لم تتغير موجة الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي لعدة أشهر، ولكن في الأيام الأخيرة بدأت تبدو معقدة إلى حد ما. لا يزال من المبكر استنتاج أن قسم الاتجاه الصاعد قد تم إلغاؤه، على الرغم من أن هيكل موجة أكثر تعقيدًا قد يكون ممكنًا في المستقبل القريب.

يستمر بناء القسم الصاعد من الاتجاه، ويستمر الخلفية الإخبارية في دعم العملات الأخرى غير الدولار بشكل كبير. تستمر الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب. يستمر المواجهة مع الاحتياطي الفيدرالي. تزداد توقعات السوق بشأن نظرة الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة لأسعار الفائدة. تقييم السوق للأشهر الستة إلى السبعة الأولى من ولاية ترامب منخفض جدًا، على الرغم من أن نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني كان يقارب 4%.

في الوقت الحالي، يمكننا افتراض أن بناء الموجة الدافعة 5 جارٍ، مع أهداف محتملة تمتد حتى مستوى 1.25. داخل هذه الموجة، الهيكل معقد وغامض إلى حد ما، ولكن على نطاق أوسع لا يثير أي شكوك خاصة. حاليًا، يمكن ملاحظة ثلاث موجات صاعدة، مما يعني أن الأداة قد انتقلت إلى بناء الموجة 4 من 5، والتي تأخذ شكل هيكل ثلاثي الموجات. يتطلب انخفاض أعمق في الأسعار تعديلات على الموجة الحالية.

ارتفع سعر اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 40 نقطة أساس أخرى خلال يوم الاثنين، لكن اليوم لم ينته بعد. هناك "سحابة مظلمة" جديدة تلوح في الأفق فوق الدولار، مما قد يؤدي إلى موجة جديدة من الضغط البيعي على العملة الأمريكية. نذكر أنه في الأسابيع القليلة الماضية كان أداء الدولار جيدًا، مدعومًا بتقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وعدم اليقين لدى جيروم باول بشأن التحركات المستقبلية للسياسة النقدية. السوق لا يحب عدم اليقين. إذا كان هذا عدم اليقين يتعلق بالدولار، فإن السوق يميل إلى التخلص منه.

يوم الاثنين، أصبح معروفًا أنه اعتبارًا من يوم الأربعاء، يمكن أن تتوقف العديد من المؤسسات الحكومية الأمريكية عن العمل. بالطبع، ليس بشكل دائم، ولكن حتى يتوصل الجمهوريون إلى اتفاق مع الديمقراطيين. يدخل إغلاق حكومي جديد في الولايات المتحدة. مرة أخرى، النقطة العالقة هي السؤال المعتاد - التمويل. لا يمكن للحزبين الرئيسيين في البلاد الاتفاق على هيكل الإنفاق للسنة المالية القادمة. بدون ميزانية موقعة، قد يتوقف التمويل في الأول من أكتوبر.

ومع ذلك، اعتادت الأسواق إلى حد ما على الإغلاقات، بفضل دونالد ترامب. المشكلة مختلفة هذه المرة. الآن يمكن أن يهدد الإغلاق ليس فقط التعليق المؤقت للعمليات الحكومية ولكن أيضًا تسريح جماعي للعمال، كما ذكر الرئيس نفسه. بالإضافة إلى ذلك، من غير الواضح كيف ستعمل مكتب الإحصاءات خلال هذه الأيام، أو ما هي البيانات التي سيجمعها إذا توقفت العمليات وحدثت تسريحات. قد ينخفض الدولار هذا الأسبوع ليس بسبب البيانات السيئة، ولكن بسبب عدم وجود بيانات على الإطلاق، مما يضيف المزيد من عدم اليقين للاقتصاد الأمريكي والعملة.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل بناء قسم الاتجاه الصاعد. لا تزال تشكيلات الموجة تعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية المتعلقة بقرارات ترامب والسياسات الداخلية والخارجية للإدارة الجديدة في البيت الأبيض. قد تمتد أهداف قسم الاتجاه الحالي إلى مستوى 1.25. في الوقت الحالي، تتشكل موجة تصحيحية 4، والتي قد تكون قد اكتملت بالفعل. تظل بنية الموجة الصاعدة صالحة. لذلك، في المستقبل القريب، أعتبر فقط صفقات الشراء. بحلول نهاية العام، أتوقع أن يرتفع اليورو إلى 1.2245، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 200.0%.

على نطاق أصغر، يظهر القسم الصاعد بالكامل من الاتجاه. تشكيلات الموجة ليست قياسية تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر حجمًا أصغر من الموجة الداخلية 2 من 3. ومع ذلك، يحدث هذا أيضًا. أذكركم بأنه من الأفضل عزل الهياكل الواضحة على الرسم البياني بدلاً من محاولة ربط كل موجة فردية. في الوقت الحالي، لا تثير البنية الصاعدة تقريبًا أي تساؤلات.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تخضع للتغييرات.
2. إذا لم تكن واثقًا مما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يمكن أن يكون هناك يقين بنسبة 100% في اتجاه الحركة. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.