Hier, plusieurs points d'entrée sur le marché ont été formés. Examinons le graphique de 5 minutes pour analyser ce qui s'est passé. Dans mes prévisions du matin, j'avais souligné le niveau 1,1320 comme point clé pour les décisions commerciales. Une baisse suivie d'une fausse cassure autour de 1,1320 ont offert une bonne opportunité d'achat de l'euro, aboutissant à un gain de 20 pips. Dans la deuxième moitié de la journée, une cassure suivie d'un retest à 1,1292 ont permis de vendre l'euro, générant 30 pips de profit supplémentaires.

Pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD :

Les données manufacturières américaines meilleures que prévu d'hier ont provoqué une forte hausse du dollar, effaçant rapidement les tentatives antérieures de récupération de l'euro. Aujourd'hui, de nombreuses données importantes de la zone euro seront publiées, ce qui déterminera la prochaine direction de la paire. Seuls des rapports très solides—comme des PMIs manufacturiers de la zone euro en hausse et une baisse du taux de CPI et du taux de chômage—seront suffisants pour restaurer la demande pour la paire. Le Bulletin économique de la BCE sera également à surveiller. Si la paire continue de décroître, je chercherai un faux mouvement autour du nouveau support majeur à 1.1269, ce qui constituerait un bon point d'entrée pour les positions longues avec un objectif à 1.1337. Une cassure et un retest de cette zone confirmeraient la décision d'achat en visant une hausse supplémentaire vers 1.1386. L'objectif ultime est à 1.1437, où les profits seront pris. Tester ce niveau annulerait les plans des vendeurs pour renforcer leurs positions.

Si l'EUR/USD chute et qu'il n'y a pas d'activité autour de 1.1269, il y a un risque élevé d'une nouvelle tendance baissière. Dans ce cas, les vendeurs pourraient pousser jusqu'à 1.1219. Seul un faux mouvement là-bas offrirait une opportunité d'achat. Sinon, des positions longues ne devraient être ouvertes qu'à partir d'un rebond de 1.1164, visant une correction intrajournalière de 30 à 35 pips.

Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD :

Compte tenu de la volatilité prévue en première moitié de journée et de la cassure sous la limite inférieure du canal latéral, les vendeurs ont une réelle chance de former une nouvelle tendance baissière, ce qu'ils n’ont pas réussi à faire hier. Pour y parvenir, ils doivent défendre le niveau de résistance à 1.1337 et montrer de l'activité à cet endroit. Un faux mouvement à 1.1337 signalera une vente, en visant une baisse à 1.1269. Une cassure de ce support pourrait entraîner une chute plus significative de l'euro. Une cassure et tenue sous 1.1269, suivies d'un retest par le bas, fourniraient un autre signal de vente, avec un objectif à 1.1219. L'objectif final serait de 1.1164, où les profits seraient pris.

Si l'EUR/USD monte en première moitié de journée et que les baissiers ne montrent pas d'activité autour de 1.1337, où les moyennes mobiles favorisent les vendeurs, il est préférable de reporter les positions courtes jusqu'à la grande résistance à 1.1386. La vente devrait être envisagée seulement après un breakout échoué là-bas. Des positions courtes immédiates sont prévues sur un rebond de 1.1437, visant une correction à la baisse de 30 à 35 pips.

Notes supplémentaires :

Le rapport COT (Commitment of Traders) du 22 avril a montré une augmentation des positions courtes et une réduction des positions longues. Étant donné que la Banque centrale européenne a presque explicitement déclaré qu'elle continuera de réduire les taux d'intérêt, ce facteur empêche actuellement l'euro de continuer à progresser par rapport au dollar américain. Les mesures de relance de Donald Trump et un compromis potentiel avec la Chine sur un accord commercial ramènent progressivement les acheteurs de dollars sur le marché. Bientôt, l'attention se portera principalement sur les chiffres de la croissance économique des États-Unis pour le premier trimestre et les données du marché du travail pour avril. Selon le rapport COT, les positions longues non-commerciales ont diminué de 898 pour atteindre 196,205, tandis que les positions courtes non-commerciales ont augmenté de 3,354 à 131,177. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes a diminué de 2,493.

Signaux d'indicateurs :

Moyennes Mobiles

Les échanges se déroulent en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 périodes, ce qui indique une baisse continue de la paire.

Remarque : L'auteur analyse les périodes et les prix des moyennes mobiles sur le graphique H1 (horaire), ce qui diffère de la définition standard des moyennes mobiles quotidiennes sur le graphique D1 (journalier).

Bandes de Bollinger

En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur près de 1.1269 agira comme un support.

Définitions des indicateurs :

• Moyenne mobile – définit la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit. Période : 50. Marquée en jaune sur le graphique.

• Moyenne mobile – définit la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit. Période : 30. Marquée en vert sur le graphique.

• MACD (Convergence/Divergence des Moyennes Mobiles) – montre la convergence/divergence des moyennes mobiles. EMA rapide : 12 périodes, EMA lente : 26 périodes, SMA de signal : 9 périodes.

• Bandes de Bollinger – mesure la volatilité du marché. Période : 20.

• Traders non commerciaux – spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions utilisant le marché à terme à des fins spéculatives et répondant à certaines exigences.

• Positions longues non commerciales – le total des positions longues ouvertes détenues par les traders non commerciaux.

• Positions courtes non commerciales – le total des positions courtes ouvertes détenues par les traders non commerciaux.

• Position nette non commerciale – la différence entre les positions courtes et longues détenues par les traders non commerciaux.