่นชอบตำแหน่งซื้อ จุดหมายหลักในการขยับขึ้นคือที่ 0.6560 (เส้นบนของ Bollinger Bands ในกรอบเวลา H4) เป้าหมายหลักคือ 0.6600 (ขอบเขตบนของเมฆ Kumo ที่ตรงกับเส้นบนของ Bollinger Bands ในกรอบเวลา D1)