Dans ma prévision matinale, j'ai souligné le niveau de 1.1374 et prévu de prendre des décisions de trading en conséquence. Examinons le graphique de 5 minutes pour analyser ce qui s'est passé. Une baisse suivie d'une fausse cassure autour de 1.1374 a conduit à une entrée à l'achat pour l'euro, entraînant une hausse de 20 points avant que la pression de vente ne revienne. L'image technique a été révisée pour la seconde moitié de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD :

L'indice du climat des consommateurs GfK allemand et les données sur l'inflation française n'ont pas offert beaucoup de soutien à l'euro durant la première moitié de la journée. Durant la session américaine, nous attendons des remarques de Neel Kashkari, membre du FOMC, sur la nécessité de réduire les taux d'intérêt aux États-Unis, ainsi que des données sur la confiance des consommateurs et les commandes de biens durables.

Si les données sont solides, l'euro continuera probablement de baisser, il est donc préférable de ne pas se précipiter dans les achats. L'accent principal sera mis sur la défense du support à 1,1334. Un faux breakout à ce niveau serait un signal pour acheter EUR/USD dans l'attente d'un rebond du marché vers 1,1374. Un breakout et un retest de cette zone confirmeraient une entrée correcte, avec un objectif à la hausse à 1,1416. L'objectif le plus éloigné serait 1,1453, où je prévois de prendre mes bénéfices.

Si l'EUR/USD recule et qu'il n'y a pas d'activité autour de 1,1334, la pression sur la paire s'intensifiera, conduisant à une correction plus profonde. Les vendeurs pourraient alors faire descendre la paire à 1,1300. Ce n'est qu'après un faux breakout à ce niveau que je considérerai l'achat de l'euro. Alternativement, je prévois d'ouvrir des positions longues immédiatement à partir d'un rebond à 1,1259, visant un rebond intrajournalier de 30 à 35 points.

Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD :

Les vendeurs d'euros ont fait leur apparition, mais le tableau technique n'a pas changé significativement. En cas de données faibles et d'une réaction à la hausse, la meilleure option est d'attendre un faux breakout autour de la résistance nouvellement formée à 1,1374, établie plus tôt dans la journée. Cela fournirait un signal pour entrer en positions courtes à contre-tendance, visant une baisse vers 1,1334.

Un breakout et une consolidation en dessous de cette plage confirmeraient une opportunité de vente adéquate, avec un mouvement vers 1,1300. L'objectif le plus éloigné serait 1,1259, où je prendrai mes bénéfices. Si l'EUR/USD progresse dans la deuxième moitié de la journée et qu'il n'y a pas d'activité baissière autour de 1,1374, où les moyennes mobiles s'alignent actuellement en faveur des vendeurs, les acheteurs pourraient pousser la paire à nouveau vers le plus haut hebdomadaire à 1,1416. Je ne considérerai de vendre là-bas qu'après un échec de consolidation. Alternativement, je prévois d'ouvrir des positions courtes immédiatement à partir d'un rebond à 1,1453, en visant une correction à la baisse de 30 à 35 points.

Rapport COT (Commitment of Traders) – 20 mai :

Le rapport a montré une augmentation des positions courtes et une réduction des positions longues. Étant donné que les autorités de l'UE travaillent activement à parvenir à un accord commercial avec les États-Unis, ce qui a même conduit à un report de l'augmentation des tarifs jusqu'en juillet, l'euro a de bonnes chances de se renforcer dans un avenir proche. Ajoutez à cela la position accommodante de la Réserve fédérale, et les chances d'un rallye du dollar diminuent encore.

Selon le rapport COT, les positions longues non commerciales ont chuté de 3 507, à 206 042. Les positions courtes non commerciales ont augmenté de 6 814, à 131 589. L'écart entre les positions longues et courtes s'est rétréci de 4 489.

Signaux des Indicateurs :

Le trading se déroule en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 périodes, ce qui indique une nouvelle baisse pour la paire.

Remarque : L'auteur utilise les paramètres du graphique horaire (H1) pour les moyennes mobiles, qui peuvent différer des définitions classiques quotidiennes (D1).

Bandes de Bollinger : En cas de baisse, la bande inférieure autour de 1.1334 servira de support.

Définitions des Indicateurs :

• Moyenne Mobile (MA) : Détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit.
  • MA de 50 périodes (indiquée en jaune)
  • MA de 30 périodes (indiquée en vert)
• MACD (Moving Average Convergence/Divergence) :
  • EMA rapide – 12 périodes
  • EMA lente – 26 périodes
  • Ligne de signal (SMA) – 9 périodes
• Bandes de Bollinger : Mesurent la volatilité des prix autour d'une moyenne mobile. Période – 20
• Négociants non commerciaux : Spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et remplissent des critères spécifiques.
• Positions longues non commerciales : Intérêt ouvert total long détenu par les négociants non commerciaux
• Positions courtes non commerciales : Intérêt ouvert total court détenu par les négociants non commerciaux
• Position nette non commerciale : La différence entre les positions longues et courtes non commerciales.