Доллару снова отдают предпочтение инвесторы – валюта укрепилась после эскалации конфликта на Ближнем Востоке, которая усилила спрос на безопасные активы.

По состоянию на 12:25 (09:25 GMT) индекс доллара, отслеживающий курс американской валюты по отношению к корзине из шести валют, подскочил на 0,8% до 99,080 – до максимум с января, после почти 1% роста в понедельник (напомним, он стал лучшим днем за последние семь месяцев).

Эскалация региональной напряженности – вот ключевой драйвер сегодняшнего движения. Конфликт, изначально сосредоточенный между США и Ираном, расширился на соседние государства: по сообщениям, посольство США в Эр-Рияде подверглось ракетному обстрелу, а центры обработки данных Amazon в ОАЭ и Бахрейне также были атакованы. Иран наносил ответные удары по нескольким странам Ближнего Востока, а Государственный департамент США распорядился об отъезде персонала и членов их семей из Бахрейна, Ирака и Иордании.

Параллельно Израиль заявил о нанесении ударов по Ирану и Ливану после атаки, которую поддерживаемая Тегераном группировка «Хезболла» совершила по Тель-Авиву с помощью ракет и беспилотников. В таких условиях доллар вновь воспринимается как глобальное убежище, что и отразилось в скачке его индекса.

Аналитики ING отмечают: «Доллар вчера укрепился по всему спектру, поскольку инвесторы отреагировали на скачок цен на энергоносители».

В их трактовке валютная картина делится на тех, кто имеет энергетическую независимость, и тех, кто ее не имеет: доллар «выглядит лучшей валютой для извлечения выгоды из этого энергетического шока».

По мнению ING, «Индекс доллара, вероятно, останется востребованным в ближайшей перспективе. Целью выглядит уровень 99,50/100,00, пока цены на энергоносители остаются высокими».

Пара EUR/USD снизилась на 0,5% до 1,1627, продолжив потери после резкого падения предыдущей сессии. Давление на евро усиливает зависимость Европы от импортируемых энергоносителей: рост цен на газ особенно бьет по настроениям на рынке. ING указывает, что несмотря на ожидания временного характера скачка цен на газ, длинная позиция по евро ограничивает значительный скуп в падении без явных признаков деэскалации.

Важный катализатор для единой валюты – это предварительные данные по потребительской инфляции в еврозоне за февраль, выход которых ожидается позже в сессии. Прогнозы указывают на годовой показатель 1,7% (как в январе) и базовую инфляцию на уровне 2,2% в годовом выражении. Любой неожиданный рост инфляции может дать евро небольшую поддержку, так как подтолкнет ЕЦБ к более чувствительной реакции на инфляцию, вызванную энергоносителями, отмечают в ING.

Пара GBP/USD опустилась на 0,7% до 1,3314 – фунт остается уязвимым на фоне общей рыночной нервозности. Пара EUR/CHF снизилась на 0,2% до 0,9124 после заявлений Швейцарского национального банка о большей готовности вмешаться на валютных рынках. Произошло это после роста франка до максимума к евро более чем за десятилетие.

В Азии USD/JPY торговалась практически без изменений на уровне 157,48 после скачка на 0,8% накануне. Общий аппетит к риску остается хрупким, и возросшая неопределенность скорее вынудит Банк Японии сохранить осторожную позицию, снижая вероятность повышения ставок в ближайшее время. Кроме того, зависимость Японии от импортируемых энергоносителей делает страну уязвимой к росту цен на энергию.

Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила, что валютная интервенция остается вариантом для защиты иены. ING подчеркивает: «Позиция Японии как импортера энергоносителей подрывает положение иены как валюты-убежища, и похоже, что официальный сектор теперь должен стать ключевым маржинальным покупателем иены».

USD/CNY вырос на 0,3% до 6,8994, продолжая отдаляться от почти трехлетнего минимума, зафиксированного на прошлой неделе.

AUD/USD упала на 0,4% до 0,7060 – австралийский доллар, чувствительный к риску, слабеет на фоне оттока к защитным активам.

Ключевые моменты для трейдера

1. Уровень индекса доллара:

– текущая цель по мнению ING – это 99,50/100,00;

– следить за динамикой цен на энергоносители как основным драйвером.

2. Важные экономические данные:

– предварительная инфляция еврозоны за февраль (ожидается 1,7% г/г и базовая 2,2% г/г) – вот потенциальный краткосрочный катализатор для EUR/USD.

3. Политические риски (увеличивают волатильность):

– сообщения о ракетных ударах,

– атаках на инфраструктуру (Amazon в ОАЭ и Бахрейне)

– эвакуации персонала США.

4. Валютные интервенции:

– заявления SNB и возможная интервенция Японии (комментарии Сацуки Катаямы) повышают вероятность вмешательства центробанков при резких движениях.

5. Контроль над позициями:

– большие длинные позиции по евро и уязвимость валют-импортеров энергоносителей (евро, иена) требуют осторожности;

– риск-валюты (AUD) остаются под давлением.

Вывод

На фоне стремительного ухудшения геополитической обстановки доллар вновь возвращается в статус refugium: индекс показал максимум с января, а аналитики прогнозируют дальнейшее давление на валюты, зависимые от энергопоставок.

Для трейдера важны ближайшие макроданные (еврозона CPI), динамика цен на энергоносители и любые новые сообщения с Ближнего Востока – именно они будут определять силу безопасного спроса на доллар и давление на евро, иену и другие риск-валюты.