يوم الاثنين، تعافى زوج EUR/USD إلى مستوى تصحيح 100.0% عند 1.1620. سيعزز الارتداد من هذا المستوى قوة الدولار الأمريكي واستئناف التراجع باتجاه مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1551. أما الاستقرار فوق 1.1620 فسيتيح للمتداولين توقع مزيد من النمو نحو مستوى التصحيح 127.2% عند 1.1700.

تظل صورة الأمواج على الرسم البياني للساعة ذات طابع صعودي. فقد اخترقت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة لم تكسر بعد القاع السابق. تظل الأوضاع الجيوسياسية سلبية بشكل مستمر: لا تجري أي مفاوضات بين إيران والولايات المتحدة، كما أن حصار مضيق هرمز لا يزال قائمًا. ومع ذلك، فإن موقف FOMC، الذي لا يزال شديد التناقض، يعد في الوقت الراهن أكثر أهمية بالنسبة للدولار الأمريكي.

كان الخلفية الأساسية يوم الاثنين متضاربة بشدة. لم يكن بوسع المتداولين التركيز إلا على مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا، الذي ارتفع من 2.8% على أساس سنوي إلى 2.9% على أساس سنوي، لكن معظمهم فضّل عدم استخلاص أي استنتاجات من هذا المؤشر. اليوم، وخلال ساعات قليلة فقط، سيصدر تقرير التضخم في منطقة اليورو، والذي سيُظهر مدى جدية وضع نمو الأسعار في أوروبا. سيعتمد ECB على هذا التقرير كأساس لاتخاذ قراره المتعلق بالسياسة النقدية خلال بضعة أسابيع. وأود أن أشير أيضًا إلى أنه خلال الأيام القليلة الماضية، بدأ السوق مجددًا في الإيمان بتشديد السياسة النقدية من جانب FOMC، لكن هذا الإيمان لم يوفر حتى الآن سوى دعم محدود للعملة الأمريكية. هاجم البائعون بقوة خلال الأسبوع الماضي، غير أن الجزء الأكبر من مكاسب الدولار تحقق خلال بضع ساعات فقط عقب خطاب Kevin Warsh يوم الجمعة. كما يُقال: ثق ولكن تحقّق. السوق يصدّق تصريحات رئيس Fed بشأن ضرورة مكافحة التضخم المرتفع، لكنه في الوقت نفسه يشكّك كثيرًا في إمكانية تشديد السياسة النقدية في ضوء الوضع الحالي للاقتصاد الأمريكي وسوق العمل. سيصدر هذا الأسبوع تقرير جديد عن Nonfarm Payrolls، وبالتالي يُفترض أن تتضح آفاق سياسة Fed بشكل أفضل مع نهاية الأسبوع.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يواصل الزوج الهبوط وقد استقر أسفل القناة الصاعدة. أدى الارتداد من مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.1588 إلى تعافٍ طفيف لليورو، في حين أن التماسك دون مستوى 1.1588 سيسمح بتوقع استمرار الانخفاض نحو مستوى التصحيح التالي 38.2% عند 1.1526. لا تُلاحظ في الوقت الحالي أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، فتح المتداولون المحترفون 2,678 مركز شراء (Long) وأغلقوا 20,058 مركز بيع (Short). على مدى الأسابيع السبعة في شهري فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الكاسحة للمشترين بسبب الحرب في إيران، بينما خلال الأسابيع الـ22 الماضية، توازن الوضع في ظل هدنة مفترضة وآمال السوق بانتهاء الحرب. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 198,000 مركز، في حين يبلغ عدد مراكز البيع 235,000 مركز. لا يزال البائعون في الصدارة، لكن أفضليةهم تتقلص بسرعة.

بشكل عام، وعلى المدى الطويل، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام ملحوظ باليورو. لا شك أن الأحداث المختلفة حول العالم، والتي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة، تؤثر في معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يراقب السوق حاليًا عن كثب الوضع في الشرق الأوسط، حيث يبدو أن الحرب تنتهي تارة ثم تستأنف تارة أخرى. ومع ذلك، لم تعد الجغرافيا السياسية عاملًا منفردًا في تحديد مصير الدولار.

تقويم الأخبار الاقتصادية في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• ألمانيا – التغير في حجم مبيعات التجزئة (06:00 بالتوقيت العالمي).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر أسعار المستهلكين (09:00 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM (14:00 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – فرص العمل JOLTS (14:00 بالتوقيت العالمي).

يتضمن تقويم الأحداث الاقتصادية ليوم 1 سبتمبر أربع بيانات. من بينها، أود تسليط الضوء على مؤشر ISM والتضخم في أوروبا. قد يؤثر الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الثلاثاء.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

يمكن النظر في مراكز شراء على الزوج اليوم بعد إغلاق فوق مستوى 1.1620 على الرسم البياني لكل ساعة، مع هدف عند 1.1700. كانت مراكز البيع ممكنة بعد ارتداد من مستوى 1.1700 على الرسم البياني لكل ساعة، مع هدف عند 1.1620. اليوم، سيسمح الارتداد من مستوى 1.1620 بفتح مراكز بيع جديدة، مع هدف عند 1.1551.

يتم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.1620–1.1325 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1849–1.1325 على الرسم البياني لأربع ساعات.