Сегодня фондовые индексы и фьючерсы подверглись крупной распродаже, так как вчерашние отчёты Tesla и Meta не развеяли сомнения в восстановлении ИИ-сектора. Фьючерсы на Nasdaq 100 потеряли уже 1,6%, а S&P 500 0,9%, фьючерсы на европейские акции указывают на снижение около 1%. В Азии корейский Kospi упал на 4,1% и идёт к самому низкому закрытию с апреля. Китайский CSI 300 снизился на 2% и приближается к медвежьему рынку, а индекс технологических компаний Китая в Гонконге движется к самому слабому закрытию с сентября 2024 года. Широкий индекс MSCI Asia Pacific потерял около 2%.

Отмечу, что отчёты вышли разнонаправленными. Акции Tesla после закрытия снизились на 3,3% из-за сокращения прогноза капитальных расходов, а Meta прибавили 2,2% после того, как компания увеличила ставку на ИИ в прогнозе расходов. Бумаги Lam Research упали на 7,4% из-за слабого прогноза. Очевидно, что рынку сейчас трудно угодить. Он переживает и когда компании наращивают расходы, и когда сокращают. В Barclays считают, что рынок перешёл от торговли ИИ-настроениями к требованию высокой планки для сильных отчётов, и это касается как прогнозов, так и путей монетизации.

Напомню, что крупных технологических отчётов впереди немного: на следующей неделе опубликуют результаты Microsoft и Alphabet. До этого внимание вернётся к цене нефти.

На Ближнем Востоке напряжённость растёт, что оказывает дополнительное давление на фондовый рынок. Госдепартамент США распорядился вывезти из Саудовской Аравии неэкстренный персонал и членов их семей из-за угрозы со стороны хуситов в Йемене. Кроме того, по данным The New York Times, США и Израиль разработали конкретные планы возобновления ударов по Ирану после промежуточных выборов в США.

Нефть реагирует ростом: Brent прибавляет 2,4% и торгуется около 111,40 доллара за баррель. Золото теряет 1,6% и торгуется около 4075 долларов за унцию, биткоин снижается больше чем на 2% до 82 600 долларов.

Казначейские облигации растут по всей кривой, доходность 30-летних снизилась на 3 б.п. до 5,38%, это самый низкий уровень с 23 сентября. Иена показывает лучший результат среди валют Группы десяти и укрепляется даже против доллара.

Все это говорит о том, что рынок пока не готов платить за ИИ-сектор без подтверждённой отдачи, а рост нефти и риски вокруг Ирана добавляют давление. Пока отчёты остаются смешанными, а нефть выше 110, защитные активы будут оставаться в приоритете.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7698. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7718. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7737, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7679. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7656 и откроет дорогу к $7633.