В начале недели мировые нефтяные рынки потрясла волна снижения цен: фьючерсы Brent опустились примерно до $66 за баррель после самого сильного недельного падения с конца июня, а WTI остановилась чуть выше $63. Ключевым катализатором этого движения стала приближающаяся встреча лидеров США и России, от которой рынки ждут прогресса в урегулировании конфликта в Украине и, как следствие, увеличения мирового предложения нефти.

На прошедшей неделе стоимость нефти Brent сократилась на 4,4%, а за весь текущий год потери превысили 10%. Основной причиной остается решение ОПЕК+ нарастить добычу быстрее прежних темпов, полностью отменив произведенные в 2023 году ограничения. Такой шаг, по оценкам аналитиков, создает угрозу превышения предложения к концу года, особенно в случае снятия ряда ограничений на поставки российской нефти.

Президент США Дональд Трамп, накануне объявив о саммите с Владимиром Путиным на Аляске, не стал объявлять новые санкции против России или вводить тарифы на покупателей российских энергоносителей, несмотря на обозначенный им срок 8 августа для согласования перемирия. Это уже вызвало у инвесторов опасения о скором изменении баланса на рынке.

Рынок с тревогой следит за переговорами, понимая, что потенциальное достижение соглашения после встречи лидеров может открыть путь к возвращению на рынок значительных объемов российской нефти. Роберт Ренни, глава отдела исследований сырья и углерода в Westpac Banking Corp, отмечает: «Согласовать подобное соглашение будет крайне сложно. Если же удастся разрешить ситуацию, цены на Brent могут уйти ниже $65, а к концу четвертого квартала даже ниже $60».

Аналитики технического анализа подчеркивают: Brent торгуется в коридоре $65,8–67, и сигнал для движения появится лишь при выходе цены за границы этого диапазона.

Неделя обещает быть богатой на драйверы для рынка энергоресурсов:

1) 12 августа, вторник: публикация ежемесячного отчета ОПЕК, обновленный прогноз EIA по рынку, данные API по запасам нефти в США.

2) 13 августа, среда: месячный отчет МЭА и статистика запасов нефти от EIA.

3) 14 августа, четверг: выход индексов цен производителей США за июль и данные по заявкам на пособия по безработице.

4) 15 августа, пятница: статистика по розничным продажам в США, данные по промышленному производству Китая и отчет Baker Hughes по числу буровых установок.

Ключевые новости недели

– Дональд Трамп воздержался от оглашения новых санкций против России, готовясь к ключевой встрече с Владимиром Путиным.

– Лидеры стран Европы намерены провести консультации с Трампом перед его переговорами с Путиным.

– За третью неделю подряд американские энергетические компании сокращают количество буровых установок.

– ОПЕК в июле увеличила добычу за счет роста производства в ОАЭ и Саудовской Аравии.

– Канада планирует присоединиться к союзникам и ужесточить ценовое ограничение на российскую нефть.

– Индия в случае отказа от закупок российской нефти рискует увеличить расходы на энергоносители более чем на $20 млрд в ближайшие два финансовых года.

– В июле китайские индексы цен производителей оказались хуже ожиданий рынка.

Существенные перемены произошли и на газовом рынке. Фьючерсы на природный газ покинули диапазон консолидации $3 - 3,1 и под давлением стремятся к следующему уровню поддержки (спад может достичь 10%, если медвежий тренд продолжится).

На этом фоне Египет неожиданно сократил закупки нефти более чем на 2 миллиона баррелей после временной остановки поставок газа из Израиля, предпочтя увеличить импорт сжиженного природного газа (СПГ) через крупных игроков– Trafigura Group и Vitol Group. Государственное нефтяное агентство Египта отменило семь партий мазута общим объемом 350 тыс. тонн (примерно 2,2 млн баррелей) и пересматривает графики импорта, чтобы скоординировать поставки с реальными потребностями в электроэнергии. В прошлом году страна сменила статус с экспортера на импортера энергоносителей из-за сокращения собственного производства.

Очевидно, что рынок сейчас находится в точке неопределенности, где каждое новое геополитическое или макроэкономическое известие способно вызвать масштабные движения цен. Ключевые уровни Brent и WTI, а также поведение фьючерсов на газ открывают возможности как для работы в направлении преобладающего тренда, так и для поиска точек разворота.

В ближайшую неделю трейдерам стоит держать фокус на публикациях ОПЕК, EIA и МЭА, а также быть готовыми к возможным неожиданным заявлениям политиков. Инвесторы и спекулянты могут использовать как классические стратегии на прорыв диапазона, так и построение позиций на отскоках внутри широких коридоров волатильности. Особенно актуальна тактика на отработку динамики в момент выхода статистики, которая исторически приводит к значительным колебаниям цен.

на сайте компании и скачайте мобильное приложение InstaTrade – это позволит вам всегда быть в курсе динамики рынка и оперативно реагировать на новостной фон.