Bitcoin และ Ethereum ยังคงซื้อขายอยู่ไม่ห่างจากจุดต่ำสุดรอบ 1 ปีมากนัก และกำลังอยู่ในช่วงการปรับฐาน ตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้ง Ethereum และ Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ยังไม่มีสัญญาณว่าขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่ปีที่แล้วได้สิ้นสุดลงแล้ว ปัจจัยพื้นฐานของตลาดคริปโตยังคงอ่อนแอ สะท้อนให้เห็นหลักๆ จากอุปสงค์ในตลาดสปอตที่ต่ำ การหมุนเวียนของเงินทุนไปยังกลุ่มหุ้นปัญญาประดิษฐ์ และท่าทีของ Fed ที่มุ่งมั่นจะดึงเงินเฟ้อกลับลงมาที่ระดับ 2% ซึ่งหมายถึงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปอีกระยะยาว ดังนั้นเราจึงยังไม่เห็นเหตุผลรองรับสำหรับการเกิดขาขึ้นที่ยั่งยืนใน Bitcoin หรือ Ethereum

ในขณะเดียวกัน บริษัท Strategy ของ Michael Saylor — ซึ่งเพิ่งดำเนินการขาย Bitcoin ครั้งใหญ่ครั้งแรกไปเมื่อไม่นานมานี้โดยให้เหตุผลเรื่องสภาพคล่องไม่เพียงพอ — ได้เปิดตัวเครื่องมือวิเคราะห์ใหม่ที่เรียกว่า Bitcoin Banking Adoption Index ดัชนีนี้แสดงระดับการมีส่วนร่วมของธนาคารขนาดใหญ่ระดับโลกในตลาดคริปโต ควรกล่าวไว้ก่อนว่าการจัดอันดับนี้ครอบคลุมเฉพาะ 25 ธนาคารที่มีขนาดใหญ่ที่สุดเท่านั้น และในตอนนี้แสดงระดับการบูรณาการรวมเพียง 32% โดย Fidelity อยู่ในอันดับสูงสุดด้วยคะแนน 71% ดัชนีนี้ประเมิน 4 ด้าน ได้แก่ การเทรด Bitcoin การมีหรือไม่มีผลิตภัณฑ์และอนุพันธ์คริปโต การปล่อยกู้ และการสนับสนุนจากผู้บริหารระดับสูง

ในมุมมองของเรา ดัชนีนี้มีความเป็นอัตวิสัยค่อนข้างสูงและไม่ได้สะท้อนภาพสถานการณ์จริง อย่าลืมว่าธนาคารคือสถาบันการเงินที่มีเป้าหมายหลักคือการสร้างกำไร — กล่าวคือเป็น “ธุรกิจ” ดังนั้นจึงต้องปรับตัวตามความต้องการของลูกค้า หากมีดีมานด์ต่อบริการและผลิตภัณฑ์ประเภทนี้ ธนาคารก็จะนำเสนอ หากไม่มี ก็จะไม่ทำ ระดับการยอมรับ Bitcoin ของธนาคารจึงขึ้นอยู่โดยตรงกับระดับการยอมรับของผู้บริโภค เทรดเดอร์ และนักลงทุน โดยแก่นแท้แล้ว Bitcoin Banking Adoption Index เป็นตัวเลขสถิติเชิงภาพประกอบที่ดูดี Strategy พยายามส่งสัญญาณชัดเจนว่าความนิยมใน Bitcoin กำลังเพิ่มขึ้นในภาคธุรกิจ ซึ่งย่อมมีเป้าหมายเพื่อดึงดูดเงินลงทุนใหม่

คำแนะนำด้านการเทรดสำหรับ BTC/USD

Bitcoin ยังคงอยู่ในโครงสร้างขาลงอย่างเต็มรูปแบบ เราคาดการณ์การปรับตัวลงต่อไปยังบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของขาขึ้นรอบ 3 ปี) แม้ว่าระดับดังกล่าวจะถูกทดสอบไปแล้วก็ตาม เราไม่เชื่อว่าขาลงจะสิ้นสุดที่ตรงนั้น FVG ฝั่งขายล่าสุดถูกสร้างขึ้นในโซน 68,000–70,700 ดอลลาร์ บนกรอบเวลา Day ดังนั้นพื้นที่ดังกล่าวจึงทำหน้าที่เป็น POI สำหรับการเปิดสถานะขายในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin อยู่ในสวิงปรับฐานช่วงที่สอง แต่การเปิดฝั่งขายยังคงน่าสนใจกว่า เนื่องจากการดีดตัวขึ้นใดๆ ในตอนนี้ถือเป็นการปรับฐานโดยปริยาย ในปัจจุบัน กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงเพียง FVG ฝั่งซื้อเท่านั้น

คำแนะนำด้านการเทรดสำหรับ ETH/USD

บนกรอบเวลา Day ขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้วยังคงดำเนินต่อไป แพตเทิร์นฝั่งขายหลักยังเป็น Bearish Order Block บนกรอบเวลา Week เราไม่เชื่อว่าขาลงรอบปัจจุบันได้สิ้นสุดลงแล้ว เนื่องจากยังไม่มีสัญญาณกลับตัวทั้งใน Bitcoin และ Ether ตอนนี้ตลาดอยู่ในลักษณะแกว่งตัวในกรอบ (sideways/flat) ดังนั้นในระยะสั้น เราจะจับตาดูการเบี่ยงออกไปที่ขอบบนของกรอบไซด์เวย์เพื่อเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ 1,680 ดอลลาร์ และ 1,505 ดอลลาร์ ในตอนนี้ ขอบบนของกรอบไซด์เวย์ถูกเทสต์ไปแล้ว จึงมีโอกาสเห็นการเบี่ยงออกและเกิดแพตเทิร์นฝั่งขายตามมา

คำอธิบายบนกราฟ

CHOCH หมายถึง Change of Character / การเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้ม Liquidity คือ Stop Loss ของเทรดเดอร์ที่ Market Maker ใช้ในการสร้างสถานะของตน FVG หมายถึง Fair Value Gap (บริเวณที่ราคามีความไม่สมดุล) ราคามักจะเคลื่อนผ่านบริเวณเหล่านี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการไม่มีฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด จากนั้นราคามักจะย้อนกลับมาและมีปฏิกิริยากับโซนเหล่านี้ในภายหลัง IFVG คือ Inverted Fair Value Gap หลังจากราคากลับมาที่โซนดังกล่าว ราคาจะไม่หยุดหรือรีแอ็กต์ แต่จะทะลุผ่านไปแบบมีแรงเหวี่ยง (impulsive move) แล้วจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB หมายถึง Order Block คือแท่งเทียนที่ Market Maker เปิดสถานะเพื่อเก็บเกี่ยวสภาพคล่อง (liquidity) แล้วจึงสร้างสถานะในทิศทางตรงข้ามของตนเอง