في نهاية الجلسة العادية الأخيرة، أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على مكاسب طفيفة. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.01%، وأضاف مؤشر Nasdaq 100 نسبة 0.32%. بينما انخفض مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 0.22%.

يواجه سوق الأسهم صعوبة في تحديد الاتجاه ويظهر تحركات طفيفة حيث يتجنب المستثمرون القيام برهانات طويلة الأجل محفوفة بالمخاطر قبل صدور بيانات التوظيف الأمريكية المقرر غدًا.

تراجعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بنسبة 0.1%، بينما ظلت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية مستقرة. لم تظهر المؤشرات الآسيوية تغيرًا كبيرًا. ارتفعت السندات الحكومية اليابانية بعد أن جاءت نتائج مزاد السندات لأجل 30 عامًا أفضل مما كان يخشاه المستثمرون. استقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية. يوم الأربعاء، شهدت السندات ارتفاعًا عبر المنحنى بعد أن أظهرت البيانات تباطؤًا في نشاط قطاع الخدمات الأمريكي وتوظيف القطاع الخاص.

تمسك المستثمرون بإشارات ضعف الاقتصاد، مما عزز جاذبية الأصول الآمنة وزاد من التوقعات بسياسة نقدية أقل عدوانية من الاحتياطي الفيدرالي. يعكس هذا الثقة المتزايدة في أن الفيدرالي قد يعود قريبًا إلى سياسة خفض الفائدة لتجنب الركود.

جاء مؤشر نشاط الأعمال في قطاع الخدمات المنشور أقل بكثير من التوقعات، مما يشير إلى تباطؤ كبير في النمو في هذا القطاع الرئيسي. في الوقت نفسه، أظهر تقرير التوظيف في القطاع الخاص من ADP زيادة أقل من المتوقع في الوظائف، مما زاد من المخاوف بشأن ضعف سوق العمل.

من الواضح أن المستثمرين يظلون على الهامش، في انتظار البيانات الأمريكية وقرار سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي. تباطأ النشاط الاقتصادي الأمريكي قليلاً في الأسابيع الأخيرة، مما يشير إلى أن السياسات التجارية وحالة عدم اليقين تؤثر على الاقتصاد.

قال فلوريان إيلبو من Lombard Odier Investment Managers: "من المحتمل أن تنظر الأسواق إلى هذا من خلال عدسة خيبة الأمل في النمو الحقيقي". "بينما يعد هذا خبرًا جيدًا للاقتصاد الأمريكي من حيث احتمالية خفض الفائدة، فإن التحسينات التي تم تسعيرها بالفعل في الأسهم وفروق الائتمان قد تتعرض للتحدي بسبب هذه السلسلة من القراءات الأضعف."

قام متداولو المقايضات، الذين يتوقعون تغييرات في معدلات الفائدة الفيدرالية، بتسعير احتمالات أعلى لخفضين بمقدار ربع نقطة بحلول نهاية العام، في أكتوبر وديسمبر. ارتفعت احتمالية خفض الفائدة في سبتمبر إلى أكثر من 90% من حوالي 82%.

في الوقت نفسه، أظهر مسح خاص أن نشاط قطاع الخدمات في الصين نما بوتيرة أسرع في مايو، مما يشير إلى استقرار في الطلب الاستهلاكي، حتى مع تهديد التعريفات الأمريكية الأعلى للطلب على الصادرات.

في أخبار الشركات:

تراجعت أسهم شركة صناعة السيارات اليابانية Suzuki Motor Corp. بعد أن أفادت Nikkei بأن الشركة أوقفت إنتاج طراز Swift بسبب نقص في عناصر الأرض النادرة. تجري Mercedes-Benz Group AG وBMW AG محادثات مع الموردين لمنع نقص في المكونات التي تحتوي على مواد نادرة، حيث يُقال إن الأولى تناقش تخزينها. في الوقت نفسه، قالت Ford Motor Co. إن بعض الأجزاء تتطلب وقتًا أطول للحصول على موافقة الصين على تصدير المعادن النادرة.

بالنسبة للصورة الفنية لمؤشر S&P 500:

اليوم، ستكون المهمة الرئيسية للمشترين هي اختراق المقاومة الأقرب عند $5975. سيساعد ذلك في دعم النمو المستمر ويفتح الطريق للتحرك نحو مستوى جديد عند $5986. وستكون مهمة لا تقل أهمية بالنسبة للمشترين هي الحفاظ على السيطرة فوق $6000، مما سيعزز من مواقف المشترين. في حالة حدوث حركة هبوطية وسط تراجع شهية المخاطرة، يجب على المشترين تأكيد أنفسهم حول $5962. كسر هذا المستوى سيدفع الأداة بسرعة إلى $5946 ويفتح الطريق إلى $5933.