Биткоин и эфир показали стремительный рост, который уже откровенно затух. Решение Министерства финансов об увеличении объемов выкупа облигаций спровоцировало взлет криптовалютного рынка, однако мы продолжаем задаваться вопросом, как долго он будет продолжаться, учитывая один-единственный фактор поддержки? По сути, это был «черный лебедь», который прилетел в неожиданный момент. Несмотря на сильный рост обеих криптовалют, мы не считаем, что нисходящий тренд завершен. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента, нисходящие тренды не сломлены ни по эфиру, ни по биткоину. Оснований для длительного роста мы по-прежнему не наблюдаем. Перспективы криптовалютного сегмента стали гораздо более оптимистичными, но мы предупреждаем трейдеров: возможно, мы имеем дело с пампом или манипуляцией.

Тем временем, генеральный директор Custodia Bank Кейтлин Лонг объяснила, что последний виток роста на криптовалютном рынке был обеспечен решением Министерства финансов США увеличить объемы выкупа долгосрочных облигаций, что, по сути, является попыткой взять под контроль кривую доходности ценных бумаг. Многие эксперты уже сообщили, что контроль на кривой доходности – это очень плохая затея, которая вряд ли приведет к желаемому результату. Зато такие меры Минфина существенно увеличили аппетит инвесторов к риску. Однако, считает Лонг, фундаментальные факторы и техническая картина указывают на то, что 4-летний цикл все еще продолжается, а значит его «медвежья» фаза не завершена.

Стоит отметить, что г-жа Лонг воздержалась от прогнозов по биткоину, что, с нашей точки зрения, демонстрирует ее мудрость и незаинтересованность. Многие эксперты, как только биткоин вырос в цене, тут же начали прогнозировать новые ценовые рекорды в самое ближайшее время. И этим они лишь отваживают от себя и своих прогнозов трейдеров и инвесторов. По мнению таких экспертов, биткоин будет расти вечно, что само по себе выглядит достаточно сомнительно. На наш взгляд, жесткая монетарная политика ФРС, переток капитала в сектор ИИ, снижение популярности криптоактивов из-за искусственного интеллекта не позволят биткоин обновить в текущем году свой ATH. Также мы не видим технических признаков завершения нисходящего тренда. Скорее, наоборот, на недельном ТФ отлично видно, что «медвежий» тренд сохраняется.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост неделей ранее. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. Текущее движение больше всего похоже на пампинг. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать падение первой криптовалюты и подтвердить переход к боковому движению. На 4-часовом ТФ можно ожидать нового витка падения от последнего «медвежьего» FVG.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике. Таким образом, как минимум, коррекция назревает, но на 4-часовом ТФ по эфиру уже образовался флэт, а биткоин также не спешит начинать падение.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.