EUR/USD 5 分鐘分析

在週五的大部分時間裡，歐元/美元對持續緩慢下滑，但接近傍晚時分，隨著傑羅姆·鮑威爾在傑克遜霍爾研討會上開始演講，市場再次急於拋售美元。我們多次警告，任何歐元/美元的下跌都只是技術性回調。我們還指出，從根本上來看，背景並不支持美元。因此，美元的疲弱只是時間問題。交易者等待著一個重要事件，得到了一個正式的理由後，便開始再次拋售這個問題重重的美元。

從技術角度來看，目前的情況幾乎是完美的。僅僅在半小時之內，價格突破了下降趨勢線、Ichimoku指標線以及兩個關鍵水平。因此，可以預期會有輕微的向下回調，隨後將形成一波新的局部上升趨勢，這將成為“2025趨勢”的一部分。

在週五的5分鐘時間框架內，出現了兩個交易信號，但根據純技術難以立即採取行動。第一個信號是在1.1615反彈，僅在鮑威爾演講前半小時出現，因此交易風險太大。第二個信號是在鮑威爾開始演講時形成的：僅五分鐘內突破了兩個水平和兩條線。當時根本無法及時反應。只能在1.1666上方鞏固後開多頭倉位，即便如此，這樣的交易至少能獲得45點的利潤。

COT 報告

最新的 COT 報告日期為 8 月 19 日。上面的圖表清楚顯示，非商業交易者的淨投資一直保持樂觀，而空頭在 2024 年底短暫佔據優勢後，迅速再次失去優勢。自從 Donald Trump 就任美國總統以來，美元一直是唯一貶值的貨幣。我們無法百分之百確定這種情況會繼續，但當前的全球發展趨勢顯然指向這個方向。

我們仍然看不到支持歐元升值的基本面因素，但持續有大量因素壓制美元。美元的全球下行趨勢仍在持續，現在已不重要的是過去 17 年價格的走勢。當特朗普結束其貿易戰後，美元可能會再次上升，但最近的事件顯示，這些戰爭將以某種形式持續下去。

指標中紅色和藍色線的位置繼續顯示出看漲趨勢。在上一個報告週，"非商業" 組的多頭頭寸增加了 6,400，而空頭增加了 3,100。結果，淨頭寸增加了 3,400，這是一個小幅變動。

EUR/USD 一小時分析

在小時圖中，歐元/美元邁出了形成新上升趨勢的第一步。我們反復討論過的導致美元下滑的全球因素在週五的鮑威爾講話中發揮了作用。我們仍然看不到美元中期反彈的依據。在技術上，幾乎所有時間框架的趨勢現在都是上升的。

對於8月25日，我們強調如下交易水平：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1615、1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857，以及Senkou Span B（1.1630）和Kijun-sen（1.1660）。Ichimoku線在一天中可能會有所變動，在識別交易信號時應該考慮這一點。在價格朝正確方向移動15點時，記得將止損設置在保本點，這樣如果信號最終錯誤，可以避免損失。

週一，日曆是空的。德國將發佈其商業景氣報告，但現在誰會認真關心這些數據呢？

交易建議

週一，上漲趨勢很可能會持續，儘管不排除在週五的“激增”後可能出現向下修正。由於缺乏宏觀經濟背景，交易將只能依賴於技術水平和線條。因此，本週我們預計歐元將再次增長，但需注意潛在的技術性回調。

圖示說明：

• 支撐和阻力價格水平 – 粗紅線表示運動可能結束的位置。它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線 – 強大的Ichimoku指標線，從四小時圖轉移到小時圖上。
• 極值水平 – 細紅線表示價格之前反彈的位置。這些作為交易信號來源。
• 黃色線 – 趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。
• 圖表上的COT指標1 – 每類交易者的淨頭寸規模。