*) см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по NDX (NASDAQ100)

Доллар укрепляется, а его индекс USDX вновь растёт в первой половине торгового дня пятницы, приближаясь к отметке 100.00. Текущие значения фьючерсов USDX перед началом американской торговой сессии колеблются вблизи отметки 99.80, что отражает общий тренд на сохранение активов в американской валюте в условиях повышенной нестабильности на мировом финансовом рынке. Основными факторами, способствующими этому росту, являются проблемы на рынке труда в США и продолжающаяся обеспокоенность инвесторов состоянием технологического сектора, связанного с искусственным интеллектом.

*) см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по USDX

Стимулом для укрепления доллара стали негативные настроения в технологической отрасли, вызванные возможностью повторения сценария периода «лопнувшего пузыря доткомов».

Вчера рынок пережил один из худших дней осени:

• Фючерсы Nasdaq100 рухнули примерно на 2,0% до 25120.0 пунктов,
• S&P500 потерял более 1,10%, опустившись до 6715.00 пунктов,
• DowJones снизился на примерно на 1,00% до 46830.00 пунктов.

Хедлайнерами падения стали акции компаний ИИ-сектора после того, как ведущие банки (Goldman Sachs, Morgan Stanley) предупредили о перекупленности технологического сектора: инвесторы начали фиксировать прибыль после многомесячного ралли.

В то же время и согласно последним статистическим данным, число заявленных сокращений рабочих мест в октябре составило почти 153 тысячи, что стало наибольшим показателем за последние двадцать лет. Эти негативные цифры усугубляются техническими проблемами, связанными с правительственным параличом в США, что привело к задержкам публикации важных макроэкономических показателей. Приостановка работы правительства продолжается второй месяц, блокируя публикацию отчетов по инфляции, данных по занятости (NFP) и других ключевых макроэкономических индикаторов.

В ходе сегодняшней азиатской торговой сессии фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрировали некоторое улучшение позиций на фоне ожидания нормализации торговых взаимоотношений между Соединенными Штатами и Китаем. В результате положительный настрой инвесторов привел к росту фьючерсов DJIA примерно на 0,20%, превысивших значение 47000.00. Аналогичный тренд наблюдается и на других важнейших биржевых площадках: фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq100 увеличились на 0,25% и 0,33%, соответственно.

Об индексе NASDAQ100

Индекс был запущен 31 января 1985 года компанией Nasdaq. В 1993 году его состав ограничили расчетом, исходя из стоимости 100 крупнейших компаний США из разных секторов экономики (технологический сектор, сектор потребительских услуг, здравоохранения и др.), исключая банковский сектор. Сам индекс NASDAQ100 используется как ориентир для оценки состояния сектора технологий или для отслеживания инвестиционных стратегий, ориентированных на рост, но более крупные компании имеют большее влияние на его динамику.

Несмотря на то что акции технологических компаний склонны к резким скачкам котировок, реагируя как на корпоративные отчёты, так и на общие новости рынка и решения ФРС по монетарной политике, долгосрочные вложения в индекс NASDAQ100, могут обеспечивать стабильный рост и совокупную доходность, учитывая также глобальный бычий тренд и самого индекса, и всего американского фондового рынка в целом.

Несмотря на то что затянувшийся shutdown правительства США задержал публикацию нескольких ключевых экономических индикаторов, осложняя оценку перспектив монетарной политики ФРС, все же участники рынка закладывают в цены еще одно снижение ставки в этом году.

Техническая картина

К началу американской торговой сессии снижение в котировках фьючерсов на фондовые индексы США возобновилось. Так, фьючерсы на американский промышленный индекс Dow Jones (сокращенно DJIA или INDU в торговом терминале) снизились к отметке 46850.00, а фьючерсы NASDAQ100 – к 25095.0 и к 200-периодной скользящей средней на 4-часовом графике, выступающим в роли поддержки, на момент публикации данной статьи.

С технической же точки зрения фьючерсы NASDAQ100 (в торговом терминале отражаются как NDX) торгуются в зоне бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 22750.0 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), 17950.0 (200-периодная скользящая средняя на недельном графике), 11800.0 (200-периодная скользящая средняя на месячном графике NDX).

Учитывая устойчивый восходящий тренд, любые коррекции к значимым уровням поддержки следует использовать как возможность нарастить длинные позиции, а также открыть новые.

Эта динамика поддерживается надеждами на возможное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США в ближайшее время. Шансы на смягчение в декабре выросли до 67%. Слабые данные по занятости усиливают аргументы за снижение ставки.

Активное обсуждение среди членов ФРС текущих проблем позволяет надеяться на стабилизацию общей обстановки и начало нового этапа экономического подъема. Прогресс в переговорах по снятию тарифных ограничений с китайской продукции усиливает надежды на восстановление международного сотрудничества и повышение привлекательности инвестиций в американский бизнес.

Тем не менее, несмотря на положительное развитие событий, инвесторы все же отмечают наличие серьезных рисков, связанных с нестабильной ситуацией на рынке труда и отсутствием надежных индикаторов экономической активности.

Заключение

Общий фон на мировых финансовых рынках остается противоречивым, а участники рынка сохраняют высокую чувствительность к возможным экономическим потрясениям.

Укрепление доллара США сопровождается восстановлением индексов фондового рынка, однако, долгосрочные последствия нестабильного положения на рынке труда и угрозы нового кризиса требуют внимательного мониторинга. Для инвесторов критически важно учитывать динамику изменений и вовремя реагировать на изменения рыночного ландшафта, учитывая возможности для диверсификации вложений и управления рисками.

*) см. также NDX (NASDAQ100): сценарии динамики на 07.11.2025