لقد تحولت نمط الموجة على الرسم البياني لأربع ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى هيكل صعودي. أعتقد أنه لا يوجد شك كبير في أن هذا التحول كان ناتجًا بشكل حصري عن السياسة التجارية الجديدة للولايات المتحدة. قبل 28 فبراير، عندما بدأ الدولار الأمريكي في الانخفاض الحاد، كانت هيكل الموجة بأكملها تبدو كجزء من اتجاه هبوطي مقنع. كانت موجة تصحيحية 2 قيد البناء. ومع ذلك، فإن إعلانات ترامب الأسبوعية عن التعريفات المختلفة قامت بعملها. بدأ الطلب على الدولار الأمريكي في الانخفاض، والآن أصبح الجزء الكامل من الاتجاه الذي بدأ في 13 يناير يأخذ شكلًا صعوديًا اندفاعيًا.

علاوة على ذلك، لم يتمكن السوق حتى من تشكيل موجة 2 مقنعة داخل هذا الجزء. لوحظ فقط تراجع صغير، وهو أصغر في الحجم من الموجات التصحيحية داخل الموجة 1. ومع ذلك، قد يستمر الدولار الأمريكي في الانخفاض ما لم يعكس دونالد ترامب سياسته التجارية المعتمدة تمامًا. لقد رأينا بالفعل كيف غيرت الخلفية الإخبارية هيكل الموجة مرة واحدة — يمكن أن يحدث ذلك مرة أخرى.

انخفض سعر اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 75 نقطة أساس خلال يومي الأربعاء والخميس، مما قد يعطي الانطباع بأن السوق تفاعل بشكل مناسب مع اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. لكن هذا مجرد وهم. بعد إعلان نتائج الاجتماع مساء الأربعاء، ارتفع الدولار بمقدار 35 نقطة فقط بحلول ظهر الخميس. من الصعب اعتبار مثل هذه الحركة رد فعل منطقي على تصريحات جيروم باول المهمة إلى حد ما.

وكانت هناك العديد من التصريحات المهمة. في الواقع، ما لم يقله باول قد يكون له أهمية أكبر. أولاً، من الجدير بالذكر أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي لم يخضع لضغوط ترامب المستمرة لخفض أسعار الفائدة. هذا ليس جديدًا — حتى الاحتياطي الفيدرالي نفسه اعتاد الآن على هذه الدعوات والتهديدات. أوضح باول مرة أخرى أن الرئيس والحكومة الأمريكية لديهم أجندتهم الخاصة، وأن الاحتياطي الفيدرالي لديه تفويض منفصل تمامًا. إذا كان النظام الحالي لا يناسب شخصًا ما، فيجب أولاً تغيير قوانين البلاد — عندها فقط يمكن لأي شخص توجيه الاحتياطي الفيدرالي حول ما يجب فعله.

لم يقم باول وزملاؤه بخفض أسعار الفائدة، حيث لا تزال حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي مرتفعة، مع مخاطر مرتفعة للتضخم والانكماش الاقتصادي. ومع ذلك، يركز باول بشكل أقل على الاقتصاد وأكثر على التضخم، الذي التزم بإعادته إلى الهدف البالغ 2%.

نظرًا لأن تعريفات ترامب قد تؤدي إلى تضخم أعلى، يمكن القول حتى أن باول رد بالمثل. يخلق ترامب مشاكل للاحتياطي الفيدرالي من خلال جعل الوصول إلى هدف التضخم البالغ 2% أصعب وأطول، وليس باول ميالًا لإصلاح القضايا الناشئة عن دوافع ترامب الشخصية المتخفية كـ "مصالح وطنية". نظرًا لأن سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي لم يتغير، فإن سعر صرف الدولار بالكاد تحرك.

الاستنتاجات العامة

بناءً على هذا التحليل لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة تواصل بناء جزء من الاتجاه الصعودي. في المدى القريب، ستكون هيكل الموجة معتمدة بالكامل على موقف وإجراءات الرئيس الأمريكي — يجب أن يؤخذ هذا دائمًا في الاعتبار. بدأت موجة 3 من جزء الاتجاه الصعودي، وقد تمتد أهدافها حتى منطقة 1.25. سيعتمد تحقيقها فقط على سياسات ترامب. في الوقت الحالي، يمكن افتراض أن موجة 2 من 3 تقترب من الاكتمال. وفقًا لذلك، أعتبر الشراء بأهداف فوق 1.1572، وهو ما يتوافق مع 423.6% على مقياس فيبوناتشي.

على مقياس الموجة الأعلى، تحولت أيضًا ترقيم الموجة إلى صعودي. من المحتمل أننا نواجه تسلسل موجة صعودي طويل الأجل، لكن الأخبار المباشرة من دونالد ترامب يمكن أن تقلب كل شيء رأسًا على عقب مرة أخرى.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للتغييرات.
2. إذا كنت غير متأكد من ظروف السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع طرق تحليل واستراتيجيات تداول أخرى.