Cục Dự trữ Liên bang được kỳ vọng rộng rãi là sẽ giữ nguyên thiết lập chính sách tiền tệ hiện tại trong cuộc họp hôm nay. Do đó, không có nhiều điều bất ngờ xung quanh quyết định này. Không có cập nhật nào cho các dự báo kinh tế chủ chốt hay biểu đồ điểm (dot plot) của Fed được lên lịch trình cho cuộc họp tháng Bảy, có nghĩa là Jerome Powell sẽ là nguồn thông tin mới duy nhất có thể có.

Tuy nhiên, kỳ vọng về phát biểu của Powell cũng rất khiêm tốn. Như đã nói trong các phân tích trước, lạm phát chỉ mới bắt đầu phản ứng với các biểu thuế của Donald Trump. Do đó, các kết luận có ý nghĩa đầu tiên về tác động của chính sách thương mại mới của Mỹ lên lạm phát khó có thể nổi lên trước mùa thu. Cuộc họp Fed tiếp theo được lên lịch vào ngày 17 tháng 9, và sẽ có hai báo cáo lạm phát được công bố trước đó. Do đó, nếu Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) quyết định nối lại chu kỳ cắt giảm lãi suất, điều này có khả năng sẽ không xảy ra trước tháng 9.

Điều này được các thành phần thị trường hiểu rất rõ. Câu hỏi thực sự là hai đợt nới lỏng có nên được mong đợi trước khi năm kết thúc hay không. Sau cuộc họp hôm nay, Fed chỉ còn dự kiến ba cuộc họp nữa vào năm 2025. Để các dự báo hiện tại của thị trường trở thành chính xác, các đợt cắt giảm lãi suất sẽ cần xảy ra trong hai trong số ba cuộc họp đó. Nhưng khả năng ra sao?

Theo quan điểm của tôi, khả năng giảm lãi suất dưới 50 điểm cơ bản cao hơn khả năng giảm từ 50 điểm trở lên. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng trong những tháng gần đây, và Donald Trump đã thành công trong việc tăng thuế mặc dù đã ký các hiệp định thương mại. Tôi do đó tin rằng các thỏa thuận thương mại hiện tại và trong tương lai sẽ không ngăn được CPI tăng cao hơn. Cũng cần lưu ý rằng kiềm chế lạm phát không phải là ưu tiên của Donald Trump. Do đó, có khả năng cao là Tổng thống Mỹ sẽ không thực hiện bất kỳ biện pháp nào để kiềm chế sự bùng lên của lạm phát. Trách nhiệm này một lần nữa sẽ thuộc về Cục Dự trữ Liên bang - miễn là họ còn đủ khả năng để hành động. Năm sau, điều này có thể thay đổi nếu Jerome Powell bị thay thế.

Dựa trên quan điểm này, tôi tin rằng chúng ta sẽ không thấy hơn một lần giảm lãi suất trước cuối năm, điều này rõ ràng là tích cực cho đồng đô la Mỹ.

Cấu trúc Sóng EUR/USD

Dựa trên phân tích của tôi về EUR/USD, công cụ này tiếp tục hình thành một phân đoạn đang tăng của xu hướng. Cấu trúc sóng vẫn hoàn toàn phụ thuộc vào các tin tức liên quan đến các quyết định của Trump và chính sách đối ngoại của Mỹ. Mục tiêu của xu hướng có thể mở rộng lên mức 1.25. Do đó, tôi tiếp tục xem xét các cơ hội mua với mục tiêu quanh mức 1.1875, tương ứng với mức Fibonacci 161.8%, và cao hơn. Trong vài ngày tới, sóng 4 có thể sẽ hoàn tất, vì vậy nên tìm kiếm các cơ hội mua mới trong tuần này và theo dõi chặt chẽ bối cảnh tin tức.

Cấu trúc Sóng GBP/USD

Cấu trúc sóng của GBP/USD vẫn giữ nguyên. Thị trường hiện đang ở trong giai đoạn xung lực đi lên. Dưới thời Donald Trump, thị trường có thể đối mặt với nhiều cú sốc và đảo ngược có thể ảnh hưởng đáng kể đến mô hình sóng. Tuy nhiên, kịch bản hiện tại vẫn không thay đổi. Mục tiêu cho đoạn xu hướng tăng giá là gần mức 1.4017. Hiện tại, một chuỗi sóng điều chỉnh đang diễn ra như là một phần của sóng 4. Theo lý thuyết sóng cổ điển, chuỗi này nên bao gồm ba sóng, và chúng ta đang quan sát sự phát triển của sóng C.

Nguyên tắc cốt lõi của Phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ dàng để giải mã. Các mô hình phức tạp khó giao dịch và thường có xu hướng thay đổi.
2. Nếu không tự tin vào tình hình thị trường, tốt nhất là tránh tham gia.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn tuyệt đối trong hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Dừng Lỗ bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp cùng với các hình thức phân tích khác và các chiến lược giao dịch.