Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD vẫn không thay đổi trong vài tháng qua, điều này rất đáng khích lệ. Ngay cả khi các sóng điều chỉnh hình thành, tính toàn vẹn của cấu trúc vẫn được giữ vững, cho phép đưa ra các dự báo chính xác. Cần lưu ý rằng các mô hình sóng không phải lúc nào cũng giống với những ví dụ trong sách giáo khoa.

Giai đoạn tăng giá của xu hướng tiếp tục, và các nguyên nhân từ tin tức phần lớn hỗ trợ cho các loại tiền tệ khác ngoài đồng đô la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng vẫn đang tiếp diễn. Cuộc đối đầu với Fed tiếp tục diễn ra. Kỳ vọng nới lỏng tiền tệ đang gia tăng. "Một luật lớn" của Trump sẽ tăng nợ quốc gia của Mỹ lên 3 nghìn tỷ đô la, và tổng thống Mỹ tiếp tục tăng thuế và giới thiệu các mức thuế mới. Thị trường có những đánh giá khá thấp về kết quả sáu tháng đầu tiên của Trump, mặc dù GDP đã tăng trưởng đạt 3% trong quý hai.

Hiện tại, có thể cho rằng sóng 4 đã hoàn thành. Nếu đúng như vậy, việc hình thành sóng xung lực 5 đã bắt đầu, với các mục tiêu tiềm năng kéo dài lên tới mức 1.25. Tất nhiên, cấu trúc điều chỉnh của sóng 4 có thể phát triển thành một dạng năm sóng dài hơn, nhưng tôi cho rằng đây là kịch bản có khả năng xảy ra nhất.

Tỷ giá EUR/USD tăng lên vài chục điểm cơ bản vào thứ Ba, nhưng có thể tăng mạnh hơn trước khi kết thúc ngày. Báo cáo lạm phát hôm nay đã làm lu mờ tất cả các dữ liệu khác, dù cho nó chỉ phần lớn mang tính hình thức. Để tôi giải thích. Fed sẽ gần như chắc chắn cắt giảm lãi suất vào tháng 9 trong bất kỳ hoàn cảnh nào — và có khả năng không chỉ trong tháng 9. Thị trường lao động Mỹ hiện nay đã trở thành ưu tiên hàng đầu, thay thế vai trò của lạm phát. Do đó, gần như bất kỳ số liệu về giá tiêu dùng tháng 7 nào cũng không làm thay đổi tình hình.

Dữ liệu lạm phát cho tháng 7 không cho thấy sự gia tốc, ngay cả khi tăng lên 2.9% tính theo năm, điều này cũng có tác động tối thiểu lên triển vọng tổng thể. Sự thiếu gia tốc củng cố đánh giá của thị trường rằng vị thế của Donald Trump hiện tại chính xác hơn so với Jerome Powell. Kỳ vọng vẫn duy trì rằng lạm phát sẽ tăng lên cuối năm, mặc dù có khả năng các mức thuế thương mại chưa tạo ra ảnh hưởng đáng kể.

Dù sao đi nữa, Chỉ số Giá Tiêu Dùng đã không tăng trong tháng 7, điều này mang lại cho Fed thêm lý do để tiếp tục chu kỳ nới lỏng tiền tệ. Nếu lạm phát không gia tốc trong các tháng tới (hoặc chỉ gia tốc chút ít), FOMC có thể quyết định cắt giảm lãi suất trong mỗi cuộc họp. Do đó, nhu cầu về đồng đô la Mỹ có thể tiếp tục giảm dựa trên cơ sở này. Mô hình sóng cũng hoàn toàn hỗ trợ cho sự phát triển tiếp tục của giai đoạn tăng giá của xu hướng, điều này có nghĩa là cả tin tức và phân tích mô hình sóng đều chỉ theo cùng một hướng.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD, cặp tiền này tiếp tục phát triển giai đoạn tăng giá của xu hướng. Mô hình sóng phụ thuộc hoàn toàn vào bối cảnh tin tức liên quan đến các quyết định của Trump và chính sách đối ngoại của Mỹ. Các mục tiêu xu hướng có thể kéo dài tới mức 1.25. Do đó, tôi tiếp tục xem xét các vị trí mua với mục tiêu khoảng 1.1875, tương ứng với phần mở rộng Fibonacci 161.8%, và cao hơn. Tôi giả định rằng sóng 4 đã hoàn thành. Theo đó, đây là thời điểm tốt để mua.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường thay đổi.
2. Nếu không có sự tự tin trong tình hình thị trường, tốt hơn nên đứng ngoài.
3. Không bao giờ có thể chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.